中广网合肥1月12日消息（记者洪波 通讯员何涛）“2010年我们最大的成功是非公开发行股票、募集资金12个亿。”1月5日，在美菱2011国内营销工作会议上，总裁王勇对来自各地营销机构的负责人说。

　　于无声处听惊雷。新年伊始，美菱电器就发布公告，公司非公开发行的11673.15万股股新增股份于1月10日在深交所上市，本次发行价格10.28元/股，募集资金总额11.99亿元， 拟投资于雅典娜豪华冰箱生产基地项目、冰柜扩能项目、环保节能冰箱扩能项目及用于补充流动资金。

　　公司表示，本次募集资金投资项目是公司实施战略规划、实现产品升级、进入高端领域的关键环节，有利于提升公司核心竞争力。

　　家电专家分析说，冰箱市场在未来几年内还将会有一个大的增长空间，而此次美菱定向增发的成功，“决定了美菱在即将到来的冰箱行业残酷的洗牌战争中，有了一个强大的支撑实力。”

　　 融资做大冰箱主业

　　相关资料显示，美菱目前拥有合肥、绵阳、景德镇三大生产基地，已经形成了集聚效应，并与通过长虹在华意压缩等产业链上的布局，成为了国内最大的冰箱制造企业之一。况且，它还在继续快速扩容。2010年美菱的冰箱销量和销售收入均实现了快速增长，前三季度共实现营业收入68.98 亿元，同比上升 31.56%；实现净利润 2.98 亿元，较上年同期上升 约60%。

　　值得注意的是，2009年12月9日，美菱电器以3.94亿元成功竞买母公司持有的长虹空调100%股权和中山长虹90%股权。2010年7月29日，美菱发布公告受让合肥美菱集团控股有限公司100%国有产权已于7月28日完成工商变更登记，这意味着美菱电器昔日的“老东家”美菱集团，最终为美菱电器所有。

　　尽管外界纷纷猜想美菱是否会借此打造“巨无霸”集团“体型”，但王勇在一次讲话中强调：“冰箱是美菱坚持不懈、始终不变、持之以恒要专注的核心业务。”

　　王勇将融资12亿元定义为“2010年公司最大的成功”，上述家电专家分析说，因为此举不仅将极大地提高美菱的资本实力，为美菱做大做强冰箱主业提供了实力的支撑，而且还有利于提高公司未来盈利能力和抗风险能力。

　　增发工作进展顺利

　　美菱此次定向增发12亿元相关工作进展颇为顺利。

　　2010年7月1日，中国证券监督管理委员会受理美菱非公开发行申请；2010年10月27日，本次非公开发行经中国证监会发行审核委员会审核通过；2010年11月26日，美菱获得中国证监会《关于核准合肥美菱股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准非公开发行不超过13，000万股新股，该批复自核准之日起六个月内有效；2011年1月6日，美菱发布公告非公开发行的11673.15万股股新增股份于1月10日在深交所上市。

　　根据中国证券监督管理委员会的最新规定，上市公司非公开发行募集资金净额即为募集资金总额的概念，即美菱电器本次发行募集资金总额将不超过12亿元。据了解，美菱本次募集资金净额为11.78亿元。公司总资产和净资产将相应增加，公司的资金实力将迅速提升，公司的资本结构、财务状况将得到改善，财务风险将降低，公司抗风险能力将得到提高。

　　依次按照认购价格优先、认购数量优先、有利于发行人战略实施的优先、认购时间优先的原则，此次发行的发行对象共有四川长虹电器股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司等8家单位。

　　本次发行中，四川长虹电器股份有限公司认购的股票限售期为36个月，预计上市流通时间为2014年1月10日，其他7名发行对象认购的股票限售期为12个月，预计上市流通时间为2012年1月10日。

　　冰箱市场潜力巨大

　　冰箱市场未来巨大的增长空间或许是美菱加快产业布局的动力所在。

　　根据国家统计局权威数据分析，2010年1——10月份，电冰箱产量6519万台，与去年同期相比增长28%，出口1578万台，与去年同期相比增长23%，冰柜产量1432万台，与去年同期增长24%，出口625万台，与去年同期相比增长58%。

　　事实上，豪华冰箱、冰柜及节能环保冰箱无疑是未来冰箱市场发展不可逆转的趋势。随着中国经济发展和人民生活水平的不断提高，广大消费者对冰箱的功能要求日益提升，能够实现更精确温度控制的豪华冰箱成为冰箱行业发展的重要趋势。在冰柜上，根据国家统计局数据，2009年中国冰柜市场（含内销和出口）市场容量在1400万台左右（其中出口460万台，内销940万台）；2010年市场容量预计为1700万台。根据相关数据分析，冰柜市场总体容量较大，且保持较好的增长态势，市场潜力巨大。

　　“长期来看，公司非公开增发是利好消息。因为作为家电行业，产品创新是最重要的，只有保持足够的创新能力，不断的开发新产品，才能继续保持并进一步扩大市场的占有率。”平安证券分析师李艳在接受采访时表示。

　　而美菱目前建有各类型的冰箱生产线12条，理论产能可达500万台/年，但主要为混线生产，效率较低，导致不仅中小容积冰箱生产线能力不能达到充分发挥，而且三门及以上中大容积段冰箱的生产能力严重不足，造成生产线的实际产能利用率较低，无法发挥其最大产能。

　　此次定向增发募资12亿完成后，将用于豪华冰箱、节能环保冰箱及冰柜项目的建设。豪华冰箱项目建成达产后可形成年产200万台的生产能力，冰柜项目建成达产后可形成年产300升以下容量冰柜60万台的生产能力，以及300升以上容量冰柜60万台的生产能力，共计形成年产冰柜120万台的生产能力。

　　在环保节能冰箱上，美菱电器将增资绵阳美菱，用于投资发展公司环保节能冰箱扩能项目。绵阳美菱是美菱的控股子公司，是其在西部地区重要的冰箱制造基地，是公司国内重要的战略部署基地。目前此项目已建成投产。