□记者 崔烨 实习生 吴妤

　　一方面紧缩的货币政策频频施压，另一方面包括个人、中小企业又有旺盛的融资需求，目前银行业普遍面临缺钱并不得不惜贷的问题。从最新市场面上看，银行理财产品发行极其旺盛，而为解决融资难，银行开始借道信用证业务。

　　3月理财产品发行翻番

　　业内人士分析，此次央行对贷款的不对称加息主要体现在短期贷款成本提高较多、中长期成本提高较少，央行此举可能更多的为抑制短期信贷和投资行为。但对银行理财产品而言，加息能提高实际收益率，加之清明节小长假理财产品受到投资者追捧，银行发行五一、端午等小长假理财产品的动力十足，预计近期产品发行数量会相应增加。

　　来自金融界网站的统计显示，3月理财产品发行同比翻番：上月各商业银行共发行理财产品1417款，同比增长106.6%，人民币与外币理财产品当月发行量同比增长均超过九成。

　　记者注意到，一般情况下，10天以内的超短期银行理财品，年化收益率都不会超过4%。但近期，有银行推出了收益率最高达6%的超短期理财产品，可谓是“创新高”。金融界网站统计显示，本周到期的理财产品中有6只是银行为投资者清明小长假专门发行的产品，包括光大银行的“假日盈”2011年第二期（清明版）产品1-4、交通银行的沃德添利清明版1（WDQM1101）和建行的“乾元-清明假日版”理财产品。三款产品收益率相差较大，最高的可达到6%，最低的只有2%。

　　从市场反应来看，这种超短期理财产品很受欢迎，但大部分适合资金量较大的投资者，记者注意到，多家银行已经悄悄抬高了理财产品的投资门槛，大多数高收益的超短理财产品动辄就需要20万元的起始投资金额，将众多小投资者拒之门外。

　　值得注意的是，理财产品虽然年收益高，但也要注意理财产品是有“实际期限”的。工行的一位理财师就曾在介绍一款理财产品时表示，款期限为7天，但客户要在第三个工作日才能拿到本息。相关数据显示，2011年 2月就有大约超过10%比例的银行理财产品存在此类现象。

　　表外业务开打“擦边球”

　　对于信贷难的问题，记者了解到，面对信贷从紧的局面，银行更是出奇招，另辟信用证业务蹊径缓解信贷压力。而所谓信用证业务，是指开证银行依照申请企业（购货方）的申请向受益人（销货方）开出的有一定金额、在一定期限内凭信用证规定的单据支付款项的书面承诺。

　　业内人士表示，由于信用证业务在银行的财务报表上，属于表外业务，既不占用贷款规模，也不受限于存贷比，所占用的风险资产权重还相对较少，目前已经成为了部分银行今年大力拓展的业务。据中信证券的统计数据显示，目前整体表外资产存量占表内贷款30%左右。

　　另外，信用证业务会派生出大量的中间业务，收益率比传统贷款业务更高，在贷款资源有限的情况下，银行业对办理信用证业务更有热情。如华夏银行3月份在全国全面启动信用证产品授信，目前广州分行已经20余家客户累计授信近20亿元。