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　　截至4月30日A股收盘，四大国有上市银行今年一季报全部发布。

　　数据显示，截至一季度末，四大行总资产接近100万亿元，归属于上市公司股东净利润同比增长约4%，但每天平均净赚超过30亿元。

　　不过，从具体业务来看，各有所长，其中农行手续费业务增长最快，吸储能力更强；工行利息收入最牛，盈利规模也最大；而建行每股含金量最高。

　　有分析认为，从目前情况看，四大国有银行未来业绩有望维持稳定态势，资产质量继续改善。

　　文、表：广州日报全媒体记者张忠安、林晓丽、耿旭静

　　根据一季报数据，截至今年一季度末A股四大国有银行总资产合计98.71万亿元，其中工商银行以29.25万亿元领先。相比之下，中国银行资产规模偏小，只有21.62万亿元。整体看，工商银行盈利规模的霸主地位暂时无人能撼动。

　　一季度四大行实现营收同比增长11.22%

　　记者从一季报中提取的数据显示，四大行2019年一季度累计实现营业收入7366.32亿元，同比增长11.22%。其中，工商银行2019年一季度营业收入同比增长19.42%，达到2355.01亿元，增速相比去年同期的4.05%大幅上涨，增速在四大行中位列第一。而中行和农行同期营收增长在12%以下，建行更是低至3.31%。

　　盈利方面，四大行一季度实现归属于上市公司股东的净利润为2711.37亿元，同比增长4.14%。其中，增速最快的是农行，一季度净利润增速达4.28%。值得注意的是，虽然工商银行的净利润增速在四大行当中并非是最快的，但却是最赚钱的银行，该行一季度实现归属于上市公司股东净利润820.05亿元，同比增长4.06%。

　　记者对比发现，即使四大行一季度净利润整体增速只有4%左右，但净利润规模相当于756家创业板公司同期净利润规模总额的11.35倍。如果按照90天计算，四大行一季度平均每天合计净赚30.13亿元。

　　主要财务指标差异明显是四大行各出奇招？

　　值得注意的是，四大行主要财务指标差异也较为明显。其中，农业银行手续费收入增长亮眼。一季报显示，农业银行一季度实现营业收入为1730.31亿元，同比增长11.01%。其中，手续费及佣金净收入同比增幅达到24.94%，远超其他三大行，如工行和建行今年一季度手续费及佣金收入分别增长10.87%和13.44%，而中国银行该业务收入增速只有6.1%。

　　有券商分析师认为，一方面是去年同期基数较低，另一方面预计是信用卡业务和电子银行业务的良好增长表现延续，带动手续费收入实现快增。

　　根据一季报，农业银行一季度利息净收入1191.13亿元，同比增长1.39%。一季度净息差环比下降5bps至2.17%。有业内人士认为，这与一季度存款定价上移相关。

　　而利息收入方面，工商银行凭借其规模优势表现最强，其利息净收入为1481.90亿元，同比增长8.16%，在四大行中增速最高。而其非利息收入也不赖，同比增长45.07%。

　　不良率会否成为四大行的包袱？

　　由于银行属于特殊的金融机构，也有着特殊的监管考核指标。其中，不良率是当前环境下市场最为关注的衡量资产质量的指标之一。根据记者对比，无论营收规模，还是净利润规模，中国银行均是最小，但不良率却是最好的。

　　今年一季度，中国银行实现营业收入为1410.34亿元，同比增长11.92%；实现归属于上市公司股东的净利润为509.65%，同比增长4.01%。而该公司不良贷款总额为1730.83亿元，不良贷款率为1.42%，在四大行中最低。其他三大行中，工商银行不良率为1.51%，建行和农行分别为1.46%和1.53%。

　　农业银行虽然不良率已实现连续10个季度下降，且一季度不良率同比去年下降33个基点，但其不良率在四大行中依然最高。不过，相比过去，农行也在不断提升其资产质量以及抗风险能力，今年一季度拨备覆盖率达到263.93%，比去年同期提高了25.18个百分点，在四大行中也表现最佳。

　　每股

　　收益

　　四大行中建行每股收益最高达0.31元

　　由于流动性因素，银行对资金的需求非常大，除了再融资外，吸收存款能力也成为关键。不过，从记者了解的情况看，农行吸储成本更有优势，活期存款占比高。

　　一季报显示，工行贷款和存款规模都较高，但负债成本却没有太大优势。截至今年一季度末，工行客户贷款及垫款总额(不含应计利息)15.93万亿元，比上年末增长3.32%。总负债26.82万亿元，比上年末增长5.77%。客户存款22.57万亿元，比上年末增长5.45%。不过，记者对比发现，在一季报公布的存款中，工商银行定期存款11.33万亿元，占其客户存款总额的50.20%。而活期存款10.80万亿元，占比仅为47.85%。

　　相对而言，农行负债端优势就非常明显。截至3月末，在21.92万亿元的总负债中，吸收存款 18.45万亿元，比上年末增长 6.35%。不仅吸储增速好于工行和建行，而且定期存款占比较小。其中，农行定期存款只有6.89万亿元，占比为37.34%。而活期存款为10.45万亿元，占比高达56.64%。有分析认为，由于定期存款和活期存款利息支出差别较大，因此，活期存款占比高的有明显优势，而定期存款占比高的意味着成本偏高。

　　永续债助力银行补充资本充足率

　　就目前备受关注的资本充足率方面，建设银行在国有四大行中排名首位。资本充足率方面，建设银行于2019年3月31日按照《商业银行资本管理办法（试行）》计量的资本充足率为17.14%，一级资本充足率为14.39%，核心一级资本充足率为13.83%，均满足监管要求。其他工行、农行、中行的核心一级资本充足率分别为12.84%、11.39%、11.38%。

　　就在公布一季度业绩的同一天，建设银行也宣布加入发行永续债行列，其发布的公告显示，建行将在境内市场发行减记型无固定期限资本债券，发行总额为不超过400亿元人民币，用于补充其他一级资本。

　　此外，对二级市场投资者而言，建行的每股含金量也是最高的。数据显示，今年一季度，四大行中，唯有建设银行每股收益超过0.30元，达到0.31元。而中行和农行只有0.17元，工行为0.23元。

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　　具体而言，两大交易所在股票上市规则中均增加规定，董事每届任期不得超过3年，任期届满可连选连任。董事由股东大会选举和更换，并可在董事任期届满前解除其职务。而且股东大会应当设置会场，以现场会议形式召开，并应当提供网络投票方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。同时，明确了股东大会现场会议召开的地点和变更要求。

　　此外，上市公司股东大会通知发出后，无正当理由，现场会议召开地点不得变更。确需变更的，召集人应当在现场会议召开日前至少2个交易日公告并说明原因。

　　另外，新规规定，上市公司控股子公司不得取得该上市公司发行的股份。确因特殊原因持有股份的，应当在一年内依法消除该情形。前述情形消除前，相关子公司不得行使所持股份对应的表决权。