科技信贷遭遇“天花板”

　　破解科技信贷高风险难题的科技银行试点，因缺乏针对性的配套政策而面临新困境

　　文/《瞭望》新闻周刊记者邓华宁

　　“近年来国内多家商业银行成立科技支行，但是规模都局限在几个亿以内，与巨大的需求相比，只能算锦上添花。”近日，《瞭望》新闻周刊调研科技银行试点期间，国家开发银行江苏分行行长茆君才接受采访时说，这主要是因为银行信贷模式与科技型小企业特点不匹配。

　　去年以来，中国农业银行、交通银行、国家开发银行等机构在江苏率先组建科技支行或专门机构，开展科技型小企业信贷创新试点。无锡矽鼎科技董事长陈海雷向本刊记者介绍说，农行科技支行给企业提供了股权质押贷款、订单贷款、知识产权质押贷款等试点服务，仅一项知识产权就评估了800万元，“我两年多前从美国硅谷回来创业，白手起家，前年公司销售500多万元，去年突破1000万元，今年有望达到1亿元。”

　　不过，几家银行受访人士表示，现阶段我国风险投资尚处于弱小阶段，财政补贴覆盖面有限，信贷支持对科技型小企业不可或缺，“但是信贷配套政策还缺乏针对性，限制了发展。”

　　科技型小企业的价值主要体现在知识产权上，没有实物抵押，不符合银行贷款要求。茆君才介绍说，科技型小企业在“种子期”特别需要资金支持，否则很难实现产业化，“一旦产业化成功，投资回报率也高，一个项目的收益足以弥补多个项目的损失。”

　　他举例说，在金融市场发达的国家，其实力雄厚和机制灵活的创业投资基金和风险投资基金，在资金方面专注服务于科技型小企业成长全过程。同时，其银行可以混业经营，以贷款换取小企业股份，调动了信贷资金的积极性，从而形成了强大和完善的科技金融支撑力。而我国除了中关村等少数地方，多数地区的科技型小企业都处于资金“饥渴”状态。

　　据江苏省金融办、科技厅等部门日前完成的科技型企业调查显示，2009、2010年，江苏贷款规模居全国第三，而各类科技贷款(含研发、孵化器、高新技术开发区贷款)仅占当年全部贷款的19%和17%。调查还显示，苏南有近一半的科技企业认为银行信贷是企业主要资金来源。多数科技企业反映，在当前货币收紧形势下，从银行借贷越来越难，“当前资金要素制约是科技创新亟待突破的第一大瓶颈。”

　　农行无锡科技支行、交行苏州科技支行于去年下半年创办，主要针对科技小企业形成专营模式：一是设立专营机构，配备专门人才；二是专服对象。两家支行的客户主要依据科技部门提供的科技创新企业名录，以及有关的科研机构大专院校；三是专业流程。科技支行都获得了分行授权，可独立办理绝大多数业务；四是专设风险补偿；五是专门的考核机制。只实行目标管理，员工均无存款指标。

　　农行江苏分行副行长张建良告诉本刊记者，科技支行借鉴了硅谷银行等模式，为企业提供“贷款＋担保＋投资”的服务，探索期权贷款，以控制高风险。同时，也避免了企业股权被私募基金控制后影响企业积极性。

　　交行科技支行为科技小企业提供“政府＋银行＋保险＋担保＋创投”的一篮子融资解决方案。还设计出“创业一站通”、“税融通”、“智权贷款”、“订单通”、“应收账款抵押贷款”、“科贷通”、“合同能源管理”等产品。“我们力求针对处于种子期、孵化期、成长期和爆发期等不同阶段的企业，‘因企制宜’设计解决方案。”交行苏州分行行长束兰根说。

　　截至今年上半年，农行无锡科技支行已与188家小企业合作，发放贷款1.3亿多元，其中有17家企业是首次获得贷款。交行苏州科技支行目前科技型小微贷款余额3亿多元，客户有60多户。

　　受访业内人士表示，我国信贷政策向来有保有压，建议从五个方面加强科技信贷对创新战略的支撑作用：

　　其一，单独设计科技贷款风险管控链条。试点中，交行、农行都给予科技支行3%的不良率上限，远高于机构平均不良率。对于一家大型银行来说，还只能通过内部平衡来控制整体不良率，限制了积极性。建议相关部门专门设计科技贷款制度链条，对于不良率、不良贷款核销方法等统筹考虑。

　　其二，设立科技型小企业的专项贷款额度，追加一定的贷款规模(比如10%)。

　　其三，建立风险补偿基金多渠道来源机制。农行无锡分行行长刘坚说，科技支行是按照风险补偿金乘以5倍的规模来放贷，现在总共风险补偿金只有3000万元，贷款最多到1.5亿元，实际贷款已经接近这个上限。“为了增加风险补偿金，我只能一个区一个区的去找政府谈，效率很低。”他建议扩展风险补偿基金归集渠道。比如说，得到了科技信贷支持的小企业发展以后，允许收取一定的费用；从财政补贴中拿出一部分作为风险补偿基金。去年江苏省科技补贴发放117亿元，这种直补的方式没有杠杆效应。如果投入科技支行，将产生5倍的乘数效应。

　　其四，加快知识产权综合服务平台建设。江苏省金融办调查显示，当前各类无形资产、知识产权以及股权质押科技贷款试点推广难度大。此类贷款仅在苏州、无锡有少量开展，而苏中、苏北处于停滞状态。许多地方反映知识产权的认定、评估、登记、交易难度大，程序冗长，而评估机构主要集中在北京、上海。

　　其五，制定落实优惠政策。建议给予科技银行税收奖励、租金优惠、创新激励等优惠。同时，科技保险并没有发挥出为科技金融保驾护航的应有作用，这方面也有待加强。□