重返利比亚

　　持续数月的利比亚战事逐渐接近尾声，重返利比亚成为焦点议题。但是，面对诸多不确定因素，人们对重返利比亚依然疑虑重重。利比亚重建，对中国企业而言，是机遇，也是挑战，关键在于时机的把握和风险的防范。

　　策划|《小康·财智》编辑部

　　重返存疑

　　国家过渡委员会提到的腐败审查可能成为废除某些合同的理由，这不免让一些企业担心。

　　文|《小康·财智》记者

　　胡柯

　　北约秘书长拉斯穆森10月3日称，北约将定期评估利比亚局势，一旦条件允许，军事行动随时可以结束。战争局势的渐趋明朗，为企业重返利比亚带来了曙光。

　　噩梦之初

　　利比亚因战略位置重要，是世界重要的石油生产国。2003年，因“洛克比”空难同英美就赔偿问题达成协议，利比亚同意向罹难者支付赔偿27亿美元的赔偿金，换取英美同意联合国解除1993年对利的制裁。

　　同年12月，利比亚出人意料地宣布全面放弃大规模杀伤性武器计划，接受国际原子能机构的武器核查。利比亚在反恐、“洛案”和武器核查等问题上的合作态度以及长期保留美国在利的利益，得到了美英两国的积极回应。从此，利比亚和欧美的贸易合作关系得到了稳定发展。

　　2007年以后，中国赴利比亚投资的企业逐年增多，其中，以大型央企为主，中铁集团、中建集团、中石油等。截至2011年，中国企业在利比亚承包项目达50个，涉及合同金额188亿美元，计人民币1233.28亿元。领域集中在基建、电信、石油化工、房地产等。

　　卡扎菲上台以来，一直推行积极的外交政策，国内政局相对稳定，所以，很长时间，人们对利比亚的局势都持乐观态度。

　　其实，利比亚骚乱有着深刻的根源。利比亚战争，是继上世纪90年代的科索沃战争，本世纪的阿富汗战争、伊拉克战争后，西方国家为首的军事联盟第四次对主权国家发动大规模军事打击。这主要和利比亚的石油贸易占世界贸易总额2%有关。

　　这个国家的战争可以说是可预见的，很早的时候开始，非洲其他国家游行抵制专制，利比亚的形势就很危险，只是人们都忽略了这个危险因素。当战争真的爆发的时候，这个市场出现了前所未有的混乱。

　　据当时撤离利比亚的人员回忆，无论是被抢的货车，还是不远处的炸弹声，所有的一切都是一场噩梦。对企业来说，无法进行的合同和巨大的投入最后都变成了泡沫，是更大的一场噩梦。

　　如今，形势渐趋明朗，企业都着急重返利比亚，想要继续未完成的工程。

　　据了解，中兴和华为两家企业已经重新返回了利比亚，投入到该国的重建中，但其他几十家公司仍未真正返回利比亚。

　　高额亏损账单

　　其实，对在利比亚的中国企业来说，利比亚战争是一场有血有泪的战争，企业在利比亚经历的一切也是一场战争。

　　企业赴利比亚承包项目，初衷都是为了赚钱，可是现在的局面是，利润没有得到，亏损也无法得到弥补，尤其是赴利比亚的民营企业。

　　在很多从利比亚回国的人员的回忆录里，我们可以看到，企业的损失多为没有履行完的工程，没有收回的合同款，被着急丢下的设备，战争对工程的毁损等等。

　　中铁23局一位工作人员告诉记者，在撤退前，他们已经将所有的设备集中在4个基地，将电瓶等重要部件拆卸下来，深埋地下。大型机械设备雇佣当地人看管。目前“已知的损失，只有部分作为生活用车的皮卡车，被当地反政府武装征用，用于打仗了。”

　　另外，中交股份也是损失较小的一家企业，中交股份在利比亚承建的是住房项目，合同金额21亿美元，由利比亚住房和基础设施委员会出资建设。在撤离前，已经完成了全部工程的16%，而中交股份拿到的工程款则达到了15%到20%，对方已经支付的款项基本能够覆盖成本，损失的主要是滞留在当地的机械。

　　而北京宏福集团就没有如此幸运，该公司2009年到利比亚总承包5000套住房及其配套设施项目工程，预算合同总金额折合人民币约34亿元，虽然项目全部由利比亚政府投资，北京宏福只是作为总承包方进行项目实施，但利比亚战乱，除了现场设备损失之外，北京宏福还被拖欠了4个月的应收工程进度款，总体算来，利比亚战争还是给该企业带来了直接经济损失约12.3亿元。

　　江苏司达建筑工程机械有限公司也是亏损较为严重的一家企业，该企业在利比亚的最后3批在途工程机械及建材货款、部分质保金无法收回，总计人民币3000余万元。

　　当然，华为、中兴等企业在利比亚也都是亏损状态。为了能尽早弥补损失，这些企业都迫不及待地想要尽早回到利比亚，尤其是宏福集团，这是他们在海外的首个投资，不幸就变成了现在的样子。记者致电宏福集团的时候，领导层都在国外，忙着处理利比亚事宜。

　　其实，按照国际惯例，这些受损失的企业在战争结束后可以得到部分赔偿，如果条件具备，可以继续履行原有合同，只是，中国企业是否能得到青睐，业内认为还存在很多未知数。

　　而如果不能继续合同，13家央企的投资中，仅仅被保险覆盖的5.68%的合同金额是不足以弥补损失，实现企业最初赚钱的理想的。

　　续约存疑

　　利比亚的经济主要都是依赖石油的支撑，其他领域基本上空白，所以很多人认为战争对中国来说，机遇和挑战并存。

　　机遇在于，中国的企业在利比亚从事的都是基建项目，而这些是利比亚战争结束后，重建的关键领域，中国企业如果可以续约和拿到新的合约，将可以挽回一些战争带来的损失。

　　但是专家认为，虽然中国9月12日宣布承认利比亚国家过渡委员会，利比亚承诺履行与中国的合约，但是实际上，尽管利比亚国家过渡委员会对中方企业伸出了橄榄枝，但其领导人不久前也曾表示，反对派方面将对前政府签订的合约进行检查，查看是否存在腐败。

　　企业普遍认为，国家过渡委员会提到的腐败审查可能成为废除某些合同的理由，这不免让这些企业担心。

　　除此之外，令企业觉得忧虑的是，中国至今尚未与利比亚政府签订任何双边投资保护条约。也就是说，条约中规定的，当事国相互承诺保证拥有对方国籍的公司得到最惠国待遇、国民待遇等一系列权益，中国企业多半是得不到的。

　　但是，企业都迫切想要回到利比亚，无论如何，那里留下了太多的东西，当中国建筑股份有限公司得知他们在班加西的2万套住房工地，虽然此前当地曾发生过激烈交火，但对于建筑项目的影响不大，只是偶尔有些弹坑遗留在建筑的外墙上时，是很激动人心的一件事。

　　而北京宏福迫切想要回去的原因，除了想要弥补损失之外，“我们在利比亚的项目是因为战争被迫中止，并没有结束。”北京宏福集团副总裁张英保解释说，公司在利比亚还有大批保函，必须回去把合同履行，否则将面临违约的惩罚。

　　华为和中兴是比较幸运的企业，因为在利比亚，无论是哪届政府，对电信的要求都比较迫切，所以，华为和中兴成为最早返回利比亚的企业。宏福集团、中铁集团等则称，目前重返都在准备阶段，至于什么时候可以真的回去，还有很多未确定的因素。

　　宏福历险记

　　初次走出国门就遇到挫折，对北京宏福来说，在利比亚盖房有点难。

　　文|《小康·财智》记者

　　胡柯

　　2月20日夜晚，工人刚刚入睡，就被嘈杂的人声吵醒，北京宏福建工集团有限公司驻利比亚工作人员怎么也想不到，噩梦才刚刚开始。

　　宏福集团驻利比亚项目部总经理张英保回忆起那个夜晚，依然心有余悸。“大批的人涌进工地，大家都以为是来抢东西的，于是将他们赶了出去，20分钟后，这些人就拿着机枪再次回来，抢东西变成了一场战争。”

　　当真的子弹在宏福集团驻利比亚办事处穿过玻璃落在地上的时候，他们意识到，利比亚酝酿已久的危机终于爆发了，而他们要做的是，迅速逃离。

　　北京宏福集团2009年赴利比亚总承包5000套住房及其配套设施项目工程，预算合同总金额折合人民币约34亿元——这是该企业首次赴海外承包项目。这一场战争的爆发，让宏福集团的海外投资路看起来多了凄凉的味道。

　　据测算，宏福集团承包的项目虽然全部由利比亚政府投资，北京宏福只是作为总承包方进行项目实施，但利比亚战乱，还是给该企业带来了直接经济损失约12.3亿元。

　　5天5夜，2000多名员工撤离利比亚之旅，让宏福的员工彻底感受到了战乱对企业带来的影响。除了基地被破坏、东西被抢之外，更加严峻的问题是，亏损将要如何弥补。

　　据了解，首次走出国门的北京宏福在2009年6月为了利比亚项目，向中国出口信用保险公司投保了出口信用保险，赔付比例为商业风险赔付90%，政治风险赔付90%，最高赔偿金额为2300万欧元。

　　战争爆发后，宏福在利比亚的项目等于搁浅，所以索赔已经开始，宏福副总裁陈刚介绍，“目前北京宏福已经获得首笔赔付款8568万元，最终具体能够获得多少赔偿，我们还没有接到通知。”

　　宏福的出国保险得到了业内的肯定，如果没有这份保险跟着，宏福此次的损失将会对企业发展造成更多不利影响。

　　除此之外，6月1日，北京宏福建工集团有限公司接到了来自中国对外承包工程商会的特急传真。传真称，应利比亚驻中国大使馆要求，准备就中国企业在利比亚承建项目受损失情况，与利比亚方面启动谈判。

　　陈刚说：“目前我们正在向中国对外承包工程商会等部门反映受损失的情况，希望商会能将中国企业的要求协调统一后，由商会或政府出面，谈判解决赔偿问题，相信这样会取得更好的结果。”

　　商务部国际贸易经济研究院研究员梅新育认为，战乱过后，最终结果不管是卡扎菲政权继续统治全国，还是反对派统治全国，或者利比亚东西分治，当政者都有偿还这笔债务的国际义务，这是国际惯例。所以，像宏福这样的企业如今都看到了索赔的希望。

　　但是相对于收到索赔，宏福表示，更加希望重返利比亚，“我们在利比亚的项目是因为战争被迫中止，并没有结束。公司在利比亚还有大批保函，必须回去把合同履行，否则将面临违约的惩罚。”

　　张英保说。

　　所以，对于如今反对派对中国政府抛出的橄榄枝，即邀请中国参与重建，企业方面觉得很鼓舞人心。但是有消息透露说，班加西方面曾暗示说如果中方提供援助，那么中国公司在利比亚的项目将可以继续，并在将来得到照顾。

　　所以，邀请能否实现，依然存疑。此前的合同究竟能不能得以继续履行业内认为还要看新政府的态度，而这在很大程度上将取决于利比亚新政府与中方的关系。

　　不过，宏福建工正在对重返利比亚进行一些文件、资料方面的准备工作。虽然看到了重返利比亚的希望，但这一过程充满种种不确定性。“还是要看形势的发展，”张英保说，“至于未来是否会发展新的项目，还是要看形势发展，现在都不好说。”

　　但是作为企业来说，在这场战事中却学会了很多，选择对的时机进场才是利润的来源。政局稳定，估计以后会成为宏福走出去首要考虑的条件。

　　重建：地狱还是天堂？

　　百废待兴，政局动荡、社会混乱，利比亚重建，对投资者而言，可以是天堂，也可以是地狱。中国企业不可贸然进场。

　　文|《小康·财智》记者

　　刘彦华

　　随着利比亚政治局势逐渐清晰，战后重建已经成为利比亚与国际社会的当务之急。西方大国摩拳擦掌，其他一些国家也是跃跃欲试，围绕利比亚战后重建的博弈已经开始。

　　作为一个利益相关方，利比亚重建，中国不可缺席。

　　安全稳定：不可逾越的前提

　　10月5日，利比亚当局武装和卡扎菲支持者在苏尔特展开激烈交火，造成多人伤亡。

　　虽然利比亚军方发言人巴尼当日表示，苏尔特的局势完全在当局的掌控之中，并且当局准备在攻占苏尔特后宣布利比亚全国解放，但是回顾利比亚开战以来，局势发展总是出乎人们意料之外，最初没有想到卡扎菲可以坚持这么着久，后来也没猜中的黎波里可以一夜变天。分析人士表示，如今只能是让事实说话。

　　截至记者截稿，利比亚境内军事冲突仍未完全平息。

　　“即便军事冲突结束了，利比亚的战后重建也不会很顺利。”中国社科院西亚非洲所杨宝荣博士这样告诉记者。他的理由是，利比亚重建，首先面临的一个问题就是组建新政府，但是全国过渡委员会并不是铁板一块，内部派别林立，建立新政府需要平衡各种利益，这本身就是个非常艰难而漫长的斗争过程。

　　当地时间9月29日，全国过渡委员会执行委员会主席加布里勒宣布，再次推迟组建过渡政府。虽然他给出的理由是“解放全境再着手组建”，但是多位分析人士对此表示怀疑称，这只是推托之词，不能排除过渡政府“无限期难产”的可能性。背后的实质，无非“利益分配不均”。

　　“同时，进行战后重建，利比亚当局还需要给外界国际社会造成一种印象，就是它有能力治理这个国家，并且证明它主导的这种秩序重建发展良好。它必须让国际社会真正认同支持它，相信利比亚是安全稳定的，是可以来投资的。”杨宝荣称。

　　但是组建新政府一再推迟已经让外界对其执政能力产生怀疑。法国《新观察家报》曾戏言，全国过渡委员会的承诺“就如他们此前宣传的那些战果般不甚靠谱。”

　　对于这点，中国商务部国际贸易经济合作研究院专家武芳也表示认同，称虽然全国过渡委员会的合法性得到了国际社会的普遍承认，但是它既不是特别有凝聚力，也没有执政经验，更没有核心的领导人。“中国企业重返利比亚，所面临的政治风险还是非常大。”

　　订单：争夺的焦点

　　英法等西方国家军事干预利比亚，一个公开的秘密就是为了石油。

　　作为北非的重要产油国，利比亚历来是欧洲的重要能源供应地。根据国际能源机构统计，85%的利比亚原油出口给欧洲炼油厂，其轻质低硫油对于欧洲更是意义重大。2010年，利比亚超过30%原油供应给了意大利、法国、德国和西班牙。

　　在卡扎菲执政时期，欧美公司占有利比亚主要油田的收益权。在利比亚产量最大的前五大油田中，埃尼、道达尔等欧美公司均已染指其中。由于种种非商业性因素的影响，中国未能顺利进入利比亚石油的上游勘探，仅仅从事着石油行业的一些服务型工作。可以说战争前，中国在利比亚并没有多少石油方面的利益。

　　如今，利比亚重建已经开启，市场对其石油政策也有着诸多猜想。

　　“新政权下，利比亚的石油政策更加开放，这应该是个比较明显的趋势。”杨宝荣分析称，战后重建需要巨额资金，石油收入对新政权来说至关重要。据了解，在卡扎菲执政时期，石油收入占据了利比亚出口总收入的绝大部分，约为GDP的1/4。

　　“并且，这也是西方国家的利益诉求，新政权很可能投桃报李。”杨宝荣称。

　　如今，尽管还有许多细节问题没有解决，但是全国过渡委员会已宣布利比亚会尊重已经同国际石油公司签订的石油生产合同。而来自意大利、法国的一些能源公司也已陆续在利比亚恢复石油生产。

　　不过，也有分析人士称，利比亚的反对派未来将会在石油问题上惩罚中国和俄罗斯之前的不合作。对此，杨宝荣表示，中国希望公平公正，但新政权向西方国家倾斜不可避免，也可以理解。

　　而武芳更是直言，“中国在利比亚的利益不要单盯在石油领域，更多还在于基础设施建设。这些领域中国竞争优势明显。”

　　经历大约半年的战火后，利比亚的电力、水利、电信等基础设施损毁严重，亟待修复或者重建。而中国的基础设施建设，无论品质还是价格，都在世界享有口碑。并且此前，中国与利比亚的经贸合作，很大一部分是基建项目，如果参与对利比亚重建，中国是轻车熟路。

　　公正公平：努力的方向

　　“现在中国企业担心的另一个问题就是，在利比亚重建中，能否参与公平公正竞争。”杨宝荣称。

　　由于中国在战争中始终坚持不干涉他国内政的外交原则，与英法等西方国家相比，对新政权的支持力度相对较弱，并且中国还是联合国五个常任理事国中最后一个承认利比亚全国过渡委员会的国家，导致一时间“中国外交政策失误”、“中国在利比亚赌输了”等言论甚嚣尘上。公平公正问题也成为中国企业参与利比亚重建的一大困扰。

　　但是在杨宝荣和武芳看来，中国坚持了一贯的外交原则，应该可以获得国际社会和利比亚当局的理解。

　　目前，利比亚全国过渡委员会负责人已正式表态，将切实遵守中利双方此前签署的各项条约和协议，并且欢迎中方参加利比亚重建。

　　但是，这并不能彻底消除利比亚重建过程中向西方国家倾斜的隐忧。难道中国只能“他人吃肉，我们喝汤”吗？分析人士称，中国并非束手无策，可以采取多种手段争取公平公正。

　　“现在不是利比亚想叫谁来谁来，而是谁敢来谁有力量来。”武芳进一步解释到，目前西方国家深受债务危机影响，国内经济政治形势也是一团乱麻，能为利比亚重建付出多少，还有待商榷。而中国目前有人有钱，正是利比亚重建所急需。利比亚全国过渡委员会最近已经提出了对中国金融援助的期待。

　　另外，中国应该积极参与并推动利比亚重建“相关规则”的制定。虽然有传言称，利比亚新政权要依据各国对其支持程度给予不同回报，但是也有很多来自利比亚国内外，甚至包括西方国家内部的声音呼吁公平公正公开招投标，帮助利比亚真正走上自由、民主、繁荣。

　　构筑海外投资风险防火墙

　　不只是利比亚爆发战争，日本的大地震、中东地区动荡的政局，都使得中国不少企业和投资者蒙受损失。如何防范海外投资风险，我们急需补课。

　　文|《小康·财智》记者

　　刘彦华

　　重返利比亚，中国企业不仅担心未来订单，更担心原有订单。这种担心的背后是这场危机给我们的一个教训：面对战争，如何保障海外投资的安全。

　　防范风险，人们首先想到的就是保险。海外投资保险是以国家信用为基础进行的一种特殊保险活动，通过本国的出口信用保险公司或专门的海外投资保险机构，对适保投资者的海外投资因东道国发生的征收、汇兑限制、战争和违约等政治风险和其他风险而遭受的损失进行赔偿的一种保险业务。

　　为了保护和促进海外投资的快速平稳发展，中国早在2001年就已建立自己的海外投资保险制度。但是这次利比亚危机还是暴露出了中国海外投资保险制度执行中的一些问题，需要我们借鉴国际经验，加以完善。

　　首先，中国企业在利比亚受损200亿美元，但是能够得到保险赔付的只有4亿元人民币，保险覆盖面明显不足。

　　据了解，造成这种局面的原因主要有两个：一是中国企业风险防范意识不强，海外投资保险在中国已有10年历史，但对大多数中国企业而言，仍是个新鲜事物。我们需要加强这些方面的宣传教育工作；二是保费相对较高，对于一些小型投资或项目，人们会感觉不值得。需要科学制定保险费率。目前，就综合保险费(投保险别为所有)率讲，美国为1.5%，德国0.75%-1.5%，日本0.55%-1%。

　　其次，目前国际通行的海外投资保险制度有三种模式：以美国为代表的双边主义模式、以日本为代表的单边主义模式和以德国为代表的混合模式。中国实行的是单边主义模式的海外投资保险制度，这种制度不以中国与资本输入国订立双边投资保护协定为法定前提，有个较为明显的缺点，即保险机构实现代位求偿的依据只能是外交保护权，不利于投资母国保险机构理赔的代位求偿权的实际有效行使。这样可能导致政府成为他国政治风险损失的最后承担者，不利于保护整个国家的利益。专家建议，可以考虑向双边模式调整。

　　再次，目前中国海外投资保险合格投保人的相关规定，虽然将中小企业包含在内，但实际上从资金和经营规模看，鼓励的还是大型国企。

　　在美国，承保海外投资风险的是“海外私人投资公司”，其主要职责是主管美国私人海外投资保险及保证业务，私人投资是海外投资保险人的主体。随着中国产业结构调整的深化，会有越来越多的中小企业和私人资本投资海外，我们的合格投保者范围也要进行相应调整。

　　另外，除了通过保险转移海外投资政治风险外，参考国外公司，还有其他一些规避风险的技巧。比如，在投资方式上灵活选择，根据不同的投资标的选择更有利的投资方式。对资源开发等敏感领域的投资，可根据所在国情况以债务形式出资，通过产品分成获得收益；如果投资主体具有品牌、技术、管理优势，也可以采取特许经营的形式，做到既节约资金，避免直接投资风险，又占领了市场。