过去一年来，在美国纳斯达克上市的新浪、搜狐、网易的股价已上涨几十倍，从不足一美元到今天的几十美元。它们最近先后宣布发行可转换债券，最高筹资额可达2．9亿美元

　　许峻

　　中国概念股在纳斯达克再次掀起筹资高潮。进入7月份以后，中国三大门户网站新浪、搜狐、网易先后宣布发行可转换债券，预计总筹资金额最高可达2．9亿美元。

　　过去不到一年的时间里，在纳斯达克上市的新浪、搜狐、网易等门户网站，股票备受追捧，股价已上涨几十倍，截至美国当地时间7月9日收盘，三公司的股价分别达28．10美元、40．50美元和41．50美元。

　　高企的股价，为三大门户网站筹集资金提供了良机。7月1日，新浪率先宣布发行总面额达8000万美元的无利息可转换债券。该债券以私募形式发行，到期日为2023年，首次可赎回日期为2007年7月15日。债券销售预计在2003年7月7日结束。初始购买人拥有超额认购权，最多可额外购买2000万美元面额的债券。该债券不附息，到期收益为零，在特定条件下可转换为新浪普通股，转换价格约为每股25．79美元，转换价格将依照通用的反稀释条款进行调整。当时，根据新浪普通股6月30日20．31美元的收盘买价计算，转换的溢价比为27％。债券到期后，每1000美元面值的债券最初可转化为38．7629股新浪普通股。7月3日，新浪宣布，初始购买人已行使额外购买总面额为2000万美元的无利息可转换债券的权利。这样，通过发行可转债，新浪此次成功筹得1亿美元。

　　7月8日，搜狐提前披露其第二财季的主要业绩，并透露将发行可转换债券。7月9日，搜狐宣布，为通过定向募集非注册发行的本金总值7000万美元的2023年到期零券息可转换优先债券定价。此发行项目预期将于2003年7月14日完成。该债券的到期收益率为零，并可以按每股44．76美元的转换价转换为搜狐的普通股，但将来可能需要调整转换价。与此同时，此次发行将包括额外认购本金总计2000万美元债券的选择权。这样，如果可转债发行受欢迎，超额部分全部被认购，搜狐最高可筹集资金9000万美元。

　　7月9日，网易宣布以私募形式发售本金总额达7500万美元的零利息可转换债券。该债券于2023年到期，可于2006年7月15日要求首次兑现。发售工作预计在2003年7月14日结束。该债券将不附利息，期满收益为零，并可在符合若干条件的情况下，按约为每股普通股股份0．4815美元（相等于每股美国存托股份48．15美元）（须经若干反摊薄调整）的转换价格，转换为网易的普通股股份。此外，初始买家有权选择额外购买本金总额最多达2500万美元的债券。这样，网易此次发行可转债的筹资额，最高将达1亿美元。

　　DBSVVickers公司的分析师WallaceCheung认为，三大门户网站筹集资金是为可能的收购活动做准备，以便使得他们的大幅增长得以延续。

　　订阅新浪体育新闻，送你皇马球票让你亲历五大球星风采
　　新浪邮箱雄踞市场第一 真诚回馈用户全面扩容
　　新概念英语 口语 出国考试 考研暑期限时优惠
　　无数人梦寐以求的境界，亲密接触，激烈搏杀，包你爽上“天堂”