保持稳健投资

　　理财版编辑：

　　您好！我朋友男31岁，其妻30岁。两人现在每月收入共计35000元。2000年买有总值74万元的商品房，已付房款54万元，办理了15年按揭，每月1800元。两人目前银行存款约计18万元，股票投资9万元。每月房屋按揭、水电费、管理费及日常支出约5000元。女方现已怀孕，明年年初将有小BB出生。像他们目前这种情况，如何进行理财投资比较合理？何时购车比较适宜？谢谢！读者：漫子

　　理财专家刘向东作答

　　基本情况分析

　　1、资产负债分析。现有家庭资产总值约为90万元（剔除未支付按揭部分），其中固定资产值63万元，占比为70％；银行存款18万元，占20％；股票投资9万元，占10％。按照其资金分配以及投资收益与风险的比例关系可定性为稳健型投资结构；当前资金基础、抗风险能力等属于中等水平。

　　2、收支比例分析。家庭固定收入为35000元／月，固定支出为5000元／月，收支比例低于15％，基本资金积累能力为36万元／年。因此，可轻松应对日常支出项目，且资金积累潜力较大。

　　3、目标与风险分析。其理财目标可依次定位于：小孩培养和教育资金积累；购买小车并承担相应的带动消费支出；注重基本资金储蓄积累；逐步寻求多种投资渠道以提高收益水平。主要收入来源于工薪，缺乏其他辅助途径，几年内可能出现消费水平增加和收入来源减少的双重压力。

　　综合理财建议

　　资金管理。由于近期大宗消费项目比较集中（支付房屋按揭、购买小车、养育小孩），至少两年内难有时间精力实施多种投资理财规划，因此应继续保持稳健型投资结构，总的原则是加强基础积累、暂缓追加投资。建议保留现有股票投资，在保险方面除了一般情况下均已加入的社保和医保项目之外，重点应关注作为家庭经济支柱者的人寿保险（可适当考虑同时兼具投资连结或养老年金的险种），其次才是针对女性和幼儿的保险品种。几年之后可根据经济基础和投资环境，逐步拓宽投资渠道、向进取型结构转变。

　　2、购买小车。在近期内已有买车的需要和能力，但要考虑资金支付方式。按照目前的情况，一年内对家庭小车的需求已很明显，而小孩出生、购买小车之后家庭消费将至少增加3000元／月，则总体支出将达到8000元／月。假如购买20万元的小车，若女方在女方休假期间的收入仍然保持现有水平，可考虑用一年的时间积累足够的资金整付款买车；若期间女方收入锐减，建议采取按揭贷款方式买车以减轻期内突然增加的支付压力。（林琳）财务收支状况表收入项目固定资产63万元银行存款18万元股票投资9万元工薪收入3.5万元／月支出项目日常生活3200元／月楼宇按揭1800元／月购买小车20万元养车消费2000元／月其他消费1000元／月