去年以来，我国金融票据贴现余额增长迅速，市场规模不断扩大。金融票据贴现业务的火爆，有以下几个原因：央行政策的支持。早在1999年，央行将再贴现利率由3．96％降至2．16％。2001年9月11日前，贴现利率为4．2％～4．8％之间，与再贴现的利差为2％～2．6％，商业银行经营票据业务获利可观。虽然后来央行将再贴现利率由2．16％调高至2．97％，但商业银行票据业务获利空间仍然不小，政策上的利好加快了票据市场的发展。各商业银行间竞相争夺票据市场。商业银行竞争票据业务，不单纯是为了赢利，它对改善银行资产结构、降低资产风险、加速资金周转作用明显。各家银行把大力发展票据贴现业务作为降低不良贷款率的重要手段，以期提高商业银行的资产质量和市场竞争力。票据的专业化运营加快了票据业务的发展。近年来，各商业银行先后成立了“票据中心”、“票据专营窗口”等票据业务专业化运行模式，在资金投入、人员配置和机构设置上都下了大功夫。当前，金融票据贴现业务发展迅速，但是其中也隐藏着一些风险。这些风险主要表现在：一是票据贴现余额快速增长潜藏风险。当前银行资金充足，多余资金的走向尤其值得关注。房地产投资一片红火，很难预测有多少信贷资金以“票据承兑和贴现”的形式进入其中，从而给银行资产带来潜在的风险。二是要提防银行贷款中信用扩张泡沫的加剧。商业银行一般把票据贴现业务纳入贷款管理，而把贴现余额归于贷款余额范畴。票据贴现余额增长迅速，尤其值得关注的是票据贴现市场中存在了一定数量的非100％保证金开票的情况，使企业在银行的信贷信用成倍扩张，从而套取贴现银行的资金。对此，人民银行已经开始重视。据了解，央行已经要求各商业银行开展对票据“真实贸易背景”的审查，并规定融资性票据、贴现利率不能低于央行再贴现利率。目前最大的问题是商业银行违规操作，在“真实”的幌子下进行“不真实”的票据业务。三是票据市场条块分割，各银行自成体系，给票据诈骗留下了可钻的空子。银行间互不通气，出现了各种假票、“克隆”票、变造票。一张票据“克隆”几张，到不同的银行贴现，银行查询系统不健全，稍不留心就遭人偷袭。票据在各地区银行间流动，尚无一个统一的全国性的票据验证与征信网络，监管难以到位。为此笔者建议，一是要建立有效的外部监管和内部控制制度，进一步规范票据市场发展。首先，央行通过对票据市场参与主体实施有效的外部监管，完善汇票业务管理机制，整顿市场秩序，加大对违规操作的处罚力度，改善市场环境，防止金融机构以降低利率等为诱饵进行不正当竞争。其次，商业银行要加强内控，严把承兑关，保证票据贸易背景的真实，防范融资风险。二是通过人民银行建立的现代化支付系统，改革银行承兑汇票的查询、承兑及解付方式。目前现代化支付系统正在全国各家银行间推广运行，人民银行可借鉴国际贸易中银行承兑汇票远期付款的结算方式，通过现代化支付系统实行“以报文承兑换取汇票承兑方式”的改革，从根本上防范汇票诈骗风险。④4