本报讯（记者吴倩）“在我接触分红险以前，我可从没打算过买保险。多数的保险产品只有出了事才能得到补偿。而分红险不同，尤其是两全型分红险，每年都有红利可以拿，还不用交利息税。出了事，保险公司给赔偿，平平安安的不出事，过了保障期也可以拿回保费。”李先生抱着这样的想法加入了分红险的保户行列。

不管李先生的保险理念是否正确，毋庸置疑的是，很多保户购买分红险主要是看中它有“红”可分。那么，用身故保障换取红利划算吗？表中我们挑选了一个非分红终身寿险产品和一个分红型终身寿险产品作粗略比较，这两个产品属于同一家保险公司。如果30岁的金先生想要投保10万元的终身寿险，选择一次性缴清保费。购买非分红的A产品，金先生需要交给保险公司40000元来获取身故后100000元的保障利益。购买分红型终身险B产品，则需要缴纳45160元保费以获得同样的保障利益。而这45160元的保费如果用来购买A产品，获得的身故保障金将是近113000元。

　选分红险要考查保险公司

金先生多交的5160元保费或放弃的13000的保障到底用来换取了什么？通过表格读者可以看到，通过B产品金先生可以获得保险公司分配的红利，通过红利分配，金先生被赋予了分享保险公司经营利润的权利。而A产品却不具备这个功能。据了解，保险公司在拟定保险产品的费率时主要考虑三个因素：预计投资回报率、预计死亡率和预计营运管理费用率。由于大部分寿险保单都是长期合同，而费率一经厘定，不能随意改动。如果实际投资回报率、死亡率、费用率优于预计投资回报率、死亡率、费用率的标准，就产生了利差益、死差益和费差益，比如说，随着医疗水平的提高，未来某些被保险的疾病的发病率可能会出现下降的趋势，保险公司赔付率也会相应地下降，死差益就产生了。利差益、死差益和费差益综合起来就是分红保险账户的盈余。保险公司根据每张分红保单对该账户盈余的贡献，把这一部分盈余按一定的比例分配给投保人，投保人获得了红利，分享了保险公司的经营绩效。

介绍了红利的来源，市民不难发现，分红险的红利分配并不是只与保险公司的投资表现及大的投资环境有关，它考验的是保险公司的综合素质，金先生购买了分红险从某种角度来说，就是保险公司的股东了。

如果能够理性地正确选择保险公司及分红险产品，对有一定经济能力，而又追求长期稳健投资的投资者，分红险还是不错的长期投资的途径。专家提醒投资者，在选择这类险种时要特别注意考察保险公司的实力、相关背景、过去数十年的财务报表（特别是过去的净资产收益情况）、投资部专家群体的素质、具体险种过去的实际运作情况等。

保险公司核保时把关越严、在办公等费用控制方面能力越强，产生较高的死差益和费差益的可能性就越大，就越有可能长期为客户提供理想、稳定的红利分配。