银行业三部法律已经十届全国人大常委会第六次会议审议通过。对于银行三法，最核心的问题，也是目前媒体或业界最为关注的问题，即中国金融业是“混业经营”还是“分业经营”。尽管这次修改后的《商业银行法》没有对此作出明确的规定，但是却为“混业经营”预留了一定的空间。可以说，正是这一细小的变化将会对未来中国金融业的发展产生巨大的影响。

　　就金融业的运作本身来说，本来就无“分业”与“混业”之分，金融业的基本功能或本质特征就在于将拥有富余资金的人的资金，导向需要资金进行生产性投资的人。作为一种资金中介，不管是从金融服务需求者的便利偏好出发，还是从金融服务供应方规模经济的要求考虑，混业经营是金融业自身发展的内在要求。但美国20世纪30年代金融大危机把危机的原因归结于金融业的混业经营，从而立法把金融各业经营活动完全隔离开。金融业的分业也由此而生。

　　在中国，1993年以前中国实行的是混业经营，如商业银行基本上是中国证券市场创立的初始参与者。但是，在1992年中国出现了房地产热和证券投资热后，由于银行大量信贷资金通过同业拆借进入证券市场，金融市场秩序十分混乱。而金融业的分业之原则就在整顿当时的金融秩序过程中得以确立。因此，以后出台的《商业银行法》、《保险法》和《证券法》都贯彻了分业经营的原则，这当然是根据当时社会经济发展水平以及金融机构、金融市场和金融制度发展和完善的实际情况而相应出台的。

　　1999年美国通过了《金融服务现代化法案》，统治了美国金融业近70年的分业经营也就寿终正寝，它结束了美国银行、保险、证券分业经营和分业监管的格局，从而开启从分业经营走向混业经营的金融业制度重组的新纪元。这不仅为美国各大金融机构把自己变成全能金融机构提供了广阔空间，为美国人只需一个账户就能得到从信用卡、保险、外汇、基金、债券到汽车和房屋贷款等在内的一系列金融服务，更为重要的是，由于制度规则的改变，开始对美国金融业乃至全球金融业的管理模式和经营格局产生深远的影响，对全球其他金融市场的未来产生巨大的冲击。

　　近几年来，随着中国经济国际化程度的加深，随着中国加入世贸组织，随着全球金融混业大潮的冲击，我国金融分业管制也出现放松的倾向，特别是随着中国金融体制改革进一步加快、金融信息化和网络化的发展，金融各业间的交叉经营与合作经营也正在如火如荼地展开。尽管这些活动是在分业经营框架下进行的，但早已带有了一定的混业经营特征。特别是一些金融控股公司的出现，国内的混业经营更是露出端倪。

　　可以说，尽管金融业基本上还没有打破完全国有垄断的局面，也受金融企业的产权不明晰、金融监管不严、法规不健全等因素的限制，但是从中国外在环境还是从内在条件来说，中国现在已经到了逐步放开金融业混业经营的时候了。

　　因为，对金融机构及商业银行来说，混业经营是提升自己竞争力、改善其经营条件与环境、寻求其新生长点的重要方面。从社会需要来看，民众更要求全面的一揽子金融服务，这些都是分业经营做不到的。

　　当然，新通过的银行三法之所以对混业经营采取较为慎重的态度，原因在于中国的金融法律框架应该如何从中国的实际情况出发，逐渐地朝着混业方向稳步推进，在于如何先确立混业的法律规定、建立混业经营的防火墙及有效的金融监管制度。本报特约评论员易宪容(中国社科院金融研究所金融发展室主任）相关报道见今日A15版（来源：新京报）