中新网1月5日电上海证券报报道说，中国证券业协会为较全面地了解业内对证券市场一些重大问题的意见和建议,近期在会员公司和部分从业人员中进行了行业摸底百题问卷调查。调查结果显示,证券市场正孕育着意义深远的转折。

　　大部分会员(81.61%)和从业人员(78.67%)认为十六届三中全会提出的积极推进资本市场改革开放和稳定发展,扩大直接融资的目标,将会取得明显进展。被调查者普遍认为,落实好十六届三中全会提出的要求,中国资本市场运行状况将会发生较大的改观,功能和作用能够得到更加全面、有效的发挥。

　　业界主流对证券市场的发展前景看好,信心正在恢复。调查结果显示,在对2004年的股市走势研判上,有近一半的会员(48.8%)持乐观态度,作为重要机构投资者的基金公司中,有超过半数(56.25%)认为市场将温和上升；40.23%的会员认为证券业全行业亏损的局面2004年会得到扭转；超过半数的会员(58.62%)对目前的监管工作表示满意。与2002年底的市场调研结果相比,市场后势预期由比较悲观转为谨慎乐观,对监管工作的肯定评价明显增加。这说明,在中国证券市场上,一种积极的变化正在孕育中。

　　调查结果显示,以投资者为本的共识初步形成。有50%左右的从业人员和机构认为证券市场的监管和立法宗旨应当以保护投资人合法权益为出发点。流通股股东是股市的基础,他们不仅提供了市场最主要的资金,而且承担了最主要的市场风险,因此保护了流通股股东的合法权益,也就保护了股市本身。当前,市场对中小投资者权益保护问题的关注焦点主要集中在国有股问题上。

　　问卷调查显示,绝大多数会员(98.28%)和从业人员(93.68%)认为,国有股问题的悬而未决是影响证券市场发展最重要因素,是当前迫切需要解决的问题之一。对监管层积极争取与有关部门协商解决国有股问题的努力,业界寄予厚望。可以预计,这种上下一致的认识必将带来整个市场格局的重大转变,进而改变市场的博弈方式与制衡机制。

　　调查发现,相当一批证券公司发生了可喜的转变。管理水平和风险意识提高,经营管理由分散转向集中,由宝塔式转向网络式,由经验型转向制度型,由自发型转向自主型。执业队伍的专业化素质得到提高。通过资格考试、后续培训、国外学习等多种渠道的共同努力,执业机构和从业人员的素质得到很大提高,专业性增强。公司治理逐步改善,风险管理和控制能力有所加强。

　　调查结果显示,行业总体趋于成熟的同时,业内证券经营机构在经营状况、管理水平、盈利模式与能力等方面的差异也逐步显现。

　　本次调查结果显示,80%以上的证券公司其经纪佣金收入依然占全部经纪业务收入的70%,这意味着主要依赖经纪业务收入的证券公司在行情持续低迷的情况下是很难生存下去的,业界对此有清醒的认识和强烈的危机感。没有产品创新、业务创新和管理创新,就难以实现证券公司的大发展。(高山)