编者按

　　日前，全国银行、证券、保险工作会议召开，中国人民银行、银监会、保监会和证监会各自的工作会议也随即召开。记者注意到，金融工作会议对货币政策走向、人民币汇率问题、国有银行改革和资本市场等焦点问题进行了阐述。与此同时，一些诸如“适度调控”、“基本稳定”、“互动”等关键词也在几天来的会议上被频频提到。因此，有关金融专家分析认为，2004年，将是一个关键的“金融改革年”。

　　我们试图通过有关专家对一些关键词进行解读，让大家了解2004年金融政策的轮廓。

　　严格控制 三大行业被认定投资过度

　　目前国家公布了三大过度投资行业，分别是钢铁、电解铝、水泥行业。房地产、汽车虽然尚未列入过度投资的行业名单，但是银监会也发出了重点检查信号，工行等各大商业银行也强调要注重这些行业的风险监测和防范。可以肯定，国家将密切关注宏观经济变化，针对苗头性问题，适时适度地进行宏观调控。

　　基本稳定 人民币汇率充分浮动还有三障碍

　　虽然有媒体几天前预测“人民币有望升值5％”，不过预言很快遭到了央行否认，高层对人民币汇率的表述都是要“完善汇率形成机制，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定”。

　　央行行长周小川去年曾表示，在汇率实现充分浮动之前，有三事要做。一是贸易放开经营大体比较充分，服务贸易比较开放；二是资本项目过度管制得到消除，市场真正起较大作用；三是国有商业银行改革大体迈出步伐，竞争能力和抗风险问题必须得到解决。目前，这三件大事都尚未完成，人民币汇率在一年内变化的可能性都不大。

　　股份制改造 两大银行上市进入最后冲刺

　　商业银行改革显然也是今年金融工作的“重头戏”。为了铺就银行改革的法律平台，银监会今年将制定和出台多部法律，其中包括《政策性银行管理条例》、《商业银行资本充足率管理规定》、《银行卡条例》和《外资金融机构管理条例和实施细则》。

　　对于中国银行和中国建设银行的股份制改造试点，还将继续深化进行；银监会主席刘明康则强调，农村信用社的试点改革，下半年要从8个试点省市扩展到全国，以县为单位对农信社进行增资扩股，降低不良资产，争取国家的扶持资金；金融资产管理公司应加快有效处置不良资产的力度。

　　通俗化 保险条款要让百姓能看懂

　　保监会主席吴定富表示，中国保险业2004年的主要任务之一，是鼓励保险公司开发个性化的、老百姓需要的产品，提高服务水平，并积极推行保险条款的通俗化和标准化，不再让保险条款谁都读不明白。

　　目前，各保险公司推出的产品数量虽然很多，但真正贴近群众生活，符合市场需求的产品并不多。而复杂的充满专业术语的保险条款，更是让人如读天书。这也是很多消费者买了保险却不读条款而导致保险纠纷的原因之一。

　　重点引进 百姓养老防病可投洋保险

　　今年，百姓在买保险时会多一些专业性的外资保险公司可以选择。保监会主席吴定富表示，今年保险业将继续扩大开放，取消外资保险公司经营地域限制，允许外资公司向我国居民个人提供健康险、团体险和养老金服务。

　　今年保监会将重点引进在健康险、农业险、巨灾险等方面有专长的外国保险机构，鼓励和支持外资公司到西部和东北老工业基地开展保险业务。

　　直接入市 保险资金将能直接进股市

　　保监会主席吴定富表示，当前，拓宽保险资金运用渠道的大方向已十分明确，保监会将在严控风险的前提下，尽快制定保险资金以各种方式直接投资资本市场的实施方案，增加保险投资的机会和分散投资风险的工具。

　　吴定富认为，保险资金运用现在面临的最关键问题不是渠道问题，而是能不能有效防范资金运用风险，能不能用好保险资金的问题。

　　创业板 深圳创业板“分步推进”

　　已经搁置三年之久的创业板在今年将正式启动。证监会已明确表态，将分步推进创业板市场建设，在深交所设立中小盘股板块。初步设想是分两步走，第一步是在深交所开设单独板块，待规模扩大条件成熟后再分离出来成立二板市场。近期深市即将恢复新股发行，为最终创业板的推出奠定基础。同时，三板市场的设立也被提上日程，这对于“套死”在复市无望的退市股中间的股民来说，无疑是个好消息。

　　保荐人 1500人争当股市守门员

　　今年发行制度改革的重头戏就是保荐人制。有人称，保荐人制度是根治上市公司质量问题的“最佳处方”，有了保荐人做证券市场的守门员，新上市公司的质量会得到更有效的保障，这对于恢复股市人气提高投资信心都是极大利好。目前1500多名符合保荐人候选资格的投行人员已经开始准备“首批保荐人胜任资格考试”。

　　全流通 国有股流通今年正式启动

　　无法流通的庞大国有股是证券市场遗留下的最大历史问题，有关全流通的呼声已经历时多年，终于在今年得到实质性的响应。在证监会征集研讨全流通方案的同时，国资委也在为全流通试点工作而忙碌。但由于全流通工程浩大，不可能在短时间内完成，2004年将是全流通正式实施的第一年，在试点工作逐步推开后，这个历史问题将慢慢得到解决。

　　定位股市 要“在发展中解决问题”

　　一直是规范与发展并重的证券市场有了全新定位，在“持续稳定健康的发展主线”中，没有了规范的字眼，更强调了发展的重要性，“在发展中解决问题，大力推进证券市场的发展”，从这些论调中，人们可以看到证券市场发展的急迫性。今年，政府部门明显提升了证券市场在国民经济中的地位，发展就成了全新定位的证券市场面临的第一任务。本报综合