上周国内沪深两市股指运行发生分歧，上证股价指数均有所下跌而深证股指呈现小幅上升，就综合类指数而言，上证综合指数一周下跌1.23％，而深证综合指数一周上涨1.46％，就成份股指数而言，上证180下跌1.29％，而深证100则上涨0.96％。两市的国债及企业债指数都有小幅上涨。而对封闭式基金的资产净值变化进行统计后的结果表明，54家封闭式基金的资产净值合计从2月6日的937.8亿元下降到923.．4亿元，幅度为1.54％。

　　上述数据意味着，如果将两个市场合并分析，其升跌幅度很大程度上可以抵消，即便最后仍然表现为下跌，其下跌幅度将大大小于上证综合指数1.23％的周跌幅。而从54家封闭式基金的资产净值变动表现为下跌1.54％可以看出，上周基金持仓的股票资产的市场表现大大弱于平均水平。

　　封闭式基金总折价25.57％

　　与之相应的是，基金的二级市场表现同样不尽人意，54家封闭式基金的市值从2月6日的701.3亿元下降到687.2亿元，跌幅为2％，说明股票市场中的基金持有的核心资产类股票的走弱已经受到二级市场投资人的注意，并引发了部分投资人暂时离场意愿。

　　基金二级市场的跌幅大于其资产净值的缩水幅度使得封闭式基金的总折价水平在2月6日的基础上有所提高，从25.22％上升到25.57％，这个折价水平是1月9日创出26.26％新高后的次高水平。

　　从基金的情况看，只有基金裕阳、隆元、裕元和汉鼎四家基金的资产净值实现升水，一周升水幅度在0.77％到0.22％之间，而在资产净值下跌的50家基金中，基金兴安和科翔的资产净值缩水幅度超过了3％。值得注意的是，除裕阳裕元之外的另外3家裕系基金的资产净值缩水幅度都比较小，上周整个博时基金管理公司的5家裕系基金的资产净值变化都比较平稳。（俞晓筠）（来源：广州日报）