深发展（000001）在上周公布了2003年年报。年报显示，深发展去年底的资本充足率仅有6.96%，核心资本充足率仅有3.24%，两项指标均未达到8%和4%的法律要求。

　　根据银监会新颁布并实施的《商业银行资本充足率管理办法》规定，商业银行资本充足率不足8%或核心资本充足率不足4%的属于资本不足，深发展于是成为5家上市银行中惟一资本不足的银行，而且是双不足。

　　根据该管理办法，商业银行最迟要在2007年1月1日达到最低资本要求。在此前的过渡期内，银监会可采取包括：下发监管意见书、要求商业银行在接到银监会监管意见书的二个月内，制定切实可行的资本补充计划；要求商业银行限制资产增长速度；要求商业银行降低风险资产的规模；要求商业银行限制固定资产购置；要求商业银行限制分配红利和其他收入；严格审批或限制商业银行增设新机构、开办新业务等纠正措施。根据商业银行风险程度及资本补充计划的实施情况，银监会还有权要求商业银行停办除低风险业务以外的其它一切业务、停止审批商业银行增设机构和开办新业务。其约束力不能说不强。

　　近一段时间以来，银监会陆续出台了多项措施，除涉及资本充足率管理外，还有涉及内部人及股东关联交易，集团客户授信业务风险管理，房地产贷款风险管理、不良资产监测和考核、商业银行风险评级体系，以及金融机构衍生产品交易、汽车金融公司、外资银行并表等多个方面，再加上商业银行法、银行业监督法、人民银行法等，使我国银行业监督法规得到极大的充实。

　　有了上述的法律法规体系，国内银行业是不是就可以降低风险，取得优异的经营业绩了呢？问题当然没有那么简单。其实很多法规以前也并不是没有，关键是没有得到执行，以资产本足率为例，在商业银行法第三十九条中明确规定，“资本充足率不得低于8%”，但此前相当多的银行都低于此标准。从严格意义上讲，就已经属违法行为了，但没有哪家银行会因此受到处罚。

　　深发展此次资本充足率不达标，其实是一个意义深远的现象：一个上市公司，公众公司，有很强政府背景支持的金融机构，是不是能够在出现违反现有法规行为的情况下受到相应的处罚，这将成为全社会考察银监会执法能力的一个机会。它将向社会传达这样一个信息：我们在走出无法可依的困境后，是不是能真正作到有法必依，执法必严。

　　可能对于相当多的人来说，金融业都还是一个特权行业：没有深厚的人脉背景，没有强大的资源整合能力，没有超出一般人的想象能力，是不可能涉足金融业的。也正因为如此，虽然金融业在所有教科书和各种金融理论中都被认为是高风险行业，但它却始终是各地政府、国有、民营企业家们垂涎三尺的投资领域：深圳、上海、北京都要争亚洲金融中心；天津、沈阳、西安、成都要当区域性金融中心；海南要金融立省，山东、浙江、江苏要组建自己省属银行，大大小小的国有、民营企业，尤其是资本运营家们都争先恐后地跳入金融圈，这难道是投资者对一个高风险行业的理性投资态度吗？什么原因使一个高风险行业具有如此的吸引力和诱惑力呢？当一届地方长官动用金融资源大上形象工程时，收益最大的当然是地方长官，而由此引起的巨额不良资产包袱，则要由当地千千万万的老百姓，甚至是全国百姓背负。这就是既往国内金融业吸引人的地方：风险和收益的高度不对称。风险由政府，尤其是中央政府，进而是全国人民承担，而收益则由少数当事人享受。

　　而要消除这种不对称，惟一的办法就是严格执法，消除各种影响和干扰后严格依法执法。处罚一个金融机构很难，处罚一个上市公司也很难，处罚一个老牌的上市金融机构更是难上加难。面对深发展已经沦为资本不足银行的现实，试看银监会怎样出招。(新京报)王胜春（来源：新京报）