人民网北京5月19日讯记者李欣玉、陈云、王一三报道：“2004北京国际金融论坛”今天在人民大会堂隆重举行。本次论坛嘉宾、花旗集团高级副董事长、花旗银行董事长威廉·罗兹先生。

　　[威廉·罗兹]:在过去的半个世纪中，很多国家经历了快速的经济增长和发展，可以说比历史上任何一个时期都要快。但是，应该说中国是一个最好的例子，可以显示增长的程度以及社会变革的程度，仅仅是在79年，也就是25年前，中国才开始从封闭的经济向开放的经济转变，从一个国家管理经济向市场管理经济转变。

　　[威廉·罗兹]:从1992年开始，经济增长率每年超过9％，成了世界上第六大经济体，在世界贸易中的比重也是从低于1％，一直上升到现在将近6％。像很多其他人一样，我相信中国在未来25年将发展成为世界上最大的经济体。

　　[威廉·罗兹]:当然，为了达到这个目标，我们面临很多任务和挑战，非常重要的挑战就是要设立一个良好的、有效的金融体系，金融体系对现代经济是非常重要的，如果金融体系运行不好的话，可能会不能有效的分配基金，与金融机构相联系的风险也不能很好的管理，这会严重的阻碍经济的增长和发展。但是，很遗憾在很多国家金融体系和机构并不够强健，也不够有效和灵活，不能够支持快速的经济增长或者说满足经济对金融的需要。

　　[威廉·罗兹]:从上世纪80年代到90年代，我们可以看到在世界上不同的地区发生了很多金融危机，所有这些危机都突出了金融体系的问题，以及基本的基础设施或者宏观经济政策的问题。对于刚刚自由化的银行体系，再加上不充分的银行监管或者理性的政府的担保，导致了国内信贷在快速扩张的时候不怎么关心信誉，尽管薄弱的银行体系并不是在所有的情况下都是危机的来源，但是事实上确实有加重经济周期性的效果。经济周期比较好的时候，加快了放贷，但是周期下降的时候，又收缩信贷。

　　[威廉·罗兹]:还有一个问题，就是对借贷行为监管不够。信贷应该投放给最有效率的借款人，但是信贷的决定不是说基于良好接待的审慎的规则。随着时间的发展，可能就会积聚大量的不良贷款，而损失金融体系，甚至损害整个的经济体。经验已经表明，对银行机构，他们要努力预防经济危机，最好的方式如下：

　　[威廉·罗兹]:第一，认识到有问题，而且快速的确定在这个体系中不良贷款的数量和严重程度。第二，采取措施，核销出售或者其他的已经发生的损失，然后尽快的不加耽搁的把这些问题解决掉。第三，补充资本，尽快的重新构建储备。

　　[威廉·罗兹]:第四，是最重要的，就是要重组，还有改革，来改善根本的信贷程序，然后建立良好的信贷文化，这包括建立起正式的风险管理的政策程序，这包括一个独立的风险管理的部门，而且非常清晰的审慎的关于损失的确认和损失的政策，必须大量的在员工的培训方面做工作，包括高级管理人员和专业人员，核销不良贷款以及提供新的资本。如果本身系统不改变的话，那是没有什么用的。对于改革来说非常关键的是，建立对经理人良好的激励机制，包括董事会还有所有者，通过他们能够坚持这种审慎的放贷。

　　[威廉·罗兹]:第五，内审的体系必须要加强，要建立这种制衡的体系，对于所有运作或者报告的机关他们都应该直接向董事会报告，或者其他的独立的管理体。外资机构参与国内的金融体系，可以促进更有效的分配资本，以及提供培训和引进风险管理体系和风险管理技术。

　　[威廉·罗兹]:外国的这种参与者是很有帮助的，但是，不能代替的是要有一个强健的资本重组的、管理良好的国内银行体系。银行体系不应当过度的依赖于银行，所以需要发展更有深度和更有广度的国内债券和股票市场作为银行中介的一个补充，非常重要。

　　[威廉·罗兹]:但是，应该记住，上市公司在公众发行股票的时候，它本身并不能保证设立了这种可靠的股票市场，应该做的是企业必须负责任，而且他们必须是以盈利为目的的。同样重要的是要发展债券市场，它对于企业向银行贷款提供资金来源，良好的金融体系、有效的金融市场要求透明度和良好的公司治理。法律结构也是前提条件。此外，很重要的就是要有一个非常强健和有效的监管体系，用它们来监管银行以及监管整个金融体系。

　　[威廉·罗兹]:很清楚，中国已经了解了这些原则，也了解了对于金融和银行体系进行进一步改革的要求，现在的领导层他们进一步重审了他们的承诺，要加快改革的步伐，他们出台了一些具体的措施，目的在于加强整个的体系。从日本在九十年代的经验中，我们能学到很多东西，从其他国家不同的应对措施带来不同的结果中，我们一样学到不少。

　　[威廉·罗兹]:注意到现在国际市场的条件，特别是高度的流动性以及寻求最高收益，使得个人和机构他们愿意承担更多的风险，油价很高，逆差增大，信贷很紧，这样的金融机构有可能要承受进一步的压力。那么，这也就使得良好的风险管理变得越发的重要，在这种背景下，我建议中国的政府尽快的行动，而且尽可能审慎的进行改革计划，特别要采取措施进一步减少不良贷款，而且确保不会产生新的不良贷款。