人民网东京6月1日电记者潘健、周贺报道：由人民日报社和日本经济新闻社联合举办的“第十届中日经济讨论会”今天在东京大仓饭店隆重举行。中国人民银行副行长苏宁在会上就“快步迈入自由贸易时代的中日合作”主题发表了题为《中国金融改革的新进展与区域经济合作》的演讲。演讲概要如下：

　　尊敬的武藤副行长，女士们、先生们：

　　早上好。

　　非常荣幸能代表周小川行长出席本届中日经济讨论会。1984年以来，中日经济讨论会已成功举办了九届，见证了中国经济体制改革和对外开放的进程，为中日经济合作和交流搭建了一个有效的平台。今天，我很高兴有机会听取日本同行有关日本情况的介绍，并愿意借此机会，向大家介绍一下当前中国金融体制改革的最新进展，并就中国汇率政策，以及本地区贸易自由化和金融合作的前景问题，谈一些自己的看法。

　　一、中国金融体制改革的最新进展

　　经过20多年的努力，中国经济已基本实现了由计划经济向社会主义市场经济的转变。金融改革是中国经济改革的重中之重，建立适应社会主义市场经济的现代金融体制，在促进中国经济改革、开放和社会稳定中发挥了重要作用。2003年以来，我们加快了金融改革的步伐。

　　（一）建立完善的金融监管体系

　　目前，中国实行的是分业经营、分业监管体制。20世纪90年代后期，先后成立了中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会，分别负责对证券业和保险业的监管工作。为健全金融监管体制，2003年4月28日，中国银行业监督管理委员会正式成立。中国银监会是国务院直属事业单位,行使原由中国人民银行行使的对银行、金融管理公司、信托投资公司和其他存款类金融机构的监督管理职权及相关职权。至此，中国已建立了包括人民银行、银监会、保监会、证监会在内的金融监管体系。

　　（二）继续巩固和完善中央银行调控体制

　　今后，中国人民银行进一步强化了制定和执行货币政策、综合研究制定金融业改革发展规划、维护金融稳定和提供金融服务的重要职责。逐步推进利率市场化，进一步扩大贷款利率浮动幅度，在条件成熟时实行存款利率上限管理，允许商业银行存款利率向下浮动，充分发挥利率机制调控作用；完善人民币汇率形成机制，稳步推进人民币可兑换进程，逐步放松外汇管制，改进现行结售汇制度，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定，促进国际收支平衡；建立健全金融市场体系，完善货币政策传导机制。加强对金融业整体风险、金融控股公司及交叉性金融工具的风险进行监测和评估；加强与外汇管理相配套的政策的研究与制订工作，防范国际短期流动资本的冲击；建立健全人民银行与财政部及三家金融监管部门间的协调机制，维护金融稳定。

　　（三）加快推进国有商业银行股份制改革进程

　　中国四家国有独资商业银行资产约占全部银行业资产的60%，吸收了65%的居民储蓄，承担着全社会80%的支付结算服务，是我国金融业的主体。推进国有商业银行改革，既是中国经济发展的迫切需要，也是提高其国际竞争力的必由之路。去年底，国有独资商业银行改革试点方案正式启动，主要是采取多种措施处置国有商业银行不良资产，充实资本金，并已动用外汇储备450亿美元向两家试点银行注资；进行股份制改革，吸引国内企业、居民和外国资本参股国有独资银行，完善公司治理结构，为上市创造条件，争取在5年或更长一段时间，将目前的国有商业银行改造成为具有国际竞争力的现代股份制商业银行。

　　（四）推进农村信用社改革，逐步健全农村金融体系

　　中国农业人口占全国人口的60%。发展农村金融服务体系，深化农村金融体制改革，是巩固农业基础地位、增加农民收入、促进农村经济全面发展的一项重大政策，也是金融体制改革的一个重要环节。农村金融体制改革是一项涉及面广泛的系统工程。主要包括：深化农村信用社改革，政府给予必要的资金和政策支持，并合理解决历史包袱，真正建立起产权清晰、约束有效、财务健康、监管到位、有可持续发展能力、主要为农村社区服务的地方性金融企业；改变对新增邮政储蓄实行利差补贴政策，并结合邮政储蓄体制改革，逐步解决存量部分的利差补贴问题，减少农村资金外流；参考其他国家实行的社区再投资法等做法，使有关金融机构从农村社区吸收的资金，有一定比例要用于本社区；实事求是地认识民间借贷的作用，规范和引导民间借贷；积极探索新的农村金融组织形式和金融产品。

　　（五）金融市场发展取得了重要进展

　　金融市场体系已经初步建立。目前我国已经基本建立了证券期货市场、货币市场和银行间外汇市场。2003年证券市场成交量达3.2万亿元，企业发行股票筹集资金1357亿元；各种债券余额达3.4万亿元，银行间同业拆借市场的总拆借额达2.4万亿元，银行间债券市场的成交规模超过14.7万亿元。金融市场参与主体日益多元化，不仅包括商业银行、社会保障基金、信托公司、保险公司和证券公司，自2003年起，还引入合格的境外机构投资者（QFII），对我国金融市场发展发挥了重要作用。金融产品逐步多样化，不仅包括金融债、国债、中央银行票据，公司股本和债务性债券，而且在证券和银行业产品方面不断推陈出新。跨市场的金融创新产品不断出现，例如货币市场基金的出现，银行信贷资产证券化的发展等。

　　（六）扩大金融服务领域对外开放

　　2002年以来，新批准设立了28家外资银行代表处，12家外资银行分行，批准了44家外资银行机构经营人民币业务，批准12家外资银行在华开办网上银行业务；批准5家外资银行分行开办合格境外机构投资者境内证券投资托管业务。颁布实施《汽车金融公司管理办法》，已经允许3家外资非银行金融机构提供汽车消费信贷，将对我国汽车消费信贷市场产生积极和深远的影响。同时，金融市场对外开放取得较大进展。鼓励具备条件的境外证券机构参股证券公司和基金管理公司，试行合格境外机构投资者制度。积极利用境外资本市场，支持符合条件的内地企业到境外发行证券并上市。支持符合条件的内地机构和人员到境外从事与资本市场投资相关的服务业务和期货套期保值业务。目前，我们正在认真研究实行合格境内机构投资者制度。

　　二、循序渐进，稳步推动，完善人民币汇率形成机制

　　中国的汇率制度改革也是一个渐进的过程，一个逐步推进、逐步完善的过程。改革开放前，中国外汇实行统收统支，汇率由国家统一确定和调整；1979年以后，允许出口企业外汇留成，并逐步建立外汇调剂市场，形成官方汇率和调剂市场汇率双重汇率制度；1994年外汇体制改革，实行银行结售汇制度，建立了全国统一的银行间外汇市场，形成以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度，一直实行到今。

　　1994年以来，人民币汇率始终是浮动的。1994-1997年间汇率由8.7元人民币兑1美元升值到8.3元人民币兑1美元。1997年亚洲金融危机以来，我们应周边国家和国际机构的呼吁，大幅收窄了汇率浮动的区间，明确承诺人民币不贬值，尽到了一个经济发展中国家，稳定区域经济金融体系的责任，但也并不是固定汇率，只是浮动区间明显缩小。

　　过去一年来，关于人民币汇率问题议论很多，有的说应当升值，有的说应当保持稳定，大相径庭，不少都是世界著名经济学家，可谓仁者见仁，智者见智。这里，我只想强调两点。第一，中国积极参与世界经济分工，融入世界经济后，其巨大的低成本、不断提高素质的劳动力，将为世界提供越来越多的物美价廉的产品，这不是靠人民币汇率的变化所能改变的，一些国家的贸易赤字和某些行业的就业也不是靠人民币升值所能解决的。中国政府并不追求贸易盈余，而是希望经常项目大体平衡。出口的增加必然带来进口的增加。贸易伙伴之间，不应当指责对方的某类产品影响了本国某类产业的发展和就业，而是应该积极参与国际分工，发挥比较优势，形成双赢的格局。第二，中国经济的稳定和发展有利于世界经济的稳定和发展。去年中国出口较快增长的同时，也迅速扩大了进口，全年进口增长39.9%，其中自东盟、日本、欧盟、美国、加拿大进口分别增长51.7%、38.7%、37.7%、24.3%和20.6%。今年前4个月，进口增速加快到42.4%，比出口增长速度高10.5个百分点，累计出现了100多亿美元的贸易赤字。自东盟、日本、欧盟、美国、加拿大进口分别增长44.0%、33.5%、33.7%、41.5%和60.1%。中国经济的增长，对近期世界经济的回升，发挥了重要作用，在人民币汇率上任何不适宜的举动，都有可能对中国、甚至世界经济的发展带来新的不稳定因素。所以我们要慎之又慎。

　　近来一些国外朋友担心，中国外汇储备的迅速增加，使中央银行不得不投放基础货币，增加货币供应量，从而使经济难以降温。我也想使这些朋友放心，就像在亚洲金融危机时期，中国政府在保持人民币汇率基本稳定的同时，成功实现了经济稳定增长一样，今天，也同样有能力在保持人民币汇率基本稳定的同时，防止经济出现新的大起大落。

　　当前，中国汇率制度改革还在稳步进行当中。中国将根据经济发展水平、经济运行状况和国际收支状况，在深化金融改革中进一步探索和完善人民币汇率形成机制。保持人民币汇率在合理平衡水平上的基本稳定。

　　完善人民币汇率形成机制，要坚持以下原则。一是符合我国整体的政治经济利益，与我国经济社会发展水平相适应，与我国宏观调控能力相适应。二是与我国金融改革、金融监管水平和经济改革相协调。比较完善的金融体系，比较健全的金融企业法人治理结构和比较健全的金融监管体制将有利于推进人民币汇率体制的改革。三是与我国经济金融对外开放的程度相适应。加入世贸组织以来，对外开放取得重要进展，人民币汇率体制的改革不能超越经济金融开放的进程。四是要促进国际收支平衡，促进经济内外协调发展，健全人民币汇率体制改革要与其他改革相衔接。

　　人民币汇率体制改革必须与其他方面的改革相互协调。在汇率实现充分浮动之前，要做好以下工作：一是贸易放开经营比较充分，服务贸易比较开放。二是资本项目开放与汇率机制相协调。三是中国国有商业银行的改革迈出重大步伐，其竞争能力和抗风险能力有本质性的提高。

　　近期，我们将主要从放松企业和居民结售汇管制，满足市场用汇需求的角度实现外汇市场供求的平衡。主要措施包括改革经常项目外汇账户管理，放宽企业保留外汇限制；改革跨国公司非贸易售付汇管理，允许北京、上海、深圳三地符合规定条件的跨国公司直接支付境外部分费用或用人民币购汇支付；调整个人购汇政策，切实满足个人合理的经常项目用汇需求；积极进行金融创新，增加外汇投资渠道。国家开发银行已经在银行间市场推出美元金融债券；实施境外投资外汇管理改革试点，逐步拓展资本流出渠道。

　　我们相信，随着改革的稳步推进，一个符合中国实际，灵敏反映市场变化的人民币汇率机制一定能够形成，货币政策一定会在今后中国的宏观经济调控中发挥更加有力的作用。

　　三、中国人民银行将继续积极推动区域金融合作

　　东亚地区在中国的对外贸易和外国直接投资中占有重要地位。近年来，中国与东亚经济互补性增强，相互依存度越来越高。2003年中国和“10+3”成员国之间的贸易额达到2750.57亿美元，占中国贸易总规模的32.3%,中国对该地区的贸易逆差达到541.68亿美元。中国经济的繁荣与稳定同东亚乃至整个亚洲的繁荣与稳定密不可分。中国作为东亚的一个重要经济体，将一如既往、坚定不移地支持和积极参与东亚地区的区域金融合作。

　　东亚金融合作应逐步突破前一阶段仅包括官方互助与对话的局面，着手研究在金融市场、金融机构、金融交易等领域可以采取哪些合作方式促进区域经贸发展。例如，促进和完善跨国清算；互通金融业务方面的规定，通过金融监管当局的合作促进相互协助机制；适当降低金融市场准入门槛等。时机成熟时可以考虑将金融服务纳入东亚正在形成之中的各项自由贸易安排。当前可以采取的措施：

　　一是加强宏观经济合作机制，东亚金融稳定的基础是经济稳定和发展，金融合作的主要内容，首先是加强宏观经济的对话与协调，尤其是要进一步规范与加强对话与协调机制。领导人会议的议题应该有针对性，就经济发展中的重大问题和其他方面的问题进行讨论。东亚财长央行行长会议应该增加会议次数，就重大问题进行广泛的讨论，使会议达成的共识对各国的经济政策具有一定的影响力。

　　二是完善金融救助机制。加强地区金融救助机制的建设是当务之急。《清迈倡议》是东亚金融合作的重要进展，是地区金融救助机制的主要体现，也是目前最现实的选择。在《清迈倡议》下，我国与10＋3有关国家签署了6份货币互换协议，总金额为105亿美元。今年，中国将牵头组织东盟与日韩的学术机构对清迈协议的实施情况进行回顾，并探讨完善《清迈协议》的方案。我们应当共同努力使目前的货币互换机制成为东亚金融合作进一步发展的基础。

　　三是加强金融监督和预警。保持金融体系的稳定、减少发生金融危机的潜在风险，主要在于各国改善本身的经济政策，加强自身金融体系建设。然而，由于风险的关联性和危机的扩散性，地区的共同监督和预警不仅变得必要，而且变得迫切。当前设立地区专门的机构不太现实，可以先行在各国中央银行之间建立合作机制，建立常设联系与合作渠道。可以考虑设立“东亚金融监督与预警机制框架”，发布主要经济与金融指标，为政府决策者和市场提供及时准确的信息。

　　四是稳定区域内货币的汇率。稳定本地区货币之间的汇率有利于保障东亚金融安全、促进东亚金融市场的发展。汇率合作应循序渐进，从加强政策对话入手，使各国相互理解各自汇率政策的依据，及时通报汇率政策的重大调整，从而实现汇率的基本稳定，为本地区经济贸易的发展奠定良好的外部环境。1997年亚洲金融危机爆发时，中国政府在国内经济发展面临巨大困难的情况下，做出了人民币不贬值的重大决策，向世界展现了一个负责任大国的形象。目前，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，既是中国经济持续快速健康发展的需要，也有利于维护亚洲地区的经济增长。

　　五是建立区域金融市场。建立高效率的区域金融市场是扩大东亚货币在本地区金融与贸易活动中被接受程度的基础，也是促进区域贸易发展及资源配置优化、促进区域经济一体化的重要手段。当前，发展东亚区域金融市场可以从债券市场合作入手。发展东亚债券市场有助于稳定东亚资金流动、改善资源配置，有利于维护金融稳定与促进经济增长，能够使各方受益。中国积极参与东亚及太平洋中央银行行长会议（EMEAP）框架下的金融合作。投资于美元债券的亚洲债券基金一期（ABF1）于2003年6月正式启动，中国是5个出资最多的成员之一。目前我们正与其他EMEAP成员密切配合，积极开展投资于本币债券的亚洲债券基金二期（ABF2）的研究工作。

　　在亚太金融合作方面，中国人民银行将一如既往地与国际金融界紧密合作，维护国际金融稳定，并在推动亚太金融合作方面发挥建设性的作用。

　　谢谢各位！！