TCL力谋境外上市称雄海外 |
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http://www.sina.com.cn 2004年06月22日10:10 新京报 |
昨天,TCL集团股份有限公司发布公告称,其与法国阿尔卡特共同投资设立合资公司一事已获得重大进展:双方已在6月18日正式订立《股份认购协议》。此前,TCL通讯控股(以下简称TCL通讯)已经在今年4月24日与法国阿尔卡特(以下连同其子公司简称“阿尔卡特集团”)订立了谅解备忘录。 TCL收编阿尔卡特根据公告,阿尔卡特集团将首先在香港成立合资公司,随后,阿尔卡特集团及TCL通讯准备分别以现金和资产投入合资公司(以下简称“本次合资”)。 其中,阿尔卡特集团准备以现金和全部手机业务相关资产、权益和债务合计4500万欧元(约合45117万元人民币)投入合资公司,认购合资公司45%的股份;TCL通讯将向合资公司投入5500万欧元现金(约合人民币55143万元),认购合资公司55%的股份。合资公司的净资产值将为1亿欧元。TCL集团股份有限公司通过TCL通讯持有合资公司的控股股权。 据悉,该合资公司将主要从事手机技术的研发、设计及出售和分销,手机知识产权的许可。本次合资协议尚待TCL集团临时股东大会的批准,同时尚待办理有关公司境外投资的国内审批手续。 据了解,此次合作,阿尔卡特投入的手机业务,主要包括客户网络、知识产权和固定资产等,以及600多名研发专业人才、销售与营销管理团队。合资公司与TCL移动的研究中心将继续设在法国、上海和惠州,并将推出一系列高端产品。 据分析,TCL和阿尔卡特通过精心设计的换股协议,分别给了对方4年和5年的“试验期”。毕竟目前阿尔卡特的手机业绩并不理想,双方之间的合作也需要一个磨合的过程。假如合资公司的业绩将从亏损逐步转向盈利,那么前面的亏损部分至少是由双方分摊的,TCL到公司盈利时再全盘接手也不迟。 海外上市迅速推进TCL集团称,合资公司的设立不会改变其手机业务整合及境外上市的总体计划。 根据TCL集团手机业务整合及境外上市计划,此次合资主体之一的TCL通讯将成集团手机业务的上市主体,集团对相关业务重组后,该公司将持有TCL移动的全部股权。目前,TCL通讯已向香港联合交易所有限公司提出上市申请。 4月初,TCL移动向香港交易所提交了上市申请,预计将于今年内在香港上市。不过据业内人士分析,TCL移动的股权结构比较“混乱”。 TCL移动是TCL香港上市公司TCL国际的一部分,也是TCL通讯的组成部分。 从公开的信息来看,TCL集团、TCL国际和TCL移动之间存在着及其复杂的股权关系。TCL集团直接持有TCL移动36%的股份,TCL国际直接持有TCL移动40.8%的股份,而TCL集团又直接持有TCL国际55.15%的股份。 经过复杂的股权换算,作为TCL国际和TCL移动母公司的TCL集团,直接或间接地持有TCL移动近60%的股份。 醉翁之意不在酒TCL瞄准全球昨天,TCL发布的公告,TCL手机业务发展的计划和目标是,在3-5年内,通过自身发展和兼并重组,建立起可以与世界级公司同场竞技的国际竞争力。本次合资是实现上述战略目标的一个关键步骤。 技术也是国内手机厂商亟待解决的瓶颈之一。通过与阿尔卡特的联姻,TCL将迅速获得手机业务的核心技术,从而超越知识产权壁垒,打通通向国际市场的道路。 通过整合,合资公司的业务将能够增强TCL在国际市场的竞争力,最终提高其发展能力和盈利能力。针对阿尔卡特的现有亏损状况,该公司已经确认形成亏损的主要原因,并着手制订整合计划,争取在合并后通过削减成本、发挥协同效应、增加销量等措施,实现扭亏为盈。 本报记者邹山 |