要说咱中国的老百姓完全没有投资风险意识，那是夸“小”其辞。美国一加息，我国的外汇理财产品销售就明显下降，说明有一部分投资者对外汇理财产品的收益、风险与国际利率之间的关系还是心知肚明的。但国人投资的大胆程度依然令人惊讶———调查显示，目前投资者普遍低估外汇理财风险，“大多数的投资者仍把银行代理的外汇理财和银行储蓄混淆，认为把钱交给银行就像存款一样，只有收益，而不会有风险”。

　　虽然据说中国的银行要是按某些国际标准，有些早就可以破产了，但是全国人民对社会主义银行的高度信任依然是不打半点折扣。这就形成了金融道德风险的两个方面。其一是银行等金融机构的道德风险。有些金融机构认为监管当局对他们的处置决心不足，就用扩大资产负债的规模来掩盖旧有的经营问题。其二是公众和投资者的道德风险。我国一直对居民的存款给予高度保护，故百姓几乎没有风险意识可言。

　　目前外汇理财产品的发展正好表现出了上述两个方面的特点。第一，有关银行在营销外汇理财产品时都拍着胸脯保证“保本高收益”，而对外汇理财产品作为投资所具的风险则尽量淡化。第二，老百姓则认定了“银行破产机率低、可信度高、规模大，他们开办的外汇投资风险应该很低”。事实上有些银行的外汇理财业务尚未得到银监部门批准，打的“擦边球”，严格而论是非法金融产品。

　　目前来看，由于风险尚未爆发，有关银行和客户正在“其乐融融”地继续将外汇理财的雪球滚大。但是当这个雪球大到了一定的程度，在国际市场利率、汇率和政策的变化达到一定条件而诱发风险之后，有关银行到底能不能扛得住，这是值得怀疑和需要监管当局及早过问的。谢风华（长沙）