寒小

　　近几个月以来，很多保险公司的分红险都不同程度地卷入了退保风波，原因是分红率太低，大多只有1％左右，让不少当初认为值得投资一把的保户大失所望。在许多保户心中，分红险的可信度大大降低。

　　回想两年前，分红险一度热火朝天。据统计，2002年分红险保费收入1100多亿元，比2001年增长3倍多，市场占比从19％飙升至49％，乐得不少保险公司纷纷加大对分红险的研发和市场推广力度。

　　而今，从众星捧月到众人怀疑，分红险究竟怎么了？

　　分红险本身没有问题，错在一部分人投保时的盲从心理，错在保险公司在营销环节上的误导行为。

　　除了具有保障功能，分红险最大的亮点在于投保人可以得到一定红利。它满足了一部分居民“保障、理财两不误”的需要。但是，保险公司的资金运作结果取决于整个资本市场大环境。保险资金的投资品种主要是协议存款、国债、企业债、基金等。去年，这几个品种中收益最诱人的基金遭遇寒流，保险公司当然没什么赚头。有专家预计，今后，随着保险资金投资渠道的不断拓宽，随着专业化保险资产管理公司的涌现，保险资金每年实现2％—3％的收益应该不成问题。所以说，保险公司有没有分红、分红多少都由市场情况决定，在看中其理财功能而进行购买决策时，要将其作为理性的长线投资考虑，不能因为某一时段收益高就一哄而上，而当其收益欠佳时就争相退保。

　　很多消费者在投保分红险时都错误地抱有比银行存款高得多的预期，往往一听说有很高的回报，就匆匆投保。有的人囫囵吞枣地溜一眼合同条款，有的甚至连看也不看就签上大名，对免责、退保条款一概不知。这显然是不理性的投保行为，更是一种危险的投资行为。保险合同才是我们向保险公司索要红利、维护合法权益的唯一凭证，一定要看清读懂。土里生金只是神话故事，每一分钱的红利都得有它的出处，保险公司有无能力兑现它允诺的金子，你必须仔细掂量。

　　另外，目前除了保单、宣传材料对分红收益过分夸大，代理人欺瞒保户的现象也十分严重。由于绝大多数的分红险都是通过银行窗口代卖的，银行售卖人员为了多拿“回扣”，往往在推销宣传分红险时刻意隐瞒红利的不确定因素。保险公司代理人佣金提取办法的不合理性也助长了“骗保”的歪风：在很多保险公司，保户前3年保费的50％、40％及30％左右都归代理人，很多代理人利用了人们不成熟的投保和投资心理，把分红险说得天花乱坠，先把佣金赚到手再说。

　　过犹不及，以我国大多数居民还处于缺少保障类保险产品的现状而言，分红险一度受到热捧，确实带有盲目性；但作为保险产品的一个重要分支，作为金融、保险、资本市场相互融合的一个结点，分红险也有着发展的必要。关键是要理性引导，细水长流。为了保护投保人的权益，为了分红险市场的健康平稳发展，规范分红险的代理渠道、营销手段，建立对代理人约束机制，迫在眉睫。

　　《人民日报》 (2004年08月30日 第十四版)