浙江龙盛
社保自己和自己博弈
浙江龙盛（600352）公布2004年三季报：前三季度净利润11627.5万元，同比增长40.5％，每股收益0.26元，净资产收益率13.11％。
点评：浙江龙盛的三季报有两点值得注意：（1）公司主要生产分散染料和活性染料，是国内染料行业龙头，为纺织行业提供原料，可以从该行业的高速发展中获益；不过，虽然明年欧盟和美国将取消纺织品的配额，但这些国家将千方百计对中国纺织品设阻，因此国内纺织行业也并非艳阳高照。（2）浙江龙盛自2003年7月份上市后，一直是基金的宠儿，今年第三季度，基金加大投资力度，进一步增持；但最引人注目的还是社保基金的动态：2004年6月底，社保基金102组合持有143.5万股；到了9月底，社保基金104和105组合分别持有181.5万股和151万股，而102组合则退出前十大流通股东，表明它至少卖出3万股，似乎说明社保自己和自己博弈；但由于这三个组合分别由三个基金管理公司管理，因此其实是基金公司之间的博弈。
南方汇通
似乎见到彩虹
南方汇通（000920）公布2004年三季报：前三季度净利润3090万元，同比下降26.16％，每股收益0.15元，净资产收益率3.22％。
点评：曾经有过这样的说法———美国有微软，中国有微硬。中国的微硬是谁，说的是南方汇通。南方汇通的微硬盘经历了太多的风雨，但市场拓展情况并不理想：第三季度微硬盘销售收入仅3811万元，毛利率只有12.56％，比公司传统产品货车、修车和棕纤维都要低，并没有体现出高收益。不过，据有关媒体报道：在近期举行的第六届高交会上，南方汇通获得大丰收：共签订10个2005年1英寸和1.8英寸微硬盘销售合同，成交总金额约3.56亿美元。如果属实的话，公司不仅可以获得大额订单，而且生产成本可能大幅降低，毛利率也应显著提高。不过公司称将就此事进行核实，于10月19日刊登有关公告。如此看来，南方汇通似乎要见到彩虹了！不过，市场早就透支了南方汇通的微硬概念，其股价一度接近27元，目前仍高达17元。南方汇通的微硬概念到底值不值这么多钱，仁者见仁，智者见智。昆仑证券黄硕（来源：广州日报）
