马腾
信用卡业务在我国只有十几年的发展历程，其信用放款、消费支付等核心功能尚未得到充分重视和有效发挥，制约了信用卡的市场普及和业务盈利能力的提高
信用卡的核心价值和区别于其他银行产品的根本特征是向持卡人提供应用于日常消费的无担保（无抵押）循环信贷。发卡银行根据持卡人的收入和信用状况为其核定一个可以循环使用的信用额度，无需担保而且期限较长。有调查显示，有70％的持卡人接受信用卡是因为信用卡具有信贷功能，能够随时获得银行的信贷支持。而借记卡是一种用于吸收存款、代理收付、支付结算的金融工具，属于传统金融工具的延伸，其业务本质是储蓄和支付结算。这一根本差异决定了信用卡经营者不能沿袭固有的经营借记卡的思路，而必须遵循其本质特征和业务发展规律，集中精力强化信用放款、消费支付等核心功能应用。国际上信用卡业务的收入构成也表明，循环信用消费带来的利息收入和预借现金收入是信用卡全部收入的主体。有资料表明，在美国和韩国的信用卡业务收入构成中，利息收入分别占到80％和54％。
推动信用卡核心业务发展，关键要科学认识其风险与收益之间的关系。无担保循环信贷的产品特性和贷款实际发生的非计划性、无固定场所、授贷个体多、单笔金额小等特点，决定了信用卡是一项风险较高的业务。作为信用卡产品的经营者，要把客观存在的风险作为一种资源加以合理运用，而不应视其为邪恶。通过制定适当的风险策略并根据市场情况及时加以调整，运用科技和数理统计手段，探寻风险与收益的对应规律，将风险控制贯穿于产品设计、营销、审批、发卡、交易、结算、还款、催收以及客户服务的全过程，使之形成合理的风险—效益比，遵循“大数法则”，使业务收益在完全覆盖风险损失的基础上，保证应有的盈利空间，从而实现收益的最大化。要坚持风险管理为效益实现服务，不能简单套用传统信贷业务的风险管理模式，抑制甚至扼杀信用卡的利润生成能力。
以中国工商银行的信用卡业务发展为例，工行牡丹卡中心自成立以来，一方面制定完善了一整套信用卡业务管理办法、作业指引和操作流程，建立了全过程管理的发卡业务风险机制；另一方面将竞争优质客户、引导信用消费、增加透支利息收入纳入风险管理工作范畴，努力扩大信用卡正常透支规模，以最小损失换取最大收益，实现了收入增长与风险控制的良性互动。2003年，工行信用卡的利息收入、中间业务收入等主营业务收入同比增长54％，收入利润率同比提高10个百分点。综合测算，由透支形成的收入达到4.2亿元，占信用卡业务总收入的15％；若剔除坏账因素及资金成本，信用卡透支毛收益达3.9亿元，贷款收益率达到11.5％，是传统贷款业务的近3倍，逐步接近信用卡业务的标准赢利模式。到2004年9月末，工行信用卡透支余额达到29亿元，占国内全部信用卡发卡银行透支总额的近一半；前9个月已实现透支利息收入3.4亿元，同比增长57％，再加上滞纳金、超限费及透支消费回佣等因透支形成的收入，信用卡资产业务的收益达到4.7亿元。信用卡不良透支占比为3.9％，在同业处于较好的水平（美、欧等发达国家一般为3％—5％，亚洲国家一般为8％—10％）。
当前，国内加快信用卡核心业务发展的条件日益成熟。研究表明，当一个国家的人均GDP达到1000—3000美元时，人们会产生预期消费心理，进入信用卡业务的快速发展期。我们有理由相信，只要把握发展机遇，遵循信用卡产品的本质特征和业务发展规律，国内银行信用卡业务的发展之路将会越来越宽广。
（作者单位：中国工商银行牡丹卡中心）
《人民日报》 (2004年10月25日 第十四版)
