威尔科技违规再曝监管缺陷 中小企业板为何频频出事

　　本报记者 苏培科

　　自6月25日中小企业板开设以来，上市的中小企业问题频频曝露，自江苏琼花“罂粟花”事件之后，七喜招股书疑云重重、精工科技、苏泊尔等上市公司问题接二连三。

　　10月26日威尔科技（002016）发布公告称，因募集资金使用和信息披露违规，公司及其董事长周曙光、董事会秘书周先玉受到深交所的内部通报批评处罚，并被记入中小企业板块上市公司诚信档案。威尔科技的违规无疑再曝露了监管硬伤，为何中小企业板的上市公司频频出事？为何只有批评而没有结果？究竟是怎么回事？

　　威尔科技违规再次挑战监管

　　7月8日上市的广东威尔医学科技股份有限公司，在10月26日发布了一则令市场震惊的消息，关于深圳证券交易所对该公司及相关人员予以内部通报批评的公告：“本公司于2004年7月在未经董事会批准，事前未向深圳证券交易所咨询，事后也未向深圳证券交易所报告并公告的情况下，以募集资金3104万元归还银行贷款。公司上述行为违反了深圳证券交易所《股票上市规则》的规定。本公司及相关责任人董事长周曙光和董事会秘书周先玉由此受到深圳证券交易所给予的内部通报批评，其处分记入中小企业板块上市公司诚信档案。”

　　威尔科技称：“公司将以此为鉴，从上述问题中深刻汲取教训，及时采取相关整改措施，加强管理，规范运作，严格遵守《股票上市规则》及其他法律法规，严格按《招股说明书》承诺的计划使用募集资金，规范募集资金的审批程序，改进信息披露，加强募集资金专户管理，保证募集资金存放安全，切实维护公司和广大投资者的合法权益。本公司董事会在此谨向广大投资者致歉。目前，本公司生产经营情况正常。”

　　威尔科技受深交所批评谴责也不是头一个，因为江苏琼花事件也同样被深交所批评谴责，也同样向投资者道歉，但这有什么用，仅一句简单的道歉就能化解几千万的违规，而且也没有惩罚，上市公司造假何乐而不为呢？在这样的环境下，威尔科技违规显然是再次挑战监管。

　　为何深交所积极而证监会磨蹭？

　　据深交所的相关人员透露，深交所在与广东证监局的合作监管过程中了解到威尔科技可能存在用募集资金还贷的问题，随即向公司发出问询函，要求公司说明情况，督促其尽快履行必要的审批程序并对外披露信息。深交所还约见了公司董事长周曙光，并向保荐机构华欧国际证券有限责任公司及相关保荐代表人发出了监管函。按照深交所的要求，公司于10月12日召开董事会补充审议了募集资金还贷事项，并于10月15日发布了补充公告。

　　深交所有关负责人还表示，深交所将一如既往地将募集资金使用作为中小企业板块上市公司持续监管的重点，督促各中小企业板块上市公司严格按照招股说明书的承诺使用募集资金，规范募集资金使用的审批决策程序，落实募集资金专户存储制度，保证募集资金存放的安全性，发挥保荐机构在监督募集资金使用中的重要作用，抓紧实施募集资金项目，以良好的业绩回报广大投资者，促进中小企业板块市场的长远发展。

　　冷劲松博士对此在接受中国经济时报记者采访时说，从中小企业板开设以来，深交所对于来之不易的发行机会特别的重视，所以对上市的企业管理明显比以前仔细，也比上交所在信息披露和上市公司违规方面的谴责力度更大。但是作为监管部门的证监会却在违规处理方面却磨磨蹭蹭，江苏琼花就是一个非常明显的例子，本来非常清楚的一个事情，却到现在也没有一个处罚结果，主要是上市公司刚上市不久就暴露问题，其责任与他们的发审息息相关，他们也不愿自己往自己的脸上打耳光，所以他们就不太积极。

　　上市公司出问题根源是违规成本太低

　　中小企业板在推出后的短短一个月时间里连续出现各种问题，已经在市场中形成了不良的连锁反应。第一批中小企业股在投资者过高的预期中高开上市，但其后持续低走，特别是部分股票连续跌停之后出现江苏琼花事件，使中小企业板股票再度跳水走低。

　　一波未平一波再起。威尔科技的违规再次让投资者面对着成长性、诚信问题开始疑虑重重。冷劲松认为这主要是监管部门的缺陷所致，像江苏琼花这样一个非常明显的违规事件，处罚结果等了几个月都没有出来，搞得投资者甚至都没有办法采取法律的措施保护自己的权益，这样的结果会更加的恶化，违规造假不处罚或者处罚太轻是导致上市公司问题不断的根源，因此加强监管、加大违规处罚的力度，才是解决问题的关键，否则会愈演愈烈。来源：《中国经济时报》