提前还贷三思而行 专家:应对加息注意四大要点

　　-加息震荡.国内

　　此次央行上调金融机构存贷款基准利率，普通居民家庭的原定理财计划和方式势必受到影响，各个投资产品的“钱途”都会发生改变。中国银行上海分行个人金融理财专家罗毅30日在接受记者采访时，为普通家庭理财支招：“理财因势而动，顺势而为。作为一名个人投资者，应该全盘考虑，合理安排自己的各项投资。当前宜注意4大要点。”

　　-还贷量力而行

　　提前还贷需量力而行，不要因此影响正常工作生活。

　　由于升息，许多投资者都在考虑提前偿还住房贷款。对此，专家认为，购房者不必过分紧张，升息会对炒房投资者产生较大影响，因为炒房的利息支出会增加，炒房成本会随之提高。但对购房自住的一般购房者影响较小，因此不要因为急于提前还贷而影响个人的理财安排。提前还贷确实可以少付利息，但是我们也应该看到如果提前还贷，银行将收取一定的手续费，如果手续费大于利息增加，提前还贷同样可能增加成本支出。

　　-暂缓购买长期国债

　　目前，众多投资者对国债情有独钟，诚然，国债具有风险低、收益稳定、免交利息所得税等优点，但在升息下，专家建议投资者最好暂缓购买长期国债。“国债执行的是合同利率，简单地说，今天买了国债，明天如果利率上调，也只能按今天购买时规定的利率计息。而且，凭证式国债的提前兑付还要承担一定损失，持有期不满半年兑付的不计利息，提前兑付还要缴纳千分之一的手续费。”这位理财专家说。

　　由于升息，现在发行的国债在利率上的优势已不太明显。以现在发行的2004年第6期凭证式国债为例，它的利率为3年期2.65%，5年期3%，而升息后3年期存款利率为3.24%(税后为2.59%)，5年期为3.6%(税后为2.88%)，1万元人民币3年期存款与买3年国债的总收益仅相差18元，5年也仅相差60元。“如果随后发行的国债的利率也提高的话，那现在的国债投资就不是太合算了。”

　　-谨慎购买分红险

　　目前，许多投保者看中了投资型寿险和分红类寿险的投资功能而将其当成了储蓄的替代产品。但存款利率上调后，这些保险产品的现金回报率可能会不如银行存款，而且近来分红保险的实际分红也不是太理想。所以，单纯追求现金回报率的投资者可以转而考虑升息后收益可能较高的银行储蓄。

　　不过，专家也强调，保险不是储蓄，投资、分红类保险产品的保障功能是储蓄所没有的，这一点也应该充分考虑。“投资者要根据自己的实际情况，做好自己的投资安排。”

　　调整炒股思路

　　升息一向被视作股市的利空，因为较高的利率会吸引部分股市资金撤离股市。但是这些年来，从实际情况看，中国股市与利率的关系已经日趋淡化。因此，有关专家分析，升息对股市的负面影响同样是有限的。

　　而且，专家认为，在利率升降幅度不是太大的情况下，0.27%的升幅不会动摇太多资金从股市撤出，毕竟进入股市的资金是逐利而来的，些许的升息幅度不会影响太大。“当然，我们也应该提醒投资者，股市蕴藏着太多的风险，如果升息，其他投资的回报率也会上升，如果没有太大股市把握能力的话，不妨考虑一下其他投资，例如黄金、稳健型基金等，寻求回报与风险更好的结合点。总之，利率牵一发而动全身，合理规划自己的投资，将使大家的‘钱途’更加光明灿烂。”中国银行上海分行的这位理财专家提醒说。（黄庭钧）（来源：北京青年报）