瑞士银行业：坚持还是放弃保密原则？

　　金道

　　随着欧洲银行业的整合浪潮风声渐起，瑞士的银行业正面临着一个艰难的选择：是在看着欧洲的同行们纷纷联姻的同时维持现状、静观局势发展呢？还是冒着可能放弃保密原则的风险达成跨境交易呢？

　　瑞士银行界坚持为账户严守机密的做法有可能成为一些瑞士银行前进道路的一道障碍。

　　尽管欧盟内部有人担心瑞士银行界替客户保守秘密的做法将鼓励避税行为，但瑞士在上周同欧盟签署的协议中仍保留了为客户严守秘密的权力。但这一举动却给瑞士银行界与外国金融公司达成并购交易带来了阻力。

　　同欧盟签署的协议确保了瑞士继续保持银行业避风港的美誉，但同时也使得瑞士信贷集团等瑞士企业难以参与到席卷整个欧洲的银行业整合浪潮之中。瑞士各银行共管理着约3.2万亿瑞士法郎（约合2.7万亿美元）的资产。

　　此前，欧盟和瑞士为推动两者之间的商品、服务以及人员的往来进行了双边谈判。在谈判期间，欧盟曾敦促瑞士放弃极为严格的银行业保密规定。最终，双方在经过妥协之后达成了共识。瑞士作出让步，决定从2005年年中起对在瑞士有存款的欧洲公民代扣股息个人所得税；另外，瑞士还同意如果有账户因涉嫌欺诈和洗钱而遭受刑事调查，将不再替客户保密。

　　瑞士银行协会表示，同欧盟签署的协议将有助于瑞士银行业吸引更多的资金。瑞士银行业吸引的资金大部分来自境外。瑞士银行家们表示，在瑞士各家银行的资产中，境外资产的比例约为56%。

　　但是，随着欧洲银行业的整合浪潮风声渐起，瑞士的银行业正面临着一个艰难的选择：是在看着欧洲的同行们纷纷联姻的同时维持现状、静观局势发展呢？还是冒着可能放弃保密原则的风险达成跨境交易呢？

　　鉴于当前税务部门在调查洗钱以及避税行为时获得了更大的权力，因此如果瑞士的银行进行并购，或者被一家外国银行收购，那么它最终很有可能得把客户的机密资料交给外国的监管部门。但目前为止，瑞士的银行在国内还没有这个后顾之忧。但MilleniumAssociates的创始人兼瑞士银行前董事总经理雷·索达表示，迄今为止，瑞士的银行与境外银行达成重大并购交易时都是以瑞士的银行提出的条款为准。

　　实际上，只是把客户信息交给外国监管部门这个提议就足以让瑞士的银行业心惊胆战了。瑞士银行协会的发言人托马斯·萨特表示，如果客户注销在瑞士银行中的账户，那么瑞士银行业持有的境外资产比例就会大幅下降。

　　但是，如果不达成跨国的并购协议，那么瑞士银行业则有可能被正在进行整合的欧洲同行们甩在身后。欧洲各家银行纷纷整合是为了缩小同美国银行的差距。美国的花旗集团市值已达到2300亿美元。

　　美林分析师雅克-亨利·戈拉尔表示，对有可能交出客户信息的担忧确实妨碍了瑞士的银行达成跨境交易。他认为，正是由于在保密规定等问题上相持不下，才导致瑞士信贷集团和德意志银行的合并谈判不欢而散。同样也是出于对有可能泄露客户信息的担心，今年早些时候德国证交所和瑞士证交所的并购谈判也宣告破裂。据知情人士透露，瑞士证交所的监管理事会成员担心，如果德国监管部门要求该所提交那些在瑞士开设银行账户、涉嫌操纵股票交易的投资者的信息，就有可能迫使瑞士银行业违反替客户严守秘密的行业规定。

　　如果坚持为客户保密这一信条，那么即使瑞士的银行达成了并购交易，可能也无法形成规模效益，因为替客户保密的做法不利于进行整齐划一的风险管理、采用统一的技术系统，以及维护集中化管理的客户数据库。

　　《国际金融报》 (2004年11月05日 第四版)