加息对吉林省企业影响几何

　　央行升息，对吉林省企业影响几何？吉林省企业又将如何应对？

　　银行：风险大的项目收取高利息

　　央行在加息的同时，进一步放宽了金融机构的贷款利率浮动区间。金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率，原则上不再设定上限，贷款利率下浮幅度不变。这无疑给目前僧多粥少的信贷资金增加了价码。我省的几家银行都表示，贷款利率上不封顶，意味着银行可以根据企业的信誉、风险等确定贷款利率，从而逐步形成按照贷款风险成本差别定价的机制。只要是优质客户，企业发展符合国家的政策，贷款一样发放。工行有关人士表示，对于贷款利率上不封顶这一措施，各家银行的策略都不一样。比如工行，对贷款还是采取比较谨慎的态度；而另外一些银行，可能采取比较激进的态度，发放高利率的贷款给一些风险相对较高的项目。银行放贷自主性更大，带来的一个结果是：与以往相比，企业可能更容易借到款，通过与银行进行风险议价获得更多的空间。

　　企业：信贷环境分析

　　李经理是长春某钢材配送公司的负责人，他算了一笔账：1年期贷款基准利率由现行的5.31％提高到5.58％。增加的0.27个百分点意味着，按1年1亿元的借贷规模算，利率提高后，贷款的费用就直接多了27万元。据统计，我省国有商业银行大部分贷款，都投向了国有企业或它们改制后的企业集团。这些企业90％以上的负债来自银行贷款，一旦贷款利息增加，受影响最大的是这些国有企业。这次虽然也明确了贷款利率下限仍为基准利率的0.9倍，但在当前银行资金供求比较紧张的形势下，国有企业又是我省银行不良贷款客户的主体，又有多少银行信贷资金会下浮贱卖给企业呢？

　　在宏观调控过程中，中小民营企业更容易遭遇银行“惜贷”问题。渴求资金的民营企业，不得不转而求助“地下钱庄”这种非法渠道。我省银行界人士都表示，银行会在加强集约经营思想的指导下，把有限的贷款资源向优质客户倾斜，以提高银行的经营效益，加速自身的发展。由此，市场潜力大、经营效益好、具有良好信誉的民营企业，将会受宠有加，得到更多的受信和贷款支持，满足企业的资金需求。但我省企业整体信用水平还不高，在目前国家工商总局公布的1329家“重合同守信用”企业中，我省仅有33家入围，仅占总数的2.4%，比辽宁、黑龙江省分别少了5家和25家。与此同时，那些处在创业阶段或在困境中艰难跋涉的中小企业，本来就存在着先天不足，被银行看成是贷款者的二等公民。特别是近年来，各商业银行加快上市步伐，加强风险管理，众多中小企业被排挤在贷款大门之外。2003年，全省民营经济固定资产投资资金满足率不足50%，流动资金满足率不足70%。这次加息后，中小企业新增贷款，将面临新的更大的挑战，承受付息的成本会更大。一家中等规模电力设备公司的负责人告诉记者，“利率提高后，像他们这样靠借款过日子的企业就更紧张了”。但他也表示，会从源头采购上降低成本，加强管理，化解债务压力。

　　加息下企业融资途径

　　加息后，不少企业会面对现实，不再守着银行贷款这一棵树。以他省为师，国内其他经济不发达地区，突破民企融资瓶颈通常是用这三招：兴建自己的地方股份制银行；融集民间资本构建风险投资基金；创建政府背景的担保机构，提升民企的信用等级，从而解决贷款难问题。早已跃跃欲试的地方股份制银行，在我省仍没有迈出实质性的步伐。省中小企业发展局融资担保处负责人表示，随着国家今年宏观调控力度的加大，短期内创建吉林本地股份制地方银行的愿望难以实现。于是，我省为中小企业融资的另一条路径，选择了担保体系的建设。据吉林中小企业发展局的资料显示，60%以上的中小企业信用等级是3B或3B以下。建立担保机构，以化解中小企业信用等级低的问题，成了一条可行之路。吉林省今年将对全省现有的27家信用担保机构进行整合、规范，以提高风险控制及资金补偿能力。具体步骤是利用一年时间，在建立各市(州)担保机构的前提下，建立起一个或多个省级中小企业再担保机构，以促进担保贷款风险分担机制的尽快形成。

　　如何应对加息，降低财务成本？东北师范大学经济学院郑教授的看法是：“利率市场化给银企合作带来了新的机遇。此次加息放宽贷款利率浮动区间，实现‘贷款下限管理、存款上限管理’，实际上是把对借款项目风险的定价权，交给了金融机构。企业如加强与银行的沟通，可以通过浮动利率降低财务成本。”吉林大学经济学院麻教授认为，作为企业一方，应该转变融资观念，拓宽融资渠道。不要一提融资，立刻想到的就是贷款。应放宽眼光，积极拓展风险基金、出售股权、上市等多种直接融资渠道，增加权益性融资比例，使企业的融资结构逐步优化。（记者杨晓燕）（来源：吉林日报）