金融业内人士：加息后如何“以钱生钱”？

　　新华社沈阳11月9日电（周立陈光明）在经历加息的刺激后，习惯于把银行当保管箱的人们这一阵忙得真挺晕，转存、重存，不亦乐乎。但是对于那些偏好投资的人们来说，此时还真得审视一下原来的投资方案，进行重新规划，在储蓄之外，寻找一个“以钱生钱”的最佳方案。

　　国债兑还是不兑？

　　连续多年的低利率，让人们对低风险、收益稳定、免交利息所得税的国债钟爱有加。今年以来，央行发行了不少国债，一些市民手中持有的国债数额不小。加息后，有些市民后悔不迭，感觉手中的资金被“套住”了，纷纷咨询提前兑付重新储蓄合不合算？记者采访银行人士得知，国债执行的是合同利率，如果利率上调，也只能按购买时规定的利率计息。凭证式国债的提前兑付要面临两方面损失：一是要扣除一定的手续费，一般为国债票面金额的1‰；二是购买的国债不满半年兑付的不计利息，超过半年的按一定利率兑现，各期国债标准不一。比如今年10月1日发行的2004年第6期国债，满半年不满一年的按0．62％付息，满一年不满两年的按0．72％付息，满两年不满三年的按1．44％付息，而不能获得购买国债时所约定的收益。银行人士提示，如果您的国债离到期时间比较近了，最好不要提前兑现。

　　保险买还是不买？

　　加息对保险产品有什么影响？记者就此咨询了保险人士。据介绍，保户投保财险影响并不大，因为财险基本上都是一年期的，在利率调整前后不会有太大的差别。另外，对保障性的险种也没什么影响，储蓄性的险种在加息后会有些波动。

　　据介绍，目前很多银行都代卖保险产品，像分红险，低利率时，一些投保者正是看中了此类保险的投资功能而将其当成了储蓄的替代产品。记者从银行人士口中得知，加息后，保险公司的这类产品受到了一定影响，因为人们预期收益率与存款利息之间差距减小了，减弱了分红险的吸引力。但另一方面，保险公司对收取上来的保险资金要进行投资运作，利息的升高也有可能会提高保险公司的投资收益。因此，想买投资型保险的投保人，在选择之前应做出合理判断，结合以前分红业绩，咨询一下内行人士。

　　业内人士建议人们不要一味看中这些理财产品的投资回报率，而要注意保险产品的真正内涵———保障功能。已经买了的客户也不要轻易退保，因为客户退保，保险公司要收取一定的手续费。

　　基金求稳首选货币型

　　据记者了解，加息对房地产、电力、民航、通信、石化、建筑、钢铁、水泥等需要大量银行资金资助的企业影响较大，这类上市公司的资金成本将提高，利润会降低。因此，投资者对投资于重仓这些股票的基金要非常小心。

　　如果您是一个保守型的人，抗风险较弱，可选择投资货币型基金。货币基金是投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。利率提高，货币基金就是受益者。

　　炒股应及时调整思路。升息一向被视作股市的利空，因为较高的利率会吸引部分股市资金撤离股市。不过业内人士分析，进入股市的资金是逐利而来的，些许的升息幅度不会影响太大。不过应该提醒投资者的是，股市蕴藏着太多的风险，加息后其他方面投资的回报率也会上升，如果在股市没有太大把握能力的话，不妨考虑一下其他投资，以寻求回报与风险更好的结合点。