由于投资连结险属于投资风险偏大的险种，不少投保人担心加息会引起投资连结保险投资收益的下降，甚至有人想退保。记者也发现，部分投资连结险产品的投资单位价格确实出现下降的迹象。但专家指出，退保并不是唯一选择，加息后，保户可以考虑通过在不同投资账户间进行资产转换来减少投资损失。
加息后单位价格出现变化
据了解，若保户购买了投资连结保险，所缴付的保费一部分用来购买寿险保障，而另一部分则被用来购买由保险公司设立的投资账户中的投资单位。因此，投资连结保险的现金价值将直接与保险公司的投资业绩挂钩，而保户最后能够得到的给付金额通常也是依照投资单位价值总额与保额两者间较高者确定。
有专家指出，目前，投资连结保险的投资渠道主要有三大类，即存款、债券、证券投资资金。央行加息虽然有助于提高存款部分的收益，但会导致股市和债市的下跌，对投资连结保险的收益应该会产生一定的不利影响。
不同账户间可进行资产转换
记者查询后也发现，部分投资连结险产品的投资单位价格已开始下降。以我国面世时间较久的一款投资连结险产品为例，该产品下设四个投资风格的账户，分别为发展投资账户、保证收益投资账户、基金投资账户和价值增长账户。据记者粗略估算，在10月间，上述四个投资账户投资单位卖出价格均保持增长的态势，而加息后的11月4日，其中三个投资账户的单位卖出价格已下降（见右表）。
此次加息后，不少投保人担心加息会引起投资连结险投资收益的下降，从而影响保障。专家分析，虽然投资单位的单位价格出现下降的趋势，但因为投资连接保险的投资账户和保障账户是分账户管理，投资收益的减少并不会影响到保户的最低保险责任。同时，专家提醒投保人，不应轻易退保或提前领取部分投资账户的现金价值，因为在这两种情况下，保户一般会蒙受一定的经济损失，还会减少被保险人能够获得的保障。“但保户可以根据最近加息的情况，考虑改变保费在不同风格的投资账户之间的分配比例，以尽量增加投资收益。”
据了解，一些投资连接保险下设多个投资账户，保户可以将保险费按一定的比例分配进入一个或多个投资账户中。另外，投保人可以调整保费在不同投资账户的分配比例，在不同投资账户间进行资产转换。
不同账户单位价格有升有降
仍以表中的投资连结保险产品为例，该产品的保证收益投资账户为低风险收入型投资账户，资金主要投资于银行存款、现金拆借等；基金投资账户则为高风险高收益型账户，最少有60％的资金用于投资基金；而发展投资账户则为平衡型的投资账户，不低于20％的资金用于投资国债及银行存款的，不高于60％的资金用于投资基金。不难看出，若进入加息周期，资金主要用于投资银行存款、现金拆借等的保证收益投资账户的投资收益有望得以提升。记者发现，11月4日，发展投资账户、基金投资账户和价值增长账户的单位卖出价格分别比10月28日的单位卖出价格下降了0.71％、1.45％、0.32％，基金投资账户单位价格的下降幅度最大。而与之相对，同期，保证收益投资账户的单位卖出价格反而上升了0.05％。
另外，需指出的是，保户在不同账户间进行投资转换时，保险公司可能会收取一定的手续费。如有的保险公司规定，对于每一保单年度的第一次投资转换不收取手续费，对于同一保单年度一次以上的投资转换，按照转出投资单位价值数额的1％或人民币100元，取二者中金额较小者，收取手续费。（记者吴倩）（来源：广州日报）
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