有保险公司酝酿引入抵押房产领取年（月）金的寿险服务　业内对此众说纷纭

　　黄元凯：太平洋安泰保险有限公司广州分公司总经理

　　——“经营这类产品，保险公司面临的挑战和风险都是比较大的。”

　　申曙光：中山大学社会保障研究中心主任

　　——“对于保险公司来说，经营此业务确实有一定的风险，但是从市场需求和产品创新来说，不妨尝试推出一些类似的品种。”

　　余力平：广州市现代经营管理协会会长

　　——“出于传统观念，中国人一直很看重房产，可能有些人有需求也不大愿意抵押房子。”

　　日前有消息称，一种新的寿险品种———“住房反向抵押贷款”将被寿险公司引入国内市场，据说这个险种主要是针对老年群体推出的，投保人将房屋产权抵押给保险公司，保险公司按月向投保人终身支付给付金，直至投保人亡故，保险公司才将房屋收回。

　　业内有人认为这种方式可以在一定程度上解决老年人的养老问题，应该有很较大的市场，具有可行性；但也有人认为，这类产品是一个跨银行、保险的金融理财产品，对保险公司精算的要求非常高，诸如对房产进行估价、考虑投保人的寿命等等，考虑不周双方都可能亏损，因此实际施行起来可能会有难度。那么推出这个险种的可行性有多大呢？

　　记者：近期，有消息称，一种新的寿险品种，“住房反向抵押贷款”将被引入国内市场，据说这种寿险是指在老年人群体中推行“抵押房产、领取年（月）金”的寿险服务，有人觉得推出这种产品会很受欢迎，具有较大的市场潜力；有人觉得该产品跨银行和保险，具有较大风险。

　　消费者欢迎该类新险种

　　黄元凯：按这种说法，这个产品在操作模式上，基本上等同于一个趸交保费的寿险产品。打个比方来说，一位孤寡老人没有很多钱购买养老金保险，但有一套市场估价是30万元的房子，老人可将房子抵押给银行或保险公司，经过精算后，保险公司认为可以贷款15万元，就相当于老人家一次性趸交的养老保险的保费，然后从某一个年龄，比如60岁开始，老人每月或每年可领取一定金额的养老金，还可以一直住在房子里直到去世。

　　对于消费者来说，这类产品还是挺受欢迎的，养老毕竟是许多人都会遇到的问题。

　　余力平：如果推出来了，我愿意投保，我有几处房产，只有一个孩子，还在国外。而且本人比较注重保险，现在买的寿险一个人每年要交两三万元保费。相对来说“新险种”不必掏钱马上就可享受，很有优势。

　　黄元凯：但是经营这类产品，银行或保险公司面临的挑战和风险都是比较大的。

　　余力平：投保人同样也会有矛盾。目前会有两类人比较适合购买这种保险，一种是有几处房产，家底殷实的；另一种是低收入者，有一定的养老金压力。但矛盾也出现了，有钱的觉得没必要抵押房子；出于传统观念，低收入者看重房产可能也不愿抵押。刚开始推行时，估计更多的人还是会观望。

　　对保险公司精算要求高

　　申曙光：前一阵业界曾讨论推出这类产品。这类产品对于敢于提前消费的人更有吸引力，不能希望都能接受这种养老方式。“安居”才能“乐业”，很多人对房屋的依赖还是比较强的。将房子抵押后，会失去心理上的安全感。很多人希望将房子留给后代，一些晚辈也不一定能接受父母将房子抵押给保险公司。

　　黄元凯：不仅如此，这类产品牵涉范围较广，是一个跨银行、保险的一种金融理财产品，对保险公司精算要求非常高，诸如对房产进行估价，考虑投保人的“余命”，一般都是以平均寿命来计算，另外还要考虑几十年后的房产折旧、贬值和处置问题，风险如何控制问题，如果银行或保险公司考虑不周，可能会亏损。另外，鉴于中国内地国有土地使用权的问题，若银行或保险公司盲目推行此产品，可能面临无法得到产权的尴尬情况。

　　余力平：其实风险就是房屋的升值或贬值，人的寿命长短的问题，房屋升值或贬值的风险很难避免，但寿命长短平均下来风险不大。

　　记者：有人说这种融资方式在国外有了一定的推广。一些数据表明我国60岁以上的老年人已达到1.5亿左右，预计到本世纪中叶，这一数字将达到4.4亿，到那时老年人口将占总人口的四分之一，由此可见还是有一定市场的。听说考虑到市场的这种实际要求，有一些保险公司已经在酝酿推出类似的品种。

　　国外该类产品不是很流行

　　申曙光：据我了解，这类产品在国外也不是很流行，还是市场需求的问题，许多人认为没必要通过这种方式来养老。在发达国家，人们的保险意识很强，很多人从年轻时就开始买商业养老保险。中国人口众多，相信会有一部分消费者能够接受，特别是一些子女都不在身边或者无子女的老人，估计会考虑。

　　黄元凯：国外这类产品已形成了一套经营模式，但不是非常流行，主要是房贷业务不太好做。国外保险公司可以从事房贷业务，但目前国内市场实行分业经营，保险公司还不具备金融信贷的功能，并且目前国内保险资金还不允许投资普通房产，国内二手房市场与房产中介市场尚未成熟与规范，这些都直接影响到保险公司提供该险种的风险。

　　申曙光：我觉得在这种产品中，保险公司所做的房产抵押，和银行所做的房贷业务还是有所区别的，应该不存在太大的政策障碍。另外，随着保险投资领域的逐渐放宽，保险公司也有可能会获准投资房地产。从产品创新角度和市场来讲，保险公司可以尝试推出类似产品。

　　黄元凯：我个人认为，国内的银行及保险公司会以一个非常谨慎的态度来对待这类业务，不会一下子都推出来。我们公司暂时还没有这个打算。（来源：广州日报）