理财产品要警惕“猫腻”

　　一边炒人民币理财产品，一边炒外汇理财产品。最近一个多月来，长沙的许多投资者享受到了两个口袋同时进“米”的好滋味。但也要警惕其中蕴藏的风险和猫腻。小心人民币理财“花枪”

　　一边推外汇理财产品，一边推人民币理财产品，这是招行、中信等银行时下的做法。

　　业内人士认为，一些银行双管齐下力推人民币理财和外汇理财产品，主要是因为银行原来没有理财产品，而其储蓄资源被基金、国债、保险和信托等产品瓜分。“银行这样做，是为反击基金等造成的冲击，稳定储蓄和客户资源。”业内人士提醒，尽管当前人民币理财产品收益率非常诱人，但要小心其中的猫腻。如个别银行宣称，一年期人民币理财产品收益率为3％，但实际收益率只有2．7％。银行玩了一个“障眼法”，它将客户的资金按4∶6投资于一年期定期存款（年利率2．25％）和国债（3％的利率）。但在宣传时，是以国债的收益率代替实际收益率。而银行网点并没有这方面的公示，只有等你买了，银行才会告诉你这个真相。

　　“因此，在投资人民币理财产品时，一定要问清产品的投资组合和收益来源。千万不要被高收益率而蒙蔽。”业内人士表示，监管部门要求银行在营销人民币理财产品时公开揭示风险，越是收益率高的产品，越要警惕其风险。因为其投资的国债、央行票据等都是利率型产品，收益率要想超过3．5％，银行无能为力。区间型产品渐行渐远

　　浦发银行、工商银行、招商银行正在营销外汇理财产品，这些产品具有三个共同的特点：一是期限越来越短，短的仅半年；二是收益率越来越高，一年期的都在2％－3％之间；三基本都是傻瓜式的固定收益型，而利率区间型产品几乎绝迹。

　　“利率区间型产品消失，主要是因为现在汇率波动太大，同时投资期限较长，在担心人民币升值的情况下，其流动性风险加大。”中国银行湖南省分行外汇分析师认为。而在工行省分行国际业务部高级产品经理吴春江看来，利率区间型产品虽然收益率较高，但要求投资者有较长的时间和较高的专业水平，“而且，它的投资和收益计算复杂，还不太透明，因此，投资者不喜欢，产品也不好销。”

　　省中行外汇分析师和吴春江都认为，不用投资者动脑筋就能坐享高收益的傻瓜式固定收益型产品将风靡。投资者以投资短线产品为宜。炒汇外汇理财两相宜

　　外汇理财产品高出银行存款几倍的收益率，使得许多投资者趋之若鹜，甚至准备抛弃欧元买入美元进入这个市场。但专业人士认为，这样得不偿失。尤其是对手中有外汇的人来说，与其投资外汇理财产品，还不如炒汇划算。

　　“现在外汇市场波动频繁，如果做得好的话，两个月收益率就可能达到5％，超过外汇理财，”某银行专家告诉记者。

　　当然，不同投资者有不同的风险偏好。如果想要获取稳定的收益，那还是投资外汇理财产品好。毕竟，汇市的风险要大一些。本报记者 刘晗