本报讯(记者／苏冬 实习生／林丽丽)昨日，中国国际航空(0753HK)在香港正式开始接受认购，整个认购期将在12月8日12时结束。中国国际航空股份有限公司表示，公司将于12月15日在香港联交所和伦敦证券交易所同步上市。资料显示，国航此次计划总共发行28.06亿股H股，其中10％公开发售，90％配售予机构投资者，预期2004年度盈利不少于22.9亿元人民币，H股市盈率为9.8至12.9倍。
国航表示，发售价将于12月9日确定，现时预期将不超过每股发售股份3.1港元，不低于每股发售股份2.35港元，集资净额约65亿至75亿港元。在此次发行的H股股份中，新股为91％，其余为旧股。
国航在招股章程中表示，公司估计若每股H股以2.725港元发售，以中间价及悉数行使超额配股权计算，公司会将此次发售所得款项的48亿元人民币用于购买10架空中巴士319飞机及4架波音737－700飞机，余下的款项用于偿还一年内到期的债务和补充公司的现金流量。国航表示，截至今年6月30日，公司的未偿还债务总额为人民币348亿元，股权负债比率为3.4倍，远高于若干其他主要亚洲航空公司；流动负债净额约人民币117.322亿元，负债水平与内地同业基本持平。
目前国航在机构投资者中备受欢迎。据市场消息透露，截至12月3日，国航国际配售部分已录得逾5倍的超额认购。同时，国泰航空公司也将入股成为中国国际航空的策略投资者，根据国航与国泰航空签订的策略配售协议，紧随全球发售后，国泰航空将持有国航已发行股本10％。
航油成本占据着国内航空公司运营成本的最大一部分，对于中国航油(新加坡)公司事件，中国国际航空主席李家祥表示，这属于个别事件，不会对燃油价格造成影响，同时国航近年采取多元化的燃油采购政策，在国际燃油采购的比重逐步增加，至今国航使用的燃油70％来自内地，其余在国际市场采购。为了更好地控制燃油开支成本，两周前，国航已与中石油和中石化签订了直接采购合同。
