志高董事长李兴浩敲定志高将以香港IPO方式上市(组图)

http://www.sina.com.cn 2004年12月09日11:10 广州日报大洋网

　　备受关注的志高上市获得实质性进展，本报记者昨天从志高集团董事长李兴浩口中获得证实，美林证券昨天造访了志高，美林证券与大摩———摩根斯坦利可能同时成为志高股东。

　　与此同时，众多国际银团和基金近期正频频与志高接触，截至昨天，已经有20多家，其中就有风险投资公司。本专题文／图本报记者卢德夫

志高董事长李兴浩

　　志高上市一事随着美林证券的造访更加明确起来，可供志高董事长李兴浩选择的上市方案中，在香港IPO（首次公开发行股票）直接上市成为首选，包括银团贷款、私募和IPO融资三部分的整体融资额将高达20亿元。同时，早在今年年初达成意向性协议的志高商用空调A股借壳方案已弃用，但商用空调单独上市计划可能不变。所有这一切，等到德勤的审计报告出来后就敲定。

　　美林大摩或成股东

　　实际上，志高空调创始人李兴浩为志高上市筹划已久，并为此专门成立了广东志高空调股份有限公司，到今年为止，上市辅导期已满。李兴浩透露，目前志高内部的全面改革以及ERP项目已经全面上马，目的就是为了融资计划的正式开展，“我们已经开辟了一些渠道，融资会在一年内完成，将有20亿元左右的资金注入志高事业。”

　　实际上，可供志高选择的上市方式有多种，昨天，李兴浩对本报记者表示，志高将选择在香港IPO直接上市。值得关注的是，近期多家国际财团、基金频频接触志高，李兴浩透露，昨天美林证券就造访了志高，美林有望与摩根斯坦利同时成为志高的股东。

　　之所以要上市融资，志高某高层表示出于两层考虑，“一是通过与国际基金合作，可以提高国际惯例水平，二是解决企业发展过程中的中长期资金问题，银行贷款基本上都是短期，现在空调业即将进入决赛阶段，今后中长期发展对流动资金的要求会很大，我们必须上市。”

　　据悉，在志高的融资方案中，包括国际银团贷款、私募和IPO三种，总共融资额目标是20亿元。同时，上市担保人也已经敲定了某家国际证券公司。

　　一切瞄准德勤审计报告

　　对于选择在境外上市，诸多国际财团希望有全球四大会计师事务所的审计报告作投资参考依据。而目前德勤已经进驻志高1个月多。

　　据悉，与此前对整个集团的审计不同，德勤主要负责拟上市的这部分核心资产。据悉，审计结果比预想的要好得多，“本月内德勤就会出审计报告，给投资者作参考依据，等德勤（审计）报告出来，一切都将敲定。”志高集团董事长助理彭泽文昨天对本报记者表示。

　　210多名中高层持股

　　此外，李兴浩昨天对本报记者透露，“我们的原始股东将超过200个，现在我们的210多个中高层都已经持有股份。”

　　据李兴浩的规划，未来三年内志高要打造全球最大制冷中心，预计2007年全年销售总额达130亿元。据悉，目前志高五大板块业务中，以家用空调为主业，包括商用空调、现代空调、出口、小家电等五大板块都处于上升中，但上市部分将是核心资产。

　　志高集团某高层昨天透露，一旦志高上市，募集的资金将主要用在扩大公司的业务规模，包括家用空调、商用空调，甚至将小家电资产购入上市公司，同时，还将进军汽车空调等领域。

　　商用空调A股

　　弃用借壳方案

　　本报记者昨天从志高集团内部一位高层处获悉，志高商用空调的分拆上市步伐也已经迈出。据悉，早在今年年初，志高就与国内某A股上市公司达成了意向性协议，志高商用拟斥资2亿元分拆上市，但是在今年6月份，商用空调A股借壳方案已经正式遭到弃用，志高与该上市公司正式解约，据悉，原因是志高发现要借的“壳”有关财务指标不理想。

　　不过，志高商用空调单独上市的计划可能不变。前天传出的消息是，志高集团开始试行事业部制管理模式，单独设立运作相对独立的商用空调事业本部，原商用空调营销公司总经理潘亚平任代理本部长。

　　实际上，早在1998年志高就介入了商用空调项目，2001年成立商用空调营销公司，目前已拥有年产30万套商用空调机的能力。据悉，日前香港和记行（集团）有限公司执行董事孙志冲造访志高，双方就合作的商用空调项目进行洽谈并达成一致协议。志高该高层对本报记者透露，等本月内德勤审计报告出来后，商用空调会否纳入志高股份一起在香港上市就会正式敲定。不过，他称，商用空调直接收购壳资源或者A股IPO直接上市的可能性比较大。（来源：广州日报）