加息点燃了市民对万能寿险的热情。据了解，上月，占广州万能寿险市场份额较大的友邦保险、平安保险的万能寿险产品的销售额均较上月增长了50％以上。
但记者发现，目前市面上万能寿险产品在投资收益、保底利率等方面有一定差异，并且，尽管目前有的万能寿险产品的结算年利率约高出一年期定期存款税后年利率，但因为保户个人账户投资收益的计算基础并非所缴纳的全部保费，万能寿险的投资收益不能与储蓄进行简单的对比。
大多数寿险产品保费与保额是一种简单的对应关系，但万能寿险的收益计算比较复杂。据悉，一般来说，万能寿险的保费一部分用于购买风险保障，剩余的则进入独立的个人投资账户，被用作投资。而通常，保户所能获得的保障利益和投资收益主要的依据是个人账户的余额。个人账户的余额随着缴纳保费金额、利息的结算而增加，随着部分领取、保障成本的扣除而减少。
产品不同利率存在差别
记者对目前市面上主要的几种万能寿险产品进行比较后发现，这些产品在投资收益、保底利率等方面有一定的差异，保户支付同样的保费购买不同的万能寿险产品所能获得的利益可能截然不同。
首先，不同万能寿险产品的保底利率差异较大。尤其是受存款利率调高的影响，加息后新推出的万能寿险产品大幅提高了保底利率。据了解，友邦智尊宝万能寿险和平安智富人生万能寿险的保底利率均为1.75％，而安联大众新近推出的万能寿险产品保底收益已调至2.5％，为目前保监会规定的上限。另外，有的万能寿险产品的保底利率采用浮动利率，如某产品保底利率锁定同期2年期的银行定期存款的利率，目前为2.7％，甚至超过了2.5％的上限。
其次，不同万能寿险产品的结算利率有一定差异，而结算利率直接决定了保户个人投资账户的价值。根据最新公布的数据，表中A产品在本年8月、9月、10月的结算年利率分别为2.90％、3.00％和3.25％，而B产品这三个月的结算年利率则分别为2.9％、2.9％及3.2％。而一款每季度公布结算利率的万能寿险产品最近的结算利率高达3.8％。
因此，保户在投保时需关注不同万能寿险产品的投资账户过往结算利率和保底利率。
收益计算依据不是全部保费
另外，值得指出的，目前市面上主要的万能寿险产品的结算利率普遍呈上涨的趋势。如表中A产品结算年利率从今年5月的2.85％一路涨至3.25％；而B产品去年10月结算年利率为2.35％，而最新结算年利率也已涨至为3.2％。约相当于存款利率上调后三年期定期存款的税前年利率3.24％。
但同时需要指出的是，保户个人账户投资收益的计算基础并非所缴纳的全部保费，还需扣除用于保障的保费和保险公司的经营管理费用，而通常，前5个保单年度被扣除的费用占所缴保费的比例非常大。以30岁女性年交保费5000元投保A产品为例，前5年共交保费2.5万元，但扣除初始费用后的保费总计18250元，按结算利率为1.75％计算，年度末保单价值仅为18986元。（记者吴倩）（来源：广州日报）
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