新年理财产品走向多元化 面对“诱惑”有的放矢

　　中新网1月4日电据《市场报》报道，2005年，新颖的理财产品更加层出不穷，收益率也可能会创历史新高，2005年理财要把握三大要点。

　　理财专家认为，今后将步入一个多元化理财时期。面对种种“诱惑”，个人首先要有明确的理财目标，根据自己承担风险的能力，制定理财计划，才能有的放矢，得偿所愿。更重要的是，理财绝不是暴富的途径，不能只看收益不看风险。

　　2005年可能会有很多高收益产品出现，但是发生亏损的风险也可能是很大的。对风险要有充分的心理准备。具体而言，2005年理财要把握三大要点。

　　一、理财首先是理资金。资金的价格是利率，货币的价格是汇率。而这两个关键价格明年发生变动的可能性比以往任何时候都大。

　　外币利率已经基本放开，美元、澳元可能进一步升息。人民币升息、升值预期也越来越浓。所以，手中的外币和人民币资金不要轻易“捆牢”。单从收益率看，2004年初的美元理财产品年收益率基本在2%以下。而现在的同期产品年收益率可以高达3.5%。当时草率买入的投资者可能已经“套牢”。

　　上海浦东发展银行个人银行市场部总经理林小燕提醒投资者，对那些保证回报的长期产品应有所保留，不要轻易被高收益率打动，最好等两三个月看清楚市场趋势，再做决定。她认为，此时投资的产品，最好是期限短且投资者有提前赎回的权利。如果期限比较长，那么收益率递增型的产品也可以考虑。

　　二、对同一个行业的投资，也将有多条途径。林小燕最近刚从香港调任上海，她在上海租房子时发现，房子的空置率很高。她分析后认为，加息后，以租养房的获利空间正在缩小。在上海闭着眼睛买楼都能赚钱的时代可能要终结了。

　　其他专家也认为，现在房价已经上升到一个敏感的区域，楼盘的投资价值正在分化，投资者要想获利，需要投入更多的精力和成本，对项目进行分析、比较。

　　三、即使是单纯的储蓄，银行不同利率也不同。比如，同样一笔澳元，存在招商银行的一年利率2.9375%，而存在美国银行的利率高达3.875%，两者相差将近1%。随着人民币利率市场化的推进，2005年各家银行的人民币利率可能也要发生分化。

　　投资者面临的选择余地可能是前所未有的宽广，可能也是前所未有的复杂。货比三家将是投资获利的基本功。

　　在接触客户的过程中，业界人士最大的感触是，很多客户把理财当成致富的门路，只关注单只产品的收益率大小。其实这是一种误区。据介绍说，理财是运用各种投资产品做组合，以达到分散风险、实现目标收益率的一种手段。理财是一种理性投资，是对财富的长远规划。

　　采取这种思路，在进行理财全盘规划的时候，应尽量分散投资于相关性不大的产品中。比如，黄金与美元往往呈反向变动，同时持有这两种产品，就能对冲美元贬值的风险。另外，最好不要集中投资于高收益或低收益产品，而应两者兼顾。具体的投资比例，则根据个人的目标收益率和风险承受程度而具体设定。

　　随着2005年更多理财产品的面世，投资者可选择不同风险档次、不同方式进行投资。(刘念)