2005年理财专家帮你避风险

　　人民币和美元加息、国际金价升至16年来的最高点、外汇结构性存款和人民币理财产品硝烟弥漫……刚刚走过的2004年个人理财市场，推出了比以往任何时候都多的金融产品，也点燃了投资者的理财意识和投资热情。2005年，这种理财热情将继续高涨，专业人士提醒市民，仅有热情是不够的，在获得更多投资理财机会的同时，我们也不可忽视投资风险，应当学会防范风险，谨慎选择，理性投资。

　　人民币

　　人民币加息可谓是2004年的一件大事。虽然上调基准利率幅度不算大，但这一“试探性”信号意味着人民币利率已经进入稳步上升通道。如果再加息，该怎样投资？

　　银行专家建议，人民币利率完全有可能在2005年再次提高，投资者在理财时应尽量选择短期投资，以规避利率风险。

　　从去年10月一家银行率先推出人民币理财产品以来，已有多家银行纷纷跟进。人民币理财产品收益率也一路攀升。目前有的银行正在销售的产品最高收益率已达3.09％，大量储蓄流向了人民币理财产品。这些纷纷出笼的人民币理财产品几乎都将“保本保息”作为营销的最大卖点。对此，银监会曾于去年12月初发出公告，指出个别金融机构代客理财业务承诺最低收益，均属违规行为，并提醒投资者，由此引发的风险由投资者自己承担。

　　理财专家提醒2005年欲购买人民币理财产品的投资者，人民币理财产品一般不能提前支取，因此流动性也是其一大风险。

　　股市

　　中国证券报进行的一项调查显示，截至2004年12月底，中小投资者全年亏损相当严重，有79.34％的中小投资者处于亏损状态，15.33％的投资者基本持平，只有5.33％的投资者略有盈利，其盈利幅度也极为有限。总体上看，很多中小投资者对2005年的行情普遍持观望态度。

　　专家预测，2005年股市结构调整压力前所未有，股市的不确定因素依旧不少，其中股权分置问题如何解决和人民币何时升值是困扰后市发展的关键因素。同时，不确定因素还包括扩容压力、券商危机、加息和汇率调整等。

　　黄金

　　2004年11月，国际金价升至16年来的最高点。专家认为，尽管2004年金价的升势令年初的投资者颇有斩获，但结合当前已居高位的金价，投资者应慎重选择。短期来看，金价在突破多年重要关口后，市场中累积了大量多仓，一定的获利回吐将打压金价上扬，因此2005年金价回调的可能性增大。

　　值得一提的是，中国银行在去年12月成为国内第一家获准开办黄金买卖业务的商业银行，投资者有望2005年初在黄金市场“淘金”。据了解，客户通过存折账户投资黄金无需交付手续费。

　　理财专家则提醒投资者，黄金投资应作好中长期投资打算，短期内避免盲目操作，以防止高位被套。

　　外汇

　　持续两年多来的美元贬值，不仅让外汇宝投资者赚了个钵盆满盈，也令外汇宝成为个人投资者外汇投资的主打品种。然而，外汇宝带来收益的同时，无法回避的是存在本金风险。而与利率挂钩，收益相对较高的结构性存款无疑是风险稳健型投资者的最佳选择。

　　目前国内的个人外汇结构性存款的风险主要体现在利率上升、缺乏流动性以及本币汇率变化等。由于国内结构性存款主力币种是美元，在美元2005年仍维持慎重有序升息背景下，投资者选择期限短、有赎回权的产品无疑是好的思路。

　　有专家预测，2005年的外汇交易中，做空美元仍是投资者的主基调。欧元、英镑仍将保持上扬势头。日元、新加坡元是升幅较小的品种，蕴含的升值潜力较大。除日元外，亚洲货币，包括港币、新加坡元都可能成为2005年的投资新贵。

　　基金

　　开放式基金在去年初“大出风头”后表现就不尽如人意，反倒是准货币市场基金不瘟不火，稳稳地赢得了投资者的心。目前市场上的准货币市场基金收益大多到了3％左右，申购赎回又没有手续费制约，可以说是目前流动性最好、收益相对稳定的理财产品。

　　专家指出，中国的货币市场日益成熟，适合货币市场基金投资的短期国债、票据、回购等短期金融工具已经进一步丰富，货币市场基金的市场环境已经成熟。2005年，货币市场基金有望继续得到投资者的青睐。

　　银行卡

　　去年银行开始对储蓄卡收取10元年费，四大银行还宣布对银行卡跨行取款收取2元费用。睡眠卡一大堆的借记卡开收年费了，各家银行力推的贷记卡则采取各种手段免去了幅度不等的年费。

　　专家提醒，2005年里，不管你现在持的是哪种卡，收费如何，都尽快清理手中废卡，及时还上透支金额，这才是银行卡理财的明智选择。