充分发挥金融业先导作用

　　从“速度深圳”向“效益深圳”转化，这是一个立意高远的战略调整，对深圳的发展具有深远影响。我认为，金融业作为深圳发展的三大支柱产业之一，随着现代金融功能的变革，起着先导性作用。在实施“效益深圳”的战略目标中，应以金融为先导。

　　实现“效益深圳”为什么要以金融为先导

　　首先，由金融业的特征、地位、作用以及金融功能的历史性变革所决定。金融业经营的是同质、稀缺、流动性很强的货币商品，它贯穿于整个国民经济，人们比喻为人体的“血液循环”。可以设想，没有现代金融，社会发展就会停顿。而世纪之交金融功能的变革，使现代金融的战略地位得以极大提升，金融与经济相互渗透、互为因果，金融创新层出不穷，金融监管难度加大，金融体系日趋庞大、复杂。由此，现代金融不仅是一个投融资产业和服务性产业，更重要的是一个优化配置资源的产业、风险产业和先导性产业。

　　其次，整个国民经济的运转要以金融为依托。现代金融业作为现代经济的核心，它首先是一个产业，在GDP构成中已有相当的比例和贡献。同时，它已从一般的第三产业向产业化、工程化和信息化为主要特征的龙头产业发展。事实证明，无论是经贸、物流、资讯以及文化等产业的发展，都离不开货币资金的运转和以金融市场为依托，离不开金融改革的深化。

　　第三，现代金融发挥着社会经济的“核心指挥”和“大脑支配”作用。金融业作为先导性产业，通过货币资金的分配和组合、利率和汇率的调整、金融资产的选择、信息工具的提供等，不断拓展新的投融资领域，优化产业结构和产品结构，从整体上促使经济的快速、协调和持续发展。

　　第四，实现资源的优化配置和效率提高。现代金融业从经济发展的战略出发，通过信贷、利率、汇率等经济杠杆的运用和金融资产的证券化，实施企业股份化，运用重组、兼并等手段，实现对货币资金这种稀缺资源的优化配置，加快推进股份制改造和现代企业制度建设，从根本上提高经济发展的效率。如何发挥深圳金融业的先导作用，促进“效益深圳”目标的实现

　　1、要充分发挥金融业的先导作用和优化资源配置功能，调整经济结构，营造良好的投资环境。现代经济作为金融经济，其资产和财富的形式、各种交易方式和手段、经济关系和理念等，无不体现金融化的特征。现代金融不仅仅是经济的“一部分”，更重要的是“核心部分”。它决定着经济增长和金融发展之间的“平行”和“促进”关系。金融业先导性作用和优化资源配置功能的发挥，有利于产业的升级换代、经济结构的完善和良好投资环境的营造，从而促进经济的快速和稳健发展；而经济的发展又为金融业先导作用发挥奠定坚实基础。实现“效益深圳”，一定要注重经济和金融之间这种双向互动的密切联系。

　　2、顺应金融全球化大趋势，苦练内功，努力提高金融企业的核心竞争力。深圳金融业要充分发挥在“效益深圳”中的作用，关键是要苦练内功，既要在“大”字上做文章，更要在“强”字上下功夫。应该说，深圳金融业在完善法人治理结构、股份制改造、内部管理体制改革和业务品种创新等方面，已做了大量的工作，金融企业的竞争力有较大提高。但是，面对经济金融全球化的大趋势，国家之间、地区之间、金融企业之间的兼并重组风起云涌，跨国跨地区金融市场的形成和贯通，全球金融体制出现趋同化，世界金融业由分业经营向混业经营转变，加上中国加入WTO后金融业在业务、人才、服务质量等方面面临的挑战，深圳金融业必须不断提高广大干部和职工的素质，挥戈应战，从经济全球化、市场化的角度出发，深化改革、扩大开放度，树立现代金融业运作理念，下大力气引进先进的管理思想、管理方法和管理机制，构造有效的管理流程，努力提高金融企业的核心竞争力。

　　3、以体制创新为基础，办出特色，为实现“效益深圳”注入动力和活力。创新是金融业发展的不竭动力，也是金融业改革与发展的主旋律。我国正处于经济转换时期，改革的实践证明，不排除改革中的体制障碍，金融创新往往缺乏动力。所以，实现“效益深圳”，必须注重体制的创新，以体制创新为基础。从目前看，深圳金融业如何依据一大批高新技术产业和中小型民间企业飞速发展现状，搞好风险投资和二板市场的建设；如何面对挥师直入、全副武装、超级规模的称为金融“巨无霸”的外资金融机构挑战，组建金融控股集团；如何发展深圳基金业，将深圳建成中国的基金中心；如何建立为中小企业投融资服务的长效机制；如何创新金融业务品种等等，都应结合深圳的现状，搞出自己的特色。只有这样，深圳的金融业才会在不断创新中拥有强大生命力，也才会为实现“效益深圳”注入无穷的动力和活力。

　　4、转变金融管理理念，防范和化解金融风险，建立金融安全区。“效益深圳”的实现离不开风险的防范和化解。金融业是一个高风险产业，现代金融风险具有客观性、不定性、隐蔽性、复杂性等特征，如何建立强大的金融风险防御体系，从体制、业务经营、金融创新和诚信道德上防范和化解金融风险，求得一方金融安全，为投融资创造有利环境和获取最大收益，是实现“效益深圳”的重要保证。现阶段我国金融监管的滞后，原因是多方面的，但不能忽视的是，传统合规性监管、消极监管、事后监管、忽视效率的监管等，已严重扼制了金融业的创新和发展空间，直接影响金融业整体效率的提高。要适应现代金融功能变革的态势，金融监管必须有一个新的理念。一是从单纯合规性监管向注重风险性监管转变。不可否认，合规性监管的重要作用，但它仍停留在独立性严重不足条件下的行政式监管阶段，所以它毕竟是一种一般性、浅层次、现场的、静态的金融监管方式。而风险性监管则具有深层次、超前性、动态的特征，因为以风险为本的理念，有利于将监管模式与建立风险系统架构相结合；有利于围绕风险确定监管的重点、统一监管的标准、有效配置监管资源和真实评价监管的效果；也有利于建设风险性监管和合规性监管相结合的监管制度。二是从单纯维护金融安全监管提升到既维护安全又着力于提高金融业竞争力方面转变。金融监管的根本目的，是通过对风险的防范，为金融业的创新和发展营造有利的内部和外部环境。那种单纯的为监管而监管，不讲效率的监管，实际上隐含着最大的风险。金融监管只有兼顾安全和效率，注重在监管中不断提出解决问题的切实有效的措施，将监管与强化法人治理结构、建立准入退出机制、提供优质服务等有机结合，才能真正达到提高金融业竞争力的预期目标，而竞争力的提高又是完善监管体制的关键所在。三是要明确金融监管从其广度而言，它是一个包括政府监管、金融机构内部控制、行业自律、社会监管等多层次的庞大体系；从其深度而言，它是一个涉及风险防范、效率获取、诚信道德、法律规范和操作高效率的系统工程。

　　5、充分利用毗邻香港的区位优势，加强深港金融合作，加快提升深圳金融业的国际化水平。我认为，深港金融合作主要应从两个方面着手：一是以“融”为主，即进一步扩大两地金融合作面，努力创新金融体制和金融产品，创建两地货币资金流通渠道，在融合中获取双赢。现实途径是，要挖掘金融合作潜力，促进两地在业务经营方面的渗透；建立跨境金融服务系统，提升两地金融服务水平；拓展金融市场的融合空间，实现两地货币资金的良性互动；拓展人民币个人业务，完善人民币回流机制，为在香港开设人民币离岸中心做好准备；建立“清算高速公路”，进一步疏通两地货币流通渠道。二是以“管”为重，即正视金融业具有高风险的特征，客观承认两地金融体制和管理水平的差距和差异，切实采取有效的监管措施，实现两地金融合作的稳定发展。主要途径有，借鉴香港成熟的金融监管经验，增强金融监管理念；高度重视人民币境外流通管理，维护人民币的良好形象；处理好金融开放和金融监管的关系，实现两地金融监管机构的联系，逐步建立起有效的信息和风险管理系统；营造有效监管的良好环境，创造有效监管的前提条件。只有这样，深港两地的金融合作，才能真正做到共求合作、共同促进、共创繁荣，为两地建立和谐社会和效益社会作出贡献。

　　（作者系深圳大学中国经济特区研究中心主任、教授）

　　作者:曹龙骐 编辑: