评论靶子：房贷加息 挤泡沫会挤痛多少工薪人士

　　评论由头：

　　房贷利率上调

　　房贷政策的第一项调整，是对房地产价格上涨过快的城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20%提高到30%。具体调整的城市或地区，可由商业银行法人依据国家有关部门公布的各地房地产价格涨幅自行确定，不搞一刀切。

　　第二项调整为将现行住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理。下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0.9倍，商业银行法人可根据具体情况自主确定利率水平和内部定价规则。以5年期以上个人住房贷款为例，其利率下限为贷款基准利率6.12%的0.9倍,即5.51%，比现行优惠利率5.31%高出了0.2个百分点。

　　推荐参考：

　　关注点：

　　低利率长期扭曲给人们的信号是：既然厂商能够得到便宜的资金，为何不发展资金密集型产业、提高资本的有机构成，来继续所谓的“赶超战略”？它必然产生重资金轻劳动力甚至出现裁员的后果。

　　前几年汽车消费贷款走过了从“井喷”到“刹车”的过程，共为银行留下了900多亿元的坏账。当前房贷的状况似乎更热于当年的车贷，国家审计署曾经公布的一个案例让人不免担心：2002年到2003年上半年，中国工商银行上海外高桥保税区支行向“姚康达”一人发放个人住房贷款7141万元人民币，资金被用于购买128套住房，炒作房地产。炒房的风险会不会转嫁给银行，高房价的最后一块“烫山芋”会伤到谁的手？

　　关注点：

　　购房应谨慎

　　2004年10月加息，不少民众才意识到利率风险的存在，但那时房地产商的解释是该次加息0.27厘，对个人还房贷款影响不大，也增加不了多少负担。但是，如果利率再变化呢？这次调高个人住房信贷利率0.20个百分点再一次向民众表示，个人在贷款购房时，一定要考虑利率风险的存在。

　　无论是从国内民间信贷市场的利率(12％以上)，还是从现行国内投资回报率(利率应该是一种平均投资回报率)及美国近50年来的利率变化情况来看，利率在10％以上应该是十分常见的事情。目前，国内个人住房贷款如此之低，就在于央行管制的结果。随着国内利率市场化程度提高，利率放松管制，那么国内利率也容易上升到10％以上的水平。

　　关注点：

　　无须反应过度

　　提高个人按揭贷款的利率和首付比例，对购房者来说，肯定要增加个人承担贷款风险的压力。这会挤压一些个人住房虚假的需求，同时可以减小商业银行的贷款风险。可以预计，在不长的时间里，政府还会通过土地政策、房地产税收政策、住房政策等方式来让国内房地产价格更趋合理。

　　本次政策调整不仅提醒需求者应对未来资金价格形成较合理的预期，也有利于商业银行个人住房贷款利率管理及风险定价机制形成。民众对此无须过度反应，应该用平常心看待平常的市场行为，更多考虑现实中的利率风险。

　　编辑点题：

　　住房贷款优惠利率取消了，这是完善宏观调控、预防房地产泡沫的举措，有助于抑制非理性需求，遏制房价上涨过快。但是，这毕竟要加重普通购房者的负担，而且据说上调的空间还很大，不久再调一次也是有可能的。炒房者要谨慎了，但是为了居住必须购买者有什么办法呢？加息能否对购一套房与多套房的区别对待？能否实行已购的老办法、新购的新利率？欢迎广大网友各抒己见，进行探讨，请将感言写入留言板。