任达：房贷利率提高 这只老虎到底吓退了谁

　　任达

　　3月17日，中国人民银行一纸规定取消了商业银行自营性个人住房信贷优惠利率，同时授权对房地产价格上涨过快的城市或地区，首付款比例可由现行的百分之二十提高到百分之三十。

　　经此番调整，大多数购房者选择的五年期以上个人住房贷款，其利率下限为百分之五点五一，比原先优惠利率提高零点二个百分点。与此同时，受央行调整房贷政策影响，住房公积金贷款利率亦将提高零点一八个百分点。

　　新政策的出台，立刻成了各大媒体的头条。21日，京城主要银行房贷利率执行方案确定，下限利率成为主导价格。四大行的新房贷利率基本确定，除建设银行外，工商银行、农业银行和中国银行都原则上执行央行的下限利率，即相应期限档次贷款基准利率的0．9倍。

　　其实这次央行出台新利率政策，首先是落实温家宝总理在政府工作报告中所提出的抑制过热的房地产价格的一个重要举措。提高个人按揭贷款的利率和首付比例，对购房者来说，肯定要增加个人承担贷款风险的压力。这会挤压一些个人住房虚假的需求，同时可以减小商业银行的贷款风险。同时，开始启动个人住房信贷时，为了刺激个人住房消费信贷，对住房信贷提供了优惠利率。这次个人住房贷款利率提高02个百分点的，是对正常利率的回归，让资金价格恢复到正常水平。

　　对此，建设部政策研究中心主任陈淮介绍，“央行调整房贷利率，绝不是限制消费者购房，其本质仍是一个鼓励个人购房的政策。”

　　陈淮强调，央行此次调整房贷利率坚持了谨慎的操作原则，不是简单提高利率，主要是把原来以鼓励老百姓买房为目标的优惠住房贷款的利率下限，往上调整了0．2个百分点，向正常利率水平适当靠拢。调整后的房贷利率，只是将原来的鼓励程度减弱一点，绝不是收紧、限制老百姓购房的政策。如果利率上升至10%，以复利计算，借款100万，30年还清的话，这笔100万的贷款，付款总额为320多万元。一套房子要支付三套多房子款项。购房者知道这个道理，就会明白利率的重要性了。

　　然而，作为政策的最终承担者和消化者——购房者又如何能承受房贷加息和首付比例上涨。

　　对于房贷利率提高的消息，在近几天的互联网上成了网友关注的焦点，大都集中在以下几个观点：已经有了几处房产的人认为，北京房价的上涨趋势决定了房产投资回报率远远高于贷款利率上涨的幅度。因此，只要楼盘地段好，增值空间大，他们肯定会继续投资房产，这种投资基本没什么风险，比投资股市来得稳定。而对于工薪阶层来讲，自去年九月加息政策出台，再加上此次房贷利率上调和首付比例增加，使得居民买房的成本已大大增加。七十年代末八十年代出生的“新工作群体”。他们对于房价的敏感程度大大超过了炒房者，对成本增加的忧虑和负担感也更多，而房贷新政对其本已略显拮据的消费带来了相当的冲击。

　　面对社会上的反应，中国人民银行副行长吴晓灵20日就新调整的房贷政策引来的购房者回应作出解释，她认为这并非打击低收入者，而恰恰是保护低收入者。吴晓灵表示：“网上说央行这样做加重了购房者的负担，是在打击低收入者，其实我们这样做恰恰是在保护低收入者，‘安得广厦千万间，大庇天下寒士俱欢颜’啊。”

　　尽管管理层政策调整的意图十分明显，最终目的就是为了对房地产价格上升过快的势头有所抑制，国民经济能够平稳健康地发展，实现最大化的长远利益。但这种政策究竟有多大的实效，是如预期般地打击炒房者的投机热情，遏制房价非理性增长？还是增加了普通中低收入家庭的买房负担，使更多的人都望房而叹息，尚存不少变数，有待观察。