人民视点：房贷利率上调老百姓会不会受益？

　　人民网评论部策划编辑：陈阳波

　　编者按：3月16日，央行宣布调整自营性个人住房信贷政策，新实施的房贷利率比以前最低上涨0.2个百分点，媒体对些举纷纷发表评论，老百姓会不会在此举中受益，媒体对此展开了评论——

　　房贷利率上调老百姓会受益吗？

　　中国人民银行副行长吴晓灵称，提高住房贷款利率主要的目标是抑制过度的投机性购房，从长远看是保护穷人的措施。房贷利率上调会不会让老百姓受益？房贷利率上调反对方：

　　。

　　按照央行的解释，这么做是为了“促进房地产业健康、持续发展”，另一条理由是“有利于商业银行加强风险管理”。其实，这一新政策对房地产业泡沫的抑止难有什么实质作用。在土地供应有限的情况下，开发商只要“适当地”提点价，他们的损失就可以夺回来。于是，楼照盖，价照高，泡沫照存在。朝地产泡沫捅过去的刀子，对泡沫没起到作用，倒是百姓因此要流不少血出来。这次新政策的发布，是为了从老百姓口袋里掏钱，填补银行的窟窿。

　　房贷加息是赂穷人交纳保护费

　　。

　　既然这一政策是抑制购房需求，但此前我们已经买房了，需求已经发生了，那就显然不再是新政策的打击目标了。可为什么我们还要为这种所谓的保护交纳“保护费”？而由于这两个问题始终难以得到让人认同和满意的解释，因此，不少人必然会产生这种感觉：这种保护，与其说是保护，不如说直接收取额外的保护费！很多时候，总是有那么一些公共决策者，习惯于把自己形容成为广大民众利益的保护者和声张者，而实际上，其却在有意和无意之间，成为不折不扣的民众利益的抢夺者。对于这种现象，只怕广大老百姓，尤其是广大“穷人”是难以认同和乐意买账的。

　　民众购房风险增加。

　　对个人住房贷款来说，由于以往消费者在购买房子时，开发商与银行只是会告知所购的房子总价金额多少，按现行贷款利息，确定贷款的年限，就可以算出购买这套房子每个月应付款金额。由于长期以来的低利率，住房贷款所算出的支付金额一般不大，对民众的购房意愿影响不大。但实际上，贷款利率是变化的，利率一变化，民众支付的房款也就会变化。房贷利率上调支持方：

　　。

　　虽然，提高利率也许会增加一些非炒房购房者的成本，但是，在目前情况下，应该从房地产市场的整体情况来考虑。如果一些炒房者在这样高的价格下购买房产，付出成本会更高；如果由于利率的提高，延缓了其购买行为，减轻了房地产市场的购买力，使价格回归到一个合理位置，这样，最大的受益者还是非炒房的购房者。

　　利率上调能抑制房价“虚火”吗？

　　在十届全国人大三次会议上，国务院总理温家宝提出，要重点抑制房地产价格过快上涨。央行调整房贷利率能抑制房价“虚火”吗？

　　。

　　央行的本意应该在于通过增加投机成本来遏制炒房者的投机行为，从而使房价上升势头减弱。但笔者认为，这仅仅是一种单相思。说到底，房价的迅猛上升，是土地资源掌控者在土地资源分配中利益和效率最大化思路造成的，投机者只是推波助澜而已；提高购房成本，只会减少小炒家，而给了大炒家们更多的炒房机会和空间。央行这样的政策将加大真正需要购房居住的市民的购房成本负担，其后果远比打击投机者炒房要明显得多。因此，笔者认为这个政策并未抓住房价攀升的真正矛盾。

　　。

　　对于银行来说，把房贷从优惠利率回归到同期贷款利率，使银行的风险变小；再加上为银行提供了更大的自我掌控空间，可期待利益更易于把握。而另一方面，由于加息可能会带给消费者观望心理，而致房贷业务的总量下滑，所以银行方面也要面临如何开发房贷资金市场的问题。泡沫式的过度火暴绝不是理想的市场，少有炒作的“微热”市场，才是理想运行效果。此次央行加息的时机、力度是否恰到好处，最客观的检验标准，就应该是看房地产市场是不是从“虚火”回归“温热”。

　　房贷利率提高效果存在变数

　　。尽管管理层政策调整的意图十分明显，最终目的就是为了对房地产价格上升过快的势头有所抑制，国民经济能够平稳健康地发展，实现最大化的长远利益。但这种政策究竟有多大的实效，是如预期般地打击炒房者的投机热情，遏制房价非理性增长？还是增加了普通中低收入家庭的买房负担，使更多的人都望房而叹息，尚存不少变数，有待观察。

　　马

　　。一些政府部门倾向于采用一刀切的方法，这一方法表面上看来秉承了宏观调控的逻辑，简捷有效，其实是对微观经济领域的干预，与市场化进程格格不入。　房贷利率凝固化将导致消费者与企业的双重不满，最后形成政府与市场的双输局面。许多时候，一项立意高远的经济政策的出台，未必能在现实的市场运作中达成所愿。这只能说明，该项政策在设计时，忽略了最重要的部分：市场机制。

　　抑制房价过快增长路在何方？

　　房价近几年好像吃了兴奋剂，价格一路狂飚猛涨，许多地方几年翻一番。抑制房价过快增长路在何方？

　　。

　　我国正处于一个城市化进程的快速增长时期，大量的农业人口涌入城市，对他们来说，成为城市居民的一个重要途径，就是购买城市商品房。这也是中国城市化进程的一个非常好的方式，因为他们首先得有城市生活的能力，城市生活的愿望才可能成为现实。显然，按揭贷款模式的存在，提前成全了他们城市化的愿望。贷款的压力，往往也成为贷款购房者不断提高自己城市生活能力的强大动力，这对社会、对个体都是意义非常的，开放城市的活力，一定程度上就是这一人群的活力。抑制房价上涨，应该抑制的是非居住性购买势头。政府可以通过对非自己居住的商品房交易课以更高的税达到目的，不增加、甚至减少那些真正需要一套住房的购买者负担。

　　。

　　利率手段起用了，税率手段即将起用。希望进一步出台更加强有力的调控手段，尽快抑制住房价的过快增长。要端正地方政府行为，提高地方政府抑制高房价的自觉性，不要充当恶意抬高土地价格的主谋和帮凶。国土资源部要切实改革土地供给制度，尽快出台一些遏止个别地方政府操纵土地价格的措施。我们希望进一步采取金融、税收、土地等经济手段，并辅之以必要的行政手段，也打一套调控房地产市场，抑制过高房价的组合拳，遏止住房价的上涨势头，使我国的房地产市场走上健康、规范、稳定发展的道路。

　　。

　　在巨大的需求面前，增加供给被各方人士公认是平抑房价的有效手段。然而，面对国土资源部坚持“从严从紧”的土地政策，有相当一部分人，特别是房地产开发企业提出，应该大大增加土地供量，以削减土地的高成本和开发用地不足的瓶颈，以满足消费者对商品房的需求，让市场来调节高企的房价。