第一解读：四大国有商行争先上市的背后(组图)

http://www.sina.com.cn 2005年04月14日20:49 人民网

　　策划编辑：刘进

　　第一解读：交行力争抢先上市的背后

　　就在中建工农四大国有商业银行踌躇满志“备战”上市的时候，近日，即将于四五月份在沪港两地同步进行路演的中国第五大商业银行——中国交通银行董事长蒋超良放出豪言：“今年要克服一切困难，尽快公开上市，力争实现在五大银行中率先公开上市。”

　　与此同时，更耐人寻味的是，据《全球财经观察》获得的交行一份内部记要表明，该行在2004年共处理违规人员2500多位，给上市前夜多少蒙上一种神秘色彩。

　　其实，四大国有商业银行的当下情形也如出一辙。一段时期以来，围绕其间的故事和议论就始终没有停止过。从原建行董事长张恩照突然落马，中国银行被巨额骗贷，农业银行违法经营……一系列大案要案频出表明，国有商业银行的经营和管理远未象人们想象的那样顺畅和自信。改革正步入攻坚阶段。昔日“一股就灵”的神话不会重演。而上市能否从根本上解决经年积弊也难以预料。

　　大案要案频发四大商行上市之路多歧

　　张恩照突然落马建行改革进入攻坚

　　中国建设银行股份有限公司第一届董事会第四次会议暨2005年第一次会议于3月16日在北京召开，与会董事审议并通过了张恩照提出的因个人原因辞去中国建设银行股份有限公司董事和董事长职务的请求。对于张恩照的落马众说纷纭，目前唯一可以肯定的事实是，一家名为G&D的公司在美国当地法院起诉张恩照个人。至于个中原因，在很多人看来，属于生意场上典型的“拿人钱财未替人消灾”、“撬行”等有违暗箱操作游戏规则而引发的私人恩怨。除此之外，有关张恩照事发其贷款拿取回扣、处理不良资产中低价出售给自己人等说法，也在坊间盛传。

　　“涟漪”效应农行曝违法经营大案

　　银监会3月24日公布，在银监会的统一部署下，内蒙古银监局最近严肃查处了中国农业银行包头分行重大违法经营案件，现已查明涉案资金累计98笔、涉案金额11498．5万元。目前，已有43人受到责任追究。中国银行界的腐败、管理漏洞等负面现象再次引人关注和担忧。

　　经查发现，从2003年7月2日到2004年6月4日，农业银行包头市汇通支行市府东路分理处、东河支行，包头市达茂旗农村信用社联社所辖部分信用社的人员与社会人员相互串通、勾结作案，挪用联行资金、虚开大额定期存单、办理假质押贷款、违规办理贴现、套取银行信贷资金，谋取高息。震惊！中行北京分行被骗贷六亿多

　　据介绍，2002年9月，中国银行北京分行在对零售按揭贷款进行内部稽核时发现，北京华运达房地产开发有限公司在向该行申请办理“森豪公寓”按揭贷款的过程中，先后以员工名义，用虚构房屋买卖合同、提供虚假收入证明等手段套取按揭贷款及重复按揭贷款，并将按揭得到的资金移至外地，致使该项目的工程被停工，形成烂尾工程。经查明，从2000年12月至2002年6月，北京华运达房地产开发有限公司共计从中行北京分行申请按揭贷款199笔，涉及公寓273套，形成风险敞口64494万元。这已是短短三年来中行发生的见诸报端的第七次金融大案，发人深思。人们再次感到，国有独资商业银行股份制改革任重而道远。

　　工商银行历史遗留问题复杂负重前行

　　工行是中国最大的国有商业银行。正如中国银监会副主席唐双宁所说，无论在资产总量，还是不良资产规模方面，工行都比中、建、农三行大得多，其内部管理、历史遗留问题以及内外部关系也复杂得多。推进工行改革涉及更多的利益调整，同时也将遇到更大阻力。

　　唐双宁表示，目前，工行改革方案正在抓紧研究制定中，工行的主要服务对象是工商企业，工行的改革同国有企业改革紧密相连。国有企业改革特别是政策性破产对工行的改革将产生不确定性，工行要充分认识到这种不确定性，财务重组工作一定要做实，财务重组后的各项指标不能放宽标准。

　　改革急流勇进决策监管层谋治本之策

　　中国银行界近期可谓“丑闻”不断，涉及贪污腐败和高额坏账的案件频发，均使正在艰难前行中的银行业改革蒙尘。

　　欲速则不达。中国人民银行行长周小川此前在接受人民网记者独家采访时明确表示，中行和建行何时何地上市，取决于其董事会的决定，也取决于资本市场是否有合适的窗口，以及其财务顾问、主承销商、会计师事务所提出的意见。“我说中行和建行上市不会太远了，是从资本市场的主要标准来看，两家银行已经基本达到了。”

　　他同时表示，中国工商银行和中国农业银行的改革也必然要向前推进。目前，国有独资商业银行股份制改革试点工作领导小组办公室，已向国务院上报了工行财务重组的总体方案，将按照国务院部署，择机全面启动工行的股份制改革。

　　周小川一席话，或可说体现了央行决策层在此问题上的审慎和冷静。其实，早在3月25日举行的“中国金融学会2005学术年会”上，中国银监会副主席唐双宁就已经表达了这种意旨。他认为，推进工、农两行改革涉及更多的利益调整，同时也将遇到更大阻力。他提醒各方要有充分的思想准备。

　　时隔半个多月，为进一步强化新闻发布管理，提高监管工作透明度，中国证监会发布了《中国证监会新闻发布暂行办法》，就证监会对外新闻发布的工作原则、内容、发布方式等做出明确规定。办法旨在增强监管工作的透明度，重要新闻信息实现“开诚布公”，并并完善与新闻媒体的沟通机制。

　　从某种意义上说，证监会的这一办法也同样适用于银行系统。

　　前不久，交通银行董事长蒋超良向全行高管警示说：“交行要建立可持续融资的资本补充机制，公开上市不仅仅是为我们补充资本金建立了一个机制，更重要的是对我们的管理能力、盈利能力和诚信合规经营能力提出了更高的要求。没有这些方面的提高并得到市场的认可，我们就是上了市，如果缺乏社会公信力，也无法利用上市这一有效、快速补充资本金的渠道。”

　　诚如所言，对正在接受国际市场历练的中国国有商业银行来说，他们同样感受到了一种从未有过的压力。

　　改善金融生态谁来瓦解“潜规则” ？

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　　正视银行潜规则

　　——发放贷款拿回扣、引进设备吃回扣、低价处理不良资产变相化公为私等。

　　对于原建行董事长张恩照的出事，因为缺少官方更为详尽的“说法”，媒体报道可谓五花八门。但出乎人们意料的是，相对于媒体的热烈追捧，对此事更有发言权的银行界、监管层、甚至学界却更多的选择沉默不语。

　　贷款回扣的存在，无疑加大了贷款企业的融资成本。但对于贷款企业的怜悯和同情，似乎是局外人的惯性思维而已。回扣，这个看似贷款企业的成本负担，事实上却成了某些贷款企业不能还款、甚至不用还款的“保护神”，最终演化成银行被企业“挟持”的把柄。

　　据了解，目前不良资产处置中的问题主要集中在：资产剥离过程中操作方式粗放、过程不透明，内部交易和关联交易等暗箱操作较多，金融资产管理公司所谓的内控制度流于形式、有效性不高等。所有这些问题都源于“内部人控制”。

　　谁来瓦解“潜规则”

　　银监会相关人士表示，对于国际市场而言，中国原有银行体制的最大特点或者说最大弊端，已经是公开的秘密：一是行长、董事长，不对银行经营好坏直接负责；二是内部风险控制不到位。“在此前提下，高层出事是避免不了的。如果出了事，政府再捂着盖着，给外界好像太平盛世的印象，反而让人觉得奇怪。所以，透明不仅有益于中国金融业的改革，也有利于树立市场信心。

　　对于如何防止银行内部人控制、消除潜规则，最根本的途径显然是强化内部监督控制体系，改变一把手、一支笔的管理现状。

　　而要成就这场变革，无疑，我们任重而道远。