5月5日外汇市场技术解盘(组图)

http://www.sina.com.cn 2005年05月05日09:08 人民网

美元/日元

　　5月4日，汇价震荡盘跌。

　　鉴于目前的地位未能反映亚洲的经济实力，中、日、韩三国财长表示将为亚洲国家在国际货币基金组织理事会上争取更多的发言权。中、日、韩三国财长在亚洲开发银行年会召开前发表联合声明称三方同意一致努力，通过包括提升在IMF的份额位次来提高亚洲国家在国际金融机构中的地位并适当体现亚洲在世界经济中发挥的重要作用。据IMF数据，中国目前是全球第7大经济体，04年对世界经济增长的贡献约为10%，超过了欧盟。中国也是世界最大的钢铁、铜及水泥消费国，05年第一季度经济增长率达9.5%，高于其它任何一个主要经济体。美国目前拥有在IMF17%的投票权，德国、英国分别约为6%及5%，日本为6%，是亚洲国家中最高的，中国仅有不到3%。相比之下，七国集团却控制了IMF约半数的投票权。中、日、韩三国及东盟集团(ASEAN)共有13%的投票权，但其GDP占世界总GDP的比率已从1960年的9%上升至03年的19%。

　　日本财务大臣谷垣祯一（SadakazuTanigaki）表示，正密切关注汇市美元兑日圆的汇率变动。他是在前往东盟、日本，韩国和中国财长会议途中发表上述讲话的。

　　韩国财政经济部长韩德洙(HanDuck-Soo)表示，韩国需要外汇储备以避免韩国以及其它亚洲国家发生金融危机。这是韩政府或央行的官员首次承认保持外汇储备在发生金融危机时援助其它国家的重要性。截至4月末，韩国外汇储备为2063.8亿美元，规模居全球第四位。

　　香港金融管理局(Hong KongMonetaryAuthority)5月4日将基准利率上调25个基点至4.50%，与美国联邦公开市场委员会(Federal OpenMarketCommittee,简称FOMC)的加息步伐保持一致。港元目前采取钉住美元的联系汇率机制，这就要求其货币政策紧随美国的步伐，因此，香港金融管理局一般会在美国联邦储备委员会(FederalReserve,简称Fed)对利率作出调整之后采取同样措施。香港金融管理局一直承诺将把基准利率固定地保持在至少较美国联邦基金利率高150个基点的水平。香港的基准利率是香港金融管理局通过贴现窗口向香港本地银行进行隔夜拆借的参考利率。5月3日，FOMC将联邦基金目标利率从2.75%上调至3.00%。FOMC上次加息是在3月份，当时香港金融管理局也随之加息。不过，香港各家银行可以自行决定是否跟随金融管理局调整存贷款利率。在Fed和香港金管局上次在3月份加息后，香港各银行将优惠贷款利率保持在5.25%不变。但香港最大的银行纷纷上调按揭贷款利率。4月份初，较小银行也决定将最优惠贷款利率上调至5.50%。预计香港当地银行将于5月4日宣布各自的利率决定。由于最近几周香港银行同业拆息走低，许多分析师预计当地银行将维持现行利率不变。

　　在接受调查的19位经济学家中,除1位预期美联储将在6月13月会议上维持利率不变外,其它经济学家均预期美联储将再上调利率25个基点。此前,美联储在5月3日政策会议后宣布将联邦基金利率上调25个基点至3%,为04年6月来第八次加息,并决定继续推行逐步加息的政策。对于美联储8月9日召开的会议,接受调查的18位经济学家中有15位预期,美联储将再调高利率25个基点,其余3位中有一位预计届时美联储将维持利率不变;一位预计美联储将在8月或9月上调利率50个基点;一位预计美联储将在8月或9月上调利率25个基点。

　　受利率走低影响，美国29日当周抵押申请数周比增加0.2%；再融资申请数上扬0.4%。抵押银行家协会公布，美国29日当周抵押申请数周比增加0.2%；再融资申请数上扬0.4%。其中购房抵押申请周比攀升0.1%。再融资占申请活动比例从22日当周的39.3，降至39.1%，利率可调的抵押比例从34.7%，降至33.4%。29日当周30年和15年合约抵押利率均值分别从前一周的5.75%和5.33%，降至5.74%和5.31%。

　　美国4月ISM服务业指数下降到61.7，美国4月份服务业活动增长放缓，通货膨胀压力则继续上升。4月份非制造业商业景气指数由3月份的63.1降至61.7，2月份指数为59.8。ISM非制造业调查覆盖了占美国经济比重最大的领域。4月份结果高于经济学家预期的61.2。调查结果高于50代表显示非制造业活动增长。该指数试图衡量经济活动改善的广度，而非增幅大小。4月份商业活动增速减缓，新订单表现也同样如此。虽然商业景气指数与新订单指数较3月份双双下降，但依然处于相对的历史高位，这显示非制造业领域4月份继续强劲扩张。报告指出，受访者对利率和原材料成本感到忧虑，能源成本和雇员福利成本上升也是其担心的问题。ISM的报告显示，分类指数普遍走低。4月份就业指数降至53.3，3月份为57.1。当月新订单指数降至58.8，3月份为62.1。通货膨胀方面，价格持续上涨，但上涨速度放缓。4月份非制造业价格指数为61.9，低于3月份的65.6和2月份的66.4。价格压力主要源于能源价格的上涨，虽然其他商品价格也在走高。从历史上看，当前的ISM非制业指数水平对应的国内生产总值(GDP)增长率为5%左右，略高于过去1年3.6%的实际增速。鉴于市场预期第二和第三季度GDP增长继续放缓，ISM指数有望进一步回落。

　　加拿大财政部公布，该国4月国际储备(外汇、黄金和其它货币资产)月比下降6.49亿美元，至356.01亿美元，但高于04年同期的351.13亿美元。4月官方未进行汇市干预行动，也没有出售黄金，月末黄金储备为10盎司。此外，截至4月30日，加国债下降10.42亿美元，至2.151万亿美元。4月国内交叉盘债务增加额相当于2.50亿美元。

　　汇价日高105.02，日低104.16，尾盘在104.50附近整理；日升跌率-0.533%，日涨跌幅-0.56，收于104.52点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线呈空头排列，汇价位于其下附近及30日均线之下，显示短线与短中线向空的概率继续增大，短线超卖下探若受到支撑则有望进入整理或反弹之中。汇价若受压于104.70或104.90之下则短线向空，下挡支撑位于104.30、104.10、103.60；若回升于104.90之上则上挡压力位于105.40、106.00。104.90与106.00分别为汇价短线向空与向多的分界线。

　　周技术指标显示，汇价若站稳于104.50之上则上挡周线压力位于105.90（中位）、107.30，继续上破周线向多；若受压于104.50之下则周线向空，下挡周线支撑103.20、102.00。104.50与107.30分别为周线指标向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，暂认定汇价自2005年1月17日日低101.66进入修正波动，至4月4日日高108.87结束反弹进入调整之中的概率较大，29日在106.14受压，下破105，下探104.58，显示104.50周线支撑的威力，若持续下探103.70-104.20支撑区域不破，则进入震荡或短线反弹的概率增大。若下破104，则下挡月线103.50一线有较强支撑，短线下破的概率暂看较小。分时波动有形成下降楔形态势，若果真如此则现运行在4波整理中，在104.70-90若受阻回落则有向104.10-103.70区域测试支撑的可能。其后将向106.30方向运行。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。

　　今日强压力105.40，弱压力104.90；强支撑103.60，弱支撑104.10。

　　欧元/美元

　　5月4日，欧元震荡盘升。

　　欧元区4月服务业采购经理人指数自53.0降至52.8，为连续第22个月处于扩张状态，但步伐有所放缓。该指数略高于道琼新闻调查的经济学家预计的52.6，主要得益于法国服务业的强劲表现。

　　欧盟官方统计机构Eurostat公布，欧元区3月零售销售月比攀升0.3%，年比增长1.4%，表明第一季度消费者支出从04年末显著回升。此前，经济学家预期欧元区3月零售销售月比下降0.3%，年比增加0.7%。同时Eurostat将2月零售销售月比增幅从0.3%，向下修正至0.2%。由此，截至2月的12个月销售销售增长0.8%，而此前为增长0.9%。然而，鉴于05年初原油价格再次上扬似乎已打击了本已脆弱的消费者信心，消费支出的反弹可能不会持续到第二季度。

　　欧央行宣布维持利率于2%不变，符合预期。欧央行自03年6月至今始终没有调整利率。先前接受调查的45家银行均预计欧元区关键利率4日仍将维持于2%。其中大部分称欧央行可能于三季度开始升息，10家银行预计05年末前欧央行仍会保持2%的利率或降息。新一轮欧央行利率会议将于6月2日在法兰克福举行。

　　欧元区4月服务业采购经理人指数自53.0降至52.8，为连续第22个月处于扩张状态，但步伐有所放缓。该指数略高于经济学家预计的52.6，主要得益于法国服务业的强劲表现。

　　欧央行行长特里谢称，欧元区近期数据和信心指数疲弱，但推动经济强劲增长动力仍在。他在解释欧央行利率政策委员会决定维持利率不变时指出，当前没有迹象表明通胀压力上行。欧元区通胀率未来数月仍将维持于2%，物价将基本维持稳定。但物价上行风险仍存在，因而需要密切加以关注。欧央行对经济和货币的分析表明欧元区没有上行通胀压力，由此欧央行4日决定维持利率不变。当前极低的利率水平对欧元区经济活动的支撑是可想而知的。同时仍需警惕影响物价稳定的风险。短期来看，推动欧元区实际GDP强势增长的动力仍在。海外需求将继续支撑欧元区出口，当前异常喜人的金融状况将提振投资，企业获利良好，效率不断改善。另外可供支配的收入增加也将推动消费。经济下行风险仍与油价上涨和全球的不平衡性有关。欧盟统计局最新预测显示，4月HICP通胀年率为2.1%，与3月持平。未来数月内HICP通胀年率有望继续维持于该水平。近数季度工资仍呈升势。尽管近期增速出现放缓，货币和信贷将持续强劲增长，表明了低利率的激励作用。总体来看欧元区通胀压力仍存在，需要密切关注影响物价稳定的中长期风险。

　　德国4月服务业采购经理人指数自3月的51.8降至51.3，表明尽管服务业继续扩张，但步伐缓慢。先前经济学家预计该指数将降至51.4。服务业采购经理人指数高于50表明该行业处于扩张状况，低于50则表明收缩。

　　德国汽车工业协会(VDA)公布，该国4月新车注册年比增长4%至31万辆，05年前4个月新车注册总数为106万辆。VDA总裁高兹乔克(BerndGottschalk)称，4月注册量的增加进一步肯定了VDA对德国05年全年325万辆新车注册量的预测。VDA将于5日公布详细统计数据。

　　法国财政部长布雷顿（ThierryBreton）称，法国和欧元区的通货膨胀总体上得到控制，但石油价格上涨所带来的风险不容小视。布雷顿是在欧洲央行(EuropeanCentralBank)决定连续第23个月维持欧元区利率不变后回答提问时作出上述表示的。欧洲央行维持利率不变旨在达到价格稳定的核心目标。布雷顿说，通货膨胀目前在掌控之中，但必须保持警惕。石油价格是一个威胁。在欧洲央行作出利率决定后，欧洲央行行长特里谢(Jean-ClaudeTrichet)4日在柏林说，近期欧元区的经济数据和信心指标一直较为疲软，但经济加快增长的条件依然具备。特里谢说，没有明显的证据显示欧元区内部有通货膨胀压力。他说，欧元区通货膨胀率在未来数月应仍保持在2%左右，欧洲央行认为，通货膨胀率在这一水平附近代表价格基本上是稳定的。不过他警告说，价格稳定面临的风险依然有增大的可能性，需要密切加以关注。

　　汇价日高1.2973，日低1.2866，尾盘在1.2940附近整理；日升跌率0.567%，日涨跌幅0.0073，收于1.2944点。

　　技术指标显示，汇价短期日均线系统与30日均线有呈缠绕收敛集聚态势，汇价位于其间，显示有望在较宽幅震荡中寻求短中线的运行方向，短线有望在1.2880-1.3000（中位1.2940）区间震荡整理寻求短线运行方向。汇价若受压于1.2940之下则向1.2880方向运行的概率增大，继续下破短线向空，下挡支撑位于1.2830；若站稳于1.2940之上则向1.3000方向运行的概率增大，继续上破短线向空，上挡压力位于1.3050。1.2880与1.3000分别为汇价短线向空与向多的分界线。

　　周技术指标显示，汇价若受压于1.2880之下则周线向空。站稳于1.2950之上则上挡周线压力位于1.3060（中位）、1.3240。1.2880与1.3240为汇价周线向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，暂认定汇价自波段低点、2003年9月5日当周周低1.0759有进入中长期结构的上升楔形的可能。若果真如此则汇价至2005年2月11日当周周低1.2729结束5波4的概率较大，即自1.2729始，汇价可能已经进入5波5波动之中。汇价现运行在该形态的5波5的3波起始段的概率较大，可能自14日日低1.2764进入5波结构的上升C波波动之中。或许在5月3日日日低1.2827已经结束C波2调整，进入（或许具有延伸波动结构）上行C波3波动之中。分时波动显示，可能已在昨纽约时段1.2914结束小4波调整进入5波上升，即C波3的1波4结束进入1波5，目标暂看约在1.2990-1.3010，其后可能进入2波调整。若跌破1.2800支撑则上述波计数可能需作修正，跌破1.2764支撑则上述波计数需作修正的概率增大，跌破1.2729支撑则上述波计数需作修正。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。

　　今日强压力1.3040，弱压力1.2990；强支撑1.2840，弱支撑1.2890。

　　英镑/美元

　　5月4日，英镑震荡盘升。

　　英国皇家采购与供应学会(CIPS)公布，该国4月建筑业采购经理人指数自54.7升至54.8，为连续第41个月处于扩张状态。主要受新建筑业务增加的推动。该指数高于50表明行业处于扩张状态，低于50则表明收缩。商业和民用建筑活动继续呈增长趋势，其中商业活动达到3个月高点。

　　汇价日高1.9033，日低1.8917，尾盘在1.9020附近整理；日升跌率0.502%，日涨跌幅0.0095，收于1.9017点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统呈缠绕之势，汇价位于其间及30日均线之上，显示短中线向多的概率依然较大，短线有望在1.8980-1.9100（中位1.9040）震荡整理寻求短线运行方向。汇价若受压于1.9040之下则向1.8980方向运行的概率增大，继续下破短线向空，下挡支撑位于1.8930；若站稳于1.9040之上则向1.9100方向运行的概率增大，继续上破短线向多。1.8980与1.9100分别为汇价短线向空与向多的分界线。

　　周技术指标显示，汇价若站稳于1.9020（中位）之上则向1.9180方向运行的概率增大，继续上破周线向多；若受压于1.9020之下则向1.8860方向运行的概率增大，继续下破周线向空。1.8860与1.9190分别为汇价周线向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，其中长线波计数跟随欧元兑美元。暂认定汇价自2005年2月11日当周周低1.8507始，汇价可能已经进入5波5波动之中，已经在3月28日日低1.8590结束2波回调进入5波5的3波上升波动之中，3波4整理（或许为延伸波动的2波调整，因调整幅度稍大）已经在3日日低1.8882结束的概率较大，现运行在上升波动的3波5之中。若汇价下破1.8880则上述波计数需作修正。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。

　　今日强压力1.9110，弱压力1.9060；强支撑1.8830，弱支撑1.8980。

　　澳元/美元

　　5月4日，澳元震荡盘升。

　　澳大利亚央行4日公布维持隔夜现金利率于5.5%不变，同市场预期一致。鉴于有迹象显示通胀降温，澳大利亚央行4日公布维持隔夜现金利率于5.5%不变。此前市场普遍预期澳央行将维持利率不变。最近公布数据显示澳营建许可大幅下降及制造业产值跌至5年新低。澳央行曾于3月在15个月里首次加息以抑制通胀。经济学家表示澳经济目前正温和增长，通胀风险减小。

　　澳大利亚统计局公布数据，由于汽油价格上升及借贷成本增加抑制了消费支出，继2月增长0.6%后，澳3月零售销售月率持平，逊于经济学家增长0.3%的预期。经济学家称消费支出放缓是澳经济增长减速的又一个信号，并支持了澳央行4日维持基准利率于5.5%不变的决定。经通胀调整后的澳第一季度零售销售季率增长0.8%，经济学家的预测值为增长0.4%。

　　摩根大通(J.P.Morgan)在4日发表一份研究报告中称，澳大利亚财长科斯特洛(PeterCostello)将于下周递交的第十次预算案中将不会包括大刀阔斧的改革措施或进一步削减所得税的措施，因澳大利亚央行正在努力抑制消费者需求。在对将于5月10日提交审议的澳大利亚05至06财年预算案的前期观察中，摩根大通表示，在对税收和福利制度进行改革的同时，科斯特洛既要兑现本届政府04年大选时的承诺，又要应付经济增长放缓的问题。摩根大通预计，受澳大利亚企业税收大幅增长的推动，该国截至05年6月30日的04财年将实现120亿澳元的预算盈余，该数额占该国国内生产总值(GDP)的1.4%。但由于澳大利亚经济增长正在放缓，该国05财年的预算盈余将大幅下降至30亿澳元。科斯特洛本次预算的核心问题是对福利制度的改动，其中包括限制长期失业者获得失业福利，增加儿童保育方面的支出，还有在医疗保健制度方面的变动。摩根大通预计，企业税收体系将会有一些小的变动，澳大利亚政府还将兑现上一财年预算中作出的削减147亿澳元个人所得税的承诺。但涉及范围更广的一些改革看来可能将被推迟，其中包括大幅增加支出，以解决澳大利亚日益严重的基础设施问题及国民劳动技能缺乏的问题，还要对个人所得税制度进行全面修改，这些改革只有澳大利亚政府从7月起控制参议院后才会实施。

　　汇价日高0.7816，日低0.7724，尾盘在0.7805附近整理；日升跌率0.905%，日涨跌幅0.0070，收于0.7805点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统呈缠绕之势，汇价位于其上附近及30日均线之上，显示短线与短中线向多的概率增大。汇价若站稳于0.7800之上则短线向多，上挡压力位于0.7825、0.7845；若受压回落于0.7800之下则下挡支撑位于0.7785、0.7770。0.7770与0.7800为分别汇价短线向空与向多的分界线。

　　周技术指标显示，汇价有望在0.7710-0.7880（中位0.7800）区间震荡整理寻求短中线的运行方向，若站稳于0.7800（中位）之上则向0.7880方向运行的概率增大，继续上破周线向多；若受压于0.7800之下则向0.7710方向运行的概率增大，继续下破周线向空。0.7710与0.7880分别为汇价周线向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，其走势基本跟随欧洲货币兑美元走势。即汇价可能已经在4月7日日低0.7625受到支撑进入反弹波动之中，小级别整理已在3日日低0.7721结束的概率较大。

　　趋势线分析显示，0.7650-0.7680为中期优化趋势线构成的重要支撑区域，0.7350附近为中期优化趋势支撑位，短中线或中线看，在上述水位附近受到支撑、且上破压力线0.7860附近压力，进而上破0.7900附近压力、则不排除进入向0.8040方向运行的可能。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。

　　今日强压力0.7845，弱压力0.7825；强支撑0.7770，弱支撑0.7790。

　　欧元/日元

　　5月4日，汇价震荡整理、略升。

　　汇价日高135.76，日低134.85，尾盘在135.30附近整理；日升跌率0.052%，日涨跌幅0.07，收于135.29点。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线呈空头排列但跌势渐缓，汇价位于其间偏下，显示短中线向空的概率继续增大，短线超卖下探若受到支撑则有震荡整理要求。汇价若受压于135.20之下则短线向空，下挡支撑位于134.80、134.30；若站稳于135.20之上则上挡压力位于135.90、136.50（中位）。135.20与137.70分别为汇价短线向空与向多的分界线。

　　周技术指标显示，汇价若持续受压于136.00或136.80之下则周线向空，下挡周线支撑位于133.40、132.60；站稳于136.80之上则上挡周线压力位于138.30（中位）、139.80，继续上破周线向多。136.80与139.80分别为周线向空与向多的分界线。

　　波动分析显示，0.809下跌幅度约在134.40附近，若跌破134.00进而有效下破133.00，则欧元兑日元则中线看空的概率增大。暂认定汇价自2003年11月14日当周周低124.15结束较大级别A波下跌进入大B波反弹至今的概率较大。汇价在2004年12月30日日高141.58结束大B波3-5反弹进入大B波3-4下跌之中，自1月19日日低132.93结束调整进入大B波3-5反弹的概率较大，现运行于5波2调整末段的概率较大（或许已经在4月29日日低134.74结束2波调整进入3波上升之中）。若下探134.40附近受到支撑、进而震荡盘升上破135.90、站稳于136.50之上，则有望再次向137.70、139.40方向运行，且短中线有望向142.00-143.00区域测试中长线压力区域。若有效下破133.00则可能进入稍大级别调整且上述波计数需作修正。

　　趋势线分析显示，（1）汇价中长期优化趋势支撑位于133.00-134.00区域，若有效下破则中线下跌的概率增大。（2）汇价自1989年7月月高188.21至1998年10月月高163.05连线构成的长期压力线位于142.00-143.00区域。

　　今日，汇价有望震荡整理或下探受到支撑反弹。

　　今日强压力136.30，弱压力135.80；强支撑134.30；弱支撑134.80。

　　（以上为个人观点，仅供参考；据此入市，风险自担。汇市有风险，投资请慎重。）

　　5月5日将公布的经济指标及财经事件

　　国家时间内容预估值前值

　　(北京时间)5月5日澳大利亚09:30 3月贸易帐英国 16:30 4月服务业采购经理人指数 57.0英国16:304月官方储备英国 18:00 4月BRC商店物价指数美国 20:30 第一季度单位劳动力成本 1.7% 1.3%美国20:30第一季度非农生产力 2.0% 2.1%美国 20:30 4月30日当周首次申领失业救济金人数美国20:304月23日当周连续申领失业救济金人数5月6日新西兰 05:45第一季度劳动力成本(季率)0.7%5月5日日本儿童节假期,证交所休市英国全国和地方大选.伦敦 19:00英国央行货币委员会宣布利率决定华盛顿 21:15美联储理事莫斯可发表讲话华盛顿 21:30美联储主席格林斯潘应邀透过视频方式在芝加哥联储

　　银行召开的05年银行结构会议上发表讲话5月6日华盛顿 02:55 美联储理事奥尔森参加在芝加哥联储银行召开的05年银

　　行结构会议讨论

　　提示：

　　05/05 中国劳动节假期Labour day(证交所休市)05/05 日本儿童节ChildrensDay(证交所休市)05/05 韩国儿童节Childrens Day(证交所休市)05/05泰国国王登基纪念日Coronation Day(证交所休市)05/05 印尼耶稣升天日ASCENSION DAYOFJESUS(证交所休市)05/05 德国耶稣升天日Ascension Day(证交所休市)05/05瑞士耶稣升天日Ascension Day(证交所休市)05/05 奥地利耶稣升天日AscensionDay(证交所休市)05/05芬兰耶稣升天日Ascension Day(证交所休市)05/05 瑞典耶稣升天日AscensionDay(证交所休市)05/05丹麦耶稣升天日Ascension Day(证交所休市)05/05 墨西哥普埃布拉战役纪念日Anniversary of theBattle of Puebla(证交所休市)05/06 中国劳动节假期Labour day(证交所休市)