前高管获刑公司被托管 亚洲证券“后事”要了结

　　“豪华”托管团队

　　托管亚洲证券的组成人员可谓“豪华”，不仅包括华泰证券工作人员组成的托管工作组，证监会也派出了包括上海证监局、上海证券交易所等机构组成的现场工作小组。而亚洲证券现有高管则被要求不得离岗、离职和离境，配合现场工作小组和接管组的工作，甚至亚洲证券业务也将实行两条线管理，公司经纪业务实行“双签字制”。

　　而华泰证券向托管组派出的人员近170人，而华泰证券本身员工也不过上千人。其中，华泰证券董事长吴万善出任托管工作领导小组组长，副组长是公司总裁潘剑秋和负责经纪业务的副总裁马昭明。

　　据了解，华泰证券托管组之所以如此庞大，很重要的一个原因就是亚洲证券的营业部规模比较大，其48家营业部的规模在目前遭处理的券商中仅次于南方证券的规模。而华泰证券的营业部数量为31家。按照证监会的规定，托管组应向每家营业部派出3名工作人员，仅营业部派出人员华泰证券就要派出144人。

　　业内人士不无感慨地表示，一旦监管部门开始拿更大规模的券商开刀，负责托管的券商派出的人员也将直线上升。

　　2005年1月，长江证券总裁李格平带领100多人的托管组开赴深圳，正式托管大鹏证券。大鹏证券有31家营业部，2家服务部，长江证券的营业部规模也小于大鹏证券，目前仅有25家营业部、8家服务部。

　　有消息人士称，目前参与接管问题券商的证券公司，除了个别有地域相关性的，多为被证监会批准为创新试点的券商。目前中国证监会批准的创新试点资格券商达11家，参与托管问题券商的

　　中信证券、长江证券和华泰证券都名列其中。显然，随着监管层对分类监管的政策不断推进，中国券商行业的格局将不断改写。无论是华泰证券还是长江证券，都将从托管问题券商的经纪业务中获得扩大规模的良机，强者恒强的趋势将更加明显。

　　记者致电华泰证券董事长吴万善了解托管进展情况，吴回避了对亚洲证券敏感问题的询问，但他对顺利完成托管表示了信心。

　　有消息称，托管期暂定为3个月。

　　丰原集团惊险脱身

　　在亚洲证券被宣布托管后，公司领导签发了一份《致全体员工的公开信》（下称《公开信》），《公开信》说：“由于历史包袱过于沉重、市场环境严峻、公司管理存在问题等多方面原因，仅依靠公司自身的力量已越来越难以解决面临的突出问题。这几年公司资金缺口较大，要维持正常经营已经十分困难，公司股东面对公司的状况没有实质性解救的措施……公司经营难以为继。”

　　亚洲证券的一位副总对媒体表示，公司的窟窿主要在三峡证券时代的遗留历史问题上，包括坐庄、委托理财等，资金窟窿大概在20亿元左右。另有消息称，上海证监局对亚洲证券问题的判断是，80％的问题是历史遗留问题。而这些遗留问题，正是在亚洲证券发展过程中不断产生的。

　　亚洲证券前身是三峡证券，股东变换频繁，但也多处出现股东虚假出资问题。

　　2001年11月，中国泰盛从三峡证券的原4家股东手中受让共计3689万股股权，其中有3家原股东均被三峡证券自身定义为出资不实。然而，被请来“接盘”的中国泰盛虽然与银河证券、邯郸钢铁共同成为亚洲证券的并列第一大股东，却也有出资不实的嫌疑。（见本刊2003年封面文章《券商内伤》）2003年10月，泰盛投资将两亿元股权转让给安徽丰原集团，董事长由安徽丰原集团的孟丹林担任。2004年丰原集团收购亚洲证券已经被中国证监会批准，然而亚洲证券却没有因此获救。

　　据了解，丰原集团虽然收购亚洲证券股权，但是亚洲证券却一直没有办理工商资料的股东变更。到了2005年年初丰原集团将亚洲证券告上法庭，理由是亚洲证券提供了虚假的股东资料，要求其归还收购亚洲证券的资金。随后，安徽省蚌埠市人民法院判亚洲证券败诉，并查封亚洲证券持有的两笔资产，用以低偿丰原集团的出资。有消息人士称，在今年三四月份，丰原集团办理完成了上述两笔资产的所有权变更。

　　丰原集团及时地收回了对亚洲证券的投资，这样，在4月29日亚洲证券被托管后，亚洲证券的窟窿只会比当初更大。

　　亚洲证券一直存在违规发行柜台债的历史遗留问题，总规模有数亿元之多，由于公司无力偿还所以一直挂账。2003年，亚洲证券发行了名为“金奶牛”委托理财产品，规模6亿元。据说，就是柜台债基础上的一个“变种”。另有消息人士透露，去年11月国家四部委公布的《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》，许多个人债券人要求亚洲尽快按规定归还债务。但是，亚洲证券资金难以为继，在无法偿还债务的情况下，要求债权人续签委托理财合同。亚洲证券与债券人的矛盾愈演愈烈，今年4月份天津证监局会同其他部门将亚洲证券的相关情况上报证监会。

　　华泰证券天津接管组人员承认亚洲证券有“金奶牛”的问题，同时，还透露亚洲证券与地方金融机构之间还存在1亿多元的资管业务。

　　亚洲证券的2.8亿元罚金

　　亚洲证券的问题几乎是违规证券公司的一个缩影，其中一起著名的股票操纵案对亚洲证券走上不归路起到了推波助澜的作用。2004年5月31日，湖北省历史上最大的股票价格操纵案——三峡证券深南玻A股（000012）交易价格操纵案在武汉市中级人民法院正式开庭，原三峡证券有限责任公司董事长邓贵安、总裁李洪尧、副总裁李晓春，涉嫌单位犯罪的亚洲证券有限责任公司一同受审。

　　法庭调查认为，2000年3月，邓贵安指使李晓春等人，使用三峡证券的7个自营账户和控股的3个证券账户，分别在全国19个证券营业部，先后开设股东资金账户29个，购买“深南玻A”股票。2000年3月至2000年12月间，三峡证券利用资产委托、同业拆借、资金拆借等方式累计滚动融资49亿余元人民币，致使深南玻A股价由2000年3月2日的6.41元上涨至2000年12月29日的25.47元，涨幅高达400%。

　　本刊调查发现，三峡证券原高管在炒作深南玻A过程中涉嫌中饱私囊，并给三峡证券带来巨额亏损，总金额超过10亿元。

　　据了解，武汉中院在2004年10月对上述案件已经宣判，本刊得到的武汉中院一审判决书显示：邓贵安被判处有期徒刑两年六个月、李洪尧被判处有期徒刑两年、李晓春被判处有期徒刑一年；三峡证券被判处罚金人民币2.8亿元，由于三峡证券被合并列入亚洲证券，该笔罚金由亚洲证券执行。

　　据了解，3名前高管的刑期自2003年9月26日开始，因此李晓春已经刑满出狱。而亚洲证券由于不服武汉中院的一审判决，目前正在上诉。

　　亚洲证券的窟窿究竟是20亿元或更多？相信答案最终会有揭开的一天，即使再加上2.8亿元的罚金似乎不会对亚洲证券未来的命运产生实质性的影响。由于亚洲证券已经被托管，未来被关闭已经是意料之中的结果了。

　　亚洲证券12年的历史，滋味如何？公司历史上一张张变换的面孔，谁还记得？

　　背景：问题券商处理档案

　　到目前为止，对券商的处理主要包括关闭（撤消）、行政接管、全面托管、经纪业务托管等形式。对问题券商的处理自2002年开始突然出现一个高峰，2005年则很可能成为峰顶。

　　2004年1月2日，中国证监会、深圳市政府宣布对南方证券股份有限公司实施行政接管。2005年4月29日，南方证券被关闭。此前还有被宣布关闭的证券公司还有鞍山证券、大连证券、珠海证券、新华证券、佳木斯证券等，被关闭证券公司的经纪业务都转由证监会批准的其他证券公司继续经营。

　　2003年6月5日，富友证券的6家营业部分别被中信证券、国都证券、昆仑证券公司托管。2003年9月30日，海南证券在全国8家营业部的业务全部由金元证券接管。2004年4月3日，太平洋证券托管云南证券所属证券营业部及相关经纪业务部门。2004年9月3日起，华融资产管理公司对德隆旗下的德恒证券、恒信证券和中富证券3家公司托管经营。同日，信达资产管理公司对汉唐证券公司托管经营。2004年10月18日起，中国证监会委托东方资产管理公司对闽发证券公司托管经营。2004年10月22日起，中国证监会委托信达资产管理公司对辽宁省证券公司托管经营。

　　2005年1月14日，长江证券托管大鹏证券经纪业务。2005年4月29日，华泰证券托管亚洲证券经纪业务。（朱军）（来源：证券市场周刊）