票据结算支付节省1/3融资成本

　　中小企业融资难、贷款成本高企怎么办？

　　票据结算支付节省1/3融资成本

　　某大型石化企业，正常的流动资金贷款是50亿元。2003年在银行的积极动员下，采用票据结算支付货款代替原来的银行贷款支付货款方式，当年该企业贴现60亿元，节省财务费用4000万元，成本支出与上年度相比，降低了30％。企业管理层震惊了。从此，运用票据支付在该企业的一切经营活动中以及与之相关的业务链中普遍地运用。

　　为何票据结算支付方式能使企业经营成本降低？众多企业特别是中小企业怎不普遍运用？针对记者提出的问题，全国最大的票据“零售商”、深圳发展银行广州分行有关负责人说，目前还有很多企业不大了解这种支付工具，而一些已知道其益处的却没有做好相关的准备工作而得不到银行的支持。

　　票据利率低于贷款利率

　　据深发展广州分行有关负责人解释，事实上，“票据”一词对企业来说应该不陌生。它最基本的功能就是一种支付工具。在日常经济活动中，只要存在贸易(交换)行为，就必然产生支付。因此，在任何的商品供应链活动中，无论处于“原材料供应商——生产厂商——经销商——终端消费”的哪一个角色(环节)，都必然存在下游因购买而要向上游支付的必然。因此，企业在商品贸易中，购货或销货环境，应付、应收款项产生的支付需求，企业都可运用票据进行款项的支付或结算，并通过票据的背书转让实现其在企业间的流转。具体来说，收到票据的一方，在需要临时资金周转时，可以将未到期票据向银行贴现融资。

　　该行有关负责人进一步解释说，就票据贴现本身而言，首先它可让企业节省财务费用。目前票据贴现利率是少数可以自由浮动的金融业务品种，贴现利率执行人民银行的利率政策标准是，在人民银行再贴现利率和贷款利率之间浮动；目前市场贴现利率一般在4％左右，远远低于人民银行规定的贷款基准利率5.31％。

　　其次是它有延期支付功能——票据期限最长可达到六个月。采用票据支付的企业可获得延期支付的信用，从而获得该期限内的资金融通；而收款企业可以通过银行贴现提前获取资金。假设A企业过往都是现款从B企业拿货，流动资金十分吃紧——实际上，A企业可以采用6个月的商业承兑汇票结算，开出对应金额的买方付息商业承兑汇票给B企业，B企业再向银行贴现取得等额现金。由于贴现利息由A企业支付，对B企业而言，彼此间的贸易条件并没有改变(即仍可视为现款提货)，但对A企业来说则是从银行那里获得了贴现利率的低成本资金融通。这样可大大加速物流和资金流的流转，对A和B都可以把生意做大做强。

　　此外，它可能改善贸易条件——稳定了票据结算双方的贸易关系；同时，票据可流通转让。尤其是银行承兑汇票，由于有银行信用的保证，使用流转十分方便。如北京A公司购买了上海B公司的10万元商品，上海B公司又购买了天津C公司的10万元商品，在实际结算中，利用票据制度，A公司开出一张向B公司付款的汇票，B公司背书后将该汇票寄给C公司即可，一张票据就清偿和抵销了两笔债务，提高了资金的使用效率。

　　助中小企业缓解融资难题

　　票据的另一个突出优点是可以使中小企业从银行获得授信支持。这主要是在于票据业务具有连带责任担保的作用，另外在于银行“自偿性贸易融资”产品设计，可使得中小企业顺利通过上下游企业的交易捆绑获取银行授信便利。

　　一直以来，中小企业由于其特性在于规模小、实力轻，几乎不可能提供担保、质押等条件以获取银行授信甚至是条件非常的苛刻的授信也不易获得，融资难一直困扰着中小企业的发展。

　　保证授信的业务风险

　　“因此，利用票据支付方式，便可以使融资渠道变得宽松多了”该行有关负责人称，《票据法》关于票据行为连续性的相关规定，使得票据结算涉及的各方结成具有连带责任的稳定结构，对银行可基于真实贸易、真实物流(质押)基础，给予单笔贸易融资、票据结算。解决了中小企业融资难问题——票据的交易实体为两个或两个以上的企业或贸易实体，通过贸易融资品种的设计，对物流和资金流进行监控。

　　该人士举例说，某钢材经销商向上游的购货厂商购买钢材，通过票据支付，钢材经销商获得了银行融资的便利，同时票据贴现指定了最后款项是支付给厂商购买钢材(这是贷款无法比拟的优势，控制授信的资金流向)，而厂商将货物发送到分行指定的仓库进行监管，最终通过经销商的销售款项回流保证票据款项的到期支付；在这种情况下，银行更关注的是中小企业的执行力和信用，对其本身的规模等基本要素只作为一个关注点看待，而票据法对背书连带担保责任的规定，使厂商无形中必须为经销商购货行为负责，也必须配合银行执行钢材的发送。

　　商业承汇汇票费用最低

　　对企业贸易融资来说，目前有两种票据可供选择，即商业承兑汇票与银行承兑汇票。商业承兑汇票与银行承兑汇票相比，其签发和流转都是依靠企业的商业信用，而不是类似银行承兑汇票以银行信用为基础，相比而言，企业的商业信用远不如银行信用容易被接受；但是商业承兑汇票与银行承兑汇票相比最大的优势在于其手续简便，出票无须在银行柜台办理，也无须交纳银承开票的万分之五的手续费。而商业承兑汇票保贴业务就是在银行给予企业授信额度范围内予以保证贴现的业务，它将商业信用与银行信用有效结合，突出了商业承兑汇票在手续、费用方面的优势，增强了其流动性。

　　据介绍，商业承兑汇票保贴业务目前是银行主打的票据业务，占70％强。而且这种业务的广泛应用，对于培育商业信用，增强贸易实体的交易地位具有相当明显优势，因而被广大企业所认同和接受。而根据票据法规定的商业承兑汇票背书企业的连带担保责任，使授信实体增加了获得银行授信支持的条件，对于贸易双方紧密合作关系发挥极其重要的作用。

　　此外，作为少数利率变动市场化的金融产品，贴现利率市场化波动随着市场资金松紧状况而波动，但是其远远低于企业贷款的融资成本(贷款利率半年为5.31％，一年期5.58％，目前市场的贴现利率为4.2％)，以10000万元的贴现为例，半年可节省财务费用55.5万元；而采用商业承兑汇票交易，比银行承兑汇票少交手续费50000元。

　　企业如何申请开票和票据贴现业务？

　　符合银行信用放款条件的大企业、集团企业、龙头企业，或拥有有效抵押物或第三方担保可以取得银行授信的企业，向上游采购原材料或大宗货物等，可以用票据方式替代现款结算，节约成本并取得融资支持。

　　不符合上述条件的企业，特别是广大的中小企业、民营企业，可以参照该分行“自偿性贸易融资”的主要标准，申请授信额度、开展票据业务，主要有:企业所处行业处于上升或平稳周期；企业经营的商品适销适用，流通、变现能力强；销售渠道稳定，处于稳定的商品供应链中，企业信用记录良好，贸易正常，上下游交易对手相对固定、交易链条清晰；交易对手至少有一方是实力强、还款能力强、信用良好的大企业。

　　本报记者　朱桂芳

　　通讯员　梁超杰