目前都市“负翁”流行　据称上海居民整体家庭债务比例高达155%(组图)

http://www.sina.com.cn 2005年06月25日11:39 大洋网-广州日报

　　刘向东：理财顾问“一般来说家庭收入负债比率在50%以内是安全的，70%则是警戒线。”

　　韩希：广发银行个人银行部副经理

　　“理财必须考虑阶段性和延续性，随着年龄增长，要逐步减少超前消费的开支，一般还需储备3~6个月的家庭正常开支。”

　　蒋彬：农行广东省分行营业部理财规划师

　　“一般说资产负债率低于50％，收入负债比率低于1/3时，家庭财务比较安全。”

　　策划刘家虹

　　文/图/表记者　胡巧娟　实习生　陈兴仪

　　据报道，中国社会科学院研究生院研究员刘建昌近日在《个人消费信贷是否可持续》一文中指出，目前上海的家庭债务比例高达155%，北京的家庭债务比例达到122%，而美国平均家庭债务比例仅为115%。

　　而根据世界通用的经验性指标，一般来说资产负债率低于50％、收入负债比例低于1/3时，家庭财务才比较安全。

　　那么家庭债务比例高达155%时还安全吗？家庭负债水平的警戒线到底是多少呢？

　　记者：如今，都市“负翁”已经不是什么新鲜名词。据报道，目前国内有城市居民整体家庭债务比例高达155%。

　　韩希：现在年轻人的消费观念的确是愈来愈超前了，有个调查数据显示，目前已有34%的年轻人成为“负翁一族”，有57%的人表示敢用明天的钱，48%的人不为自己成为“负翁”担忧。社会上所指的“负翁”，也就是个人或家庭的资产总额（包括银行存款、房产、汽车等）少于负债总额（各类借款未付款）。

　　资产负债率并非收入负债率

　　刘向东：其实不必恐慌，要搞清楚这个比例的真正含义，本意是对整个城市的家庭总负债和家庭总资产比例的平均值。家庭资产是指现有的资产，但是负债主要包括房贷和车贷，这些贷款是长期的分期还款，平均到每个月还款额并不多。

　　记者：家庭债务比例高达155%，是不是意味着月挣1000元，却要还1550元的债？

　　蒋彬：家庭债务比例为155%，绝对不是意味着月挣1000元，却要还1550元的债。就我看来，上述统计中所采用的指标应该是金融债务比率，即家庭债务余额/家庭可支配收入，与平常说的家庭债务承担率，也就是每月偿还债务/每月家庭收入所得不同。后者大于1,代表家庭月收入不足以支出债务，是短期债务情况。前者大于1,代表某个群体家庭负债的余额状态，是长期负债情况。不同标准意义也不同。

　　韩希：我觉得这可能是一个短期的数据，比如有的时候信用卡透支额过高，超过了收入导致比例过高。

　　收入负债率不宜超过50

　　%记者：一般家庭的负债比例应该怎么计算呢？

　　韩希：其实衡量家庭负债情况一般有两个比例，一个是资产负债率，一般是指总负债/总资产，其中负债包括的有银行按揭贷款、信用卡未还款、个人其他借款等，总资产则包括了银行存款、所买其他金融产品、房地产、汽车等固定资产；另外一个是收入负债比例，即负债支出/稳定收入，负债支出主要是指车贷和房贷等。

　　刘向东：负债消费本身无可厚非，但是超过了一定的度就会影响生活质量。什么样的负债比例才不会影响生活的质量呢？这要看绝对数和相对数两个因素，收入高的家庭负债比例的影响相对就小些。一般我们衡量家庭负债情况，主要是看韩小姐所说的收入负债比例。但是其中的收入是以流动资金来计算的，不包括现有的储备资金和一些“意外之财”。

　　蒋彬：一般来说资产负债率低于50％、收入负债比例低于1/3时，家庭财务比较安全，这是世界通用的经验性指标，也是很多银行判断借贷家庭还贷能力的指标。可以说一旦家庭债务在这两条安全线外就要谨慎了。

　　刘向东：就我的经验来看，收入负债比例为50%是个安全线，70%是警戒线，在50%之内的都比较安全，在70%以内的还可以接受，但是到了70%或者超过70%的，可能就会造成资金紧张,有些紧巴巴的了。

　　负债比例影响投资结构

　　韩希：是的，负债目标的确要量力而行。就我看，个人负债不要超过个人总资产的50%，家庭负债控制在家庭总资产40%的比例内较理想。收入负债比例最好能够控制在40%以内，可以选择延长贷款期限来缩小收入负债比例。

　　蒋彬：高负债会给家庭财务带来潜在危险，一旦比例处理不当，影响生活质量不说，还可能要相应减少和延缓家庭教育金、养老金及医疗金的准备。现在各大银行有很多这样的按揭抵押房产进行公开拍卖，出现这些现象的原因就是由于贷款人无法还贷。所以借贷前要算好比例。

　　韩希：理财还要考虑阶段性和延续性，从人生收支曲线图以及各年龄段抗风险能力看，青年时期抗风险能力较强，随着年龄的增长，要逐步减少超前消费的开支。收入不稳定者不宜超前消费；适当减少手中信用卡（贷借卡）的数量，最好在贷款之前先预备留出基本储备来应急,一般至少是3~6个月的家庭正常开支。

　　刘向东：负债比例还会影响投资结构，一般来说在安全线也就是收入负债比率在50%以内的家庭可以做些进取型投资，比如股票、房地产投资等等，超过安全线但在警戒线以内的就要注意流动性的问题，随时可能出现资金紧张危机。而超出警戒线也就是收入负债比率超过70%的基本就只能做一些短期的低风险投资,如国债和银行理财产品等。（来源：广州日报）

目前都市“负翁”流行 据称上海居民整体家庭债务比例高达155%(组图)

目前都市“负翁”流行　据称上海居民整体家庭债务比例高达155%(组图)