证监会铁律引发证券咨询业地震

　　中国证监会今日发布《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》，对利用电视台、电台等传媒以会员制业务形式进行证券咨询的机构以当头棒喝，违者将受到严厉制裁。“措辞之严厉少见，看来监管层意在限制”，有业内人士感叹到。证券咨询机构感到阵阵寒意。

　　所谓会员制业务，是指证券投资咨询机构，通过电视台、电台、网站等媒体，或者利用传真、短信、电子信箱、电话、软件等工具及营销手段，面向不特定投资者招揽会员或

　　开展会员制业务的机构，前提是必须具备证券投资咨询业务资格，同时必须是证券业协会的会员。依《暂行规定》规定，会员制机构及人员禁止行为包括：不得通过参与卫星电视等公共媒体栏目，招收异地会员；不得出租、出借公司及执业人员的资格证书；不得以“黑马推荐”等方式明示或暗示投资者一定获得投资收益；不得以夸大、虚报荐股业绩等方式进行不实、诱导性的广告宣传及营销活动；不得直接代客操作，或与客户约定分享投资收益或者分担投资损失；不得买卖本机构提供服务的上市公司股票；不得在做出评价、预测和推荐之前，为自己或关联方进行交易提供相关信息；不得与相关媒体、通讯服务机构及其他合作方进行咨询服务收入分成等等。

　　“他们以夸张的手法、煽动性的语言，极力推荐个股，保证让你得到百分之几十的利润”，股民冀女士愤愤地说，“这些宣传让我越赔越惨，而且还不让止损”。

　　那么证券咨询业应该如何发展？

　　早在《暂行规定》征求意见之时，一些咨询机构就在想出路。

　　北京首放投资顾问有限公司的龚丽平女士说，“咨询机构应当提供阳光咨询。但现在发展面临很多问题，一是实力比较小，大部分以民营资本为主；二是人才缺乏；三是服务内容单一，有些投资者有时希望也简单，就是期望你说哪个股票能挣到钱”。

　　有业内人士认为，咨询机构要做大做强，出路在于提供专业化的多样化的服务，为此引进人才是关键。券商研发机构有大量的人才，这些人才可以吸引到咨询机构来。其次，咨询机构应当和投资者建立广泛而长期的联系，投资者不仅包括中小个人投资者，还应有机构投资者；同时，应当积极引进外资，引进技术，扩大咨询机构规模。

　　本网北京12月13日讯