不同阶层为何都选择被动储蓄？

　　本报评论员闻过

　　来自央行的最新数据显示：截至2005年12月，我国居民储蓄存款余额已经突破14万亿元，创造了历史新高。记得2004年底，这个数字是12.6万亿元。居民储蓄存款一年增长了11％，比同期国内生产总值增长的速度还要高。

　　对此，央行认为，居民储蓄存款余额高，是国人“被动储蓄”所导致。在笔者看来，不同阶层不约而同地选择了被动储蓄，很是耐人寻味。

　　我们先分析一下这14万亿元储蓄存款余额的构成。此前，人们经常引用的一个数字是，银行里80%的城乡居民储蓄由20%的人拥有。以人口总数13亿人计，20%是2.6亿人。还有一个数字，说中国10％的富人拥有60％的银行储蓄存款，10％也就是1.3亿人。

　　这2.6亿人、1.3亿人，就是今天中国所谓的富人阶层。对于这些人来说，生活无忧，有车有房，看得起病，他们为什么也选择“被动存款”呢？

　　这就引出一个话题，社会的投资渠道可能不够顺畅，投资领域可能过窄，投资风险可能过高，让这些人觉得还是把钱放在银行里的保险系数最高。

　　据中国人民银行关于“储蓄目的”的最新调查显示，居民储蓄的目的依次是“攒教育费”、“养老”、“买房装修”。这其实是中低收入家庭中，最为操心的三件事。近年来持续增长的教育消费，让许多人大叫“吃不消”。最近引起广泛关注的“看病贵”和楼价上涨，从消费角度看就是，一个社会最有消费需要的阶层，却又无力消费。因为小部分人拥有社会多数的储蓄存款，80％的人用于消费的资金其实很有限。

　　一方面是中低收入者不敢花钱；另一方面是花得起的人没地方花钱。富人阶层在步入小康之后，收入中用于日常消费的开支比例很小，因为物质享受终究是有限度的。殊途同归，不同阶层不约而同地选择了“被动储蓄”，很自然地一方面带动中国居民储蓄存款余额持续上扬，另一方面导致近5年来居民最终消费率持续走低。