陕西私贷试点破冰在即(图)

　　2005年岁末，山西省平遥县再次成为各界关注的焦点。此次关注并非源自人们熟知的“平遥古城”，而是两家民间信贷公司的成立。这是我国首次批准民间资本正式介入信贷领域，金融史上又一次引人注目的改革将由此开始。与山西省仅一河之隔的陕西省也有幸被央行一同列为全国5个试点地区之一。

　　文／图记者吴飞

　　隔岸已闻破冰声

　　据了解，山西省平遥县的这两家民间信贷公司名为“日升隆”和“晋源泰”，是以明清票号方式命名。公司由当地煤焦个体老板分别出资1700万元、1600万元，经公开招标后正式成立。其资本完全由民间投资组成，2005年12月27日成立当天还向10位农民发放了首批贷款。

　　一时间，民间金融借贷合法化的光圈集中在这两家试点的小额贷款有限公司身上。在目前四大国有银行纷纷撤出县域经济的大环境下，这种新型的、完全由民间出资的商业性小额贷款有限公司似乎将接替原国有银行中服务农村金融的角色。

　　与此同时，作为另一试点地区四川广元的民间融资公司也正式向海内外公开招标发起人。这家公司计划在今年元月25日之前完成注册登记，正式对外营业。

　　方案初定我省破冰在即

　　首次批准民间信贷公司下海试水，是央行经过长期酝酿，在农村金融市场上尝试的一种新型金融———民间商业性小额信贷组织的试点。

　　元月16日，记者从中国人民银行西安分行了解到，我省试点工作的方案已初步确定，目前已经上报陕西省人民政府，而方案的具体内容则需要等待省政府批准后再向社会公布。

　　据了解，早在2005年5月，央行就已确定陕西、四川、贵州、山西、内蒙古5省为实施小额信贷的试点地区。央行要求5省各选一个符合条件的地区进行试点，5省可根据实际情况探索出不同的模式。

　　央行对试点定出的框架为“只贷不存”；对小额信贷利率实行放开，不能超过法定利率的四倍；主要服务于“三农”；只能在所在的行政区域，原则上不能跨区域。

　　按照央行要求，试点资金来源为自有资金、捐赠资金或单一来源的批发资金形式，完全由民间资本构成，不吸收存款，股东最多不超过5个。据记者了解，以目前人民银行年息5.14％计算，小额信贷利率的上限应为20.56％。

　　按照央行的思路，出于金融监管与安全的考虑，小额信贷试点贷款利率可由借贷双方自由协商，但需遵循有关法律规定。央行的直接目的就是为民间金融提供一条正常的投资渠道，进而培育竞争性的农村金融市场。

　　“十六届五中全会通过了‘十一五规划’的建议稿。其中一个重要的亮点就是建设社会主义新农村，农村金融改革的关键意义已是不言自明。”陕西省社会科学院经济所的王海燕认为，“只贷不存”的商业性小额信贷试点是农村金融改革的重要尝试之一。

　　民间金融暗流涌动

　　“由于农村金融机构单一和缺失，目前我国农村金融服务严重匮乏。”王海燕结合相关研究资料分析认为，存在于农村的正式金融机构主要有合作金融（合作基金会、农村信用社）、商业性金融（商业银行）和政策性金融（农业发展银行）三类。而农业发展银行很少向农民贷款，国有商业银行由于控制金融风险，纷纷收缩战线，大规模的撤并地县以下基层机构。从1999年开始，农村合作基金会也开始被逐渐取缔，农村金融市场的竞争格局发生了改变。虽然在部分乡镇仍然有农业银行和邮政储蓄网点与农村信用社竞争存款，但贷款领域基本上只剩下农村信用社一家。作为惟一的正规金融组织，农信社由于缺乏竞争，效率低下。

　　农村金融市场疲软的同时，日益膨胀的民间资本却显得十分活跃。一方面农村出现金融“真空”，另一方面三农发展却出现“贫血”。

　　据一份来自民间的调查报告显示，早在2003年底中国民间金融规模已经处于7400亿元至8200亿元之间，全国中小企业约有三分之一强的融资来自于非正规金融途径，而农户中也只有不到50％的借贷来自银行、信用社等正规金融机构，越是经济欠发达地区对地下借贷的依赖性越强。

　　来自官方的“2004年中国区域金融运行报告”也同样显示，我国各个地区直接融资比重较低，民间融资趋于活跃。企业内部集资和民间借贷大量增加，民间借贷利率明显上升，浙江省、福建省、河北省、山西省民间融资利率水平大多集中在12％~30％，极个别达到40％；而浙江省温州市、山西省朔州市的高利率信用借贷额分别约占当地民间融资总量的90％、80％。

　　目前，民间融资发展已经呈现出活动半公开化；融资行为渐趋理性；生产性融资比重高；利率水平明显上升的特点。另一方面，我国地下融资规模庞大。

　　据中央财经大学的专项调查估计约有8000亿元之巨。地下资金就像暗中涌动的狂流，不时以高利贷、地下钱庄和非法集资形式入市牟利，不仅扰乱金融秩序，而且削弱国家宏观调控。中国财经大学金融学院副教授李建军对20个省市的地下金融进行调研，发现地下金融规模与正规金融规模相较比例接近三成，整体金额约有8000亿元之巨。目前非正规金融途径获得的借贷占农户借贷规模的比重超过了55％。

　　我省民间资本活跃

　　面对现状，央行对带有黑社会性质的地下金融组织严厉打击，但也要扶正有积极效应的民间金融组织和推动金融体制改革、增加金融投资品供给。在中西部欠发达省份，农户和农村中小企业不得不在民间进行高利贷活动，这也是央行之所以选择中西部省份进行民间贷款试点的原因。

　　根据西安交通大学经济与金融学院李富有等人对陕西民间资本的统计，截至“十五规划”末期，我省现实的民间资本供给量为1700.3亿元，而潜在的、可挖掘的、游离在银行体系之外并且有可能动员起来投入到经济中的资本供给量大约为1313.54亿元。

　　按当时民营企业总数约8.2万户，平均资金需求200万元计算，陕西民营经济所需资金大致为1640亿元，而企业内源融资仅为240亿元，缺口高达近1400亿元。当民营经济正常的生产经营性资金需求无法通过正规金融满足时，只能靠民间资本来解决。

　　统计显示，陕西的民营企业发生过民间借贷的企业占5l％，这也从一定程度上反映出我省民间金融资本的庞大以及在“私贷领域”的活跃程度。

　　记者从陕西省社会科学院经济所王海燕处了解到，民间资本目前以各种非正规金融形式存在于制度的夹缝之间，也就是我们俗称的“地下金融”，它主要以合会、抬会、互助社、钱庄等形式出现。我省“地下金融”的规模究竟有多大，目前还无正式的统计数字可供参考。

　　记者同时了解到，我省将要确定的具体试点地区至少要满足以下要求———一是该地区为欠发达地区，农业和私营经济有一定基础，有相对较多的农村经济主体，具有较大的农村信贷需求；二是农村信用社支农资金不足，农村金融服务薄弱，依赖外部资金来源，难以实现商业可持续运作；三是资金持续外流；四是地方政府持开明态度。这四点同时也是央行作为小额信贷试点工作的择区指标。

　　风险防范最为关注

　　随着人民银行紧锣密鼓地推进试点，“只贷不存”试点模式已经引起国内有关企业和境外投资机构及人士的兴趣和关注。部分企业开始向有关部门征询这种“只贷不存”小额信贷投资机构的前景和可操作性，甚至有外国专业投资人士自费考察了中西部地区，随即向有关部门表示出投资加入这种新型金融试验的意愿。

　　令投资者最为关注的是贷款运作方面。记者日前从平遥方面已公布的方案了解到，供给“三农”贷款比例不得低于70％，重点以种植业、养殖业、林果业、农副产品加工业、农村流通业、农村中介服务和其他农村社会事业的生产者和经营者为贷款对象。其单户贷款金额最多不超过10万元，其中5万元以下农户贷款比例不得低于75％；资本充足率不低于8％，当

　　而目前人们担忧的是，这种纯民间的商业小额信贷公司的风险怎么来防范，就贷款的信用而言，银行的放贷有着国家信用做后盾，而公司的信贷则显然是个人信用，在民间借贷不规范出现问题时，如何约定违约责任，如何做到以司法的力量来追回欠款。同时，民间商业性小额信贷管理与当前的贷款通则、担保法、商业银行法等内容都有一定冲突。

　　“如何保障资金来源的可持续性，如何监管小额信贷机构，应该是人们关注背后所担忧的核心问题。”王海燕分析认为，民营资本转化为金融资本存在着一定的法律障碍与体制障碍。长期以来，由于缺乏投资引导，分散的民间资本很难集中起来进行大规模的实业投资，加上投资领域对民间资本进入存在的壁垒，目前有相当一部分民间资本并未进入投资领域，而以投资形式进入银行体系的则更少。允许民间资本进人信贷体系，是有利于解决农村金融缺位问题的，但其核心仍应放在防范和降低民间借贷风险上。

　　“只贷不存”有突破空间

　　国家设立小额信贷有两个目的，一个就是给农信社引进有效的竞争，促进其发展。小额信贷的作用跟农信社差不多，发放的目标应该基本相同，都是针对县级以下包括县级的企业；另一个就是给农村的金融发展提供一个有效的补充。在“只贷不存”、资金量有限的情况下，小额贷款组织要实现赢利，必须保持资金的快速流动，就是说在贷款操作上要短、平、快。

　　据记者了解，信用社的代办员目前只有2000元的放款权，乡级信用社主任的放款权也不过2万元。相比之下，小额贷款的权限或许要大一些。而国内农信社的平均贷款利率在10％左右，所以小额贷款组织要想赢利必须维持在16％－20％之间。

　　“目前民营经济对GDP的贡献率已经达到了70％左右，其高速发展的结果是创造了庞大的民间资本。”王海燕认为，商业小额信贷公司试点后将填补城乡金融沟堑，并有助于规范和引导“地下金融”走向阳光地带，便于宏观调控。

　　来自各方的信息表明，当前的“只贷不存”只是一个过渡模式，央行强调应以市场化为导向，发展商业性、可持续性的小额贷款组织，等于为其日后发展预留了空间。待时机成熟后，这种“只贷不存”的投资机构可少量吸储，或是提供批发性的贷款资金，甚至转化成小额贷款银行，以便进行更大范围的融资，吸引真正的投资者加入。