理财产品四处“挂钩”抬高收益

　　【南京日报报道】 （记者王玥） 国际原油、美国国债、道琼斯股指……哪个时髦哪个热门就选哪个，节后的理财产品纷纷向外看，与各种指标指数挂钩，目的只有一个，抬高收益吸引更多投资者。

　　据了解，国内投资者不能直接参与香港等境外股票市场的投资，也不能直接从石油价格的不断上涨中获得较大的收益。而银行推出的一些理财产品，正是挂钩于这些指数，使

　　挂钩的对象越来越多

　　与国际原油价格挂钩的美元理财产品昨天第一次出现在江苏市场。据了解，2005年9月，中行在上海和广东试点销售过类似产品，区间设置为56—72美元。到2006年2月，国际原油价格一直处于这个区间内，投资者因此每天获得了年收益为5％的高收益。此次到江苏来的产品经过了改良，除依然具有到期本金100％保障外，潜在收益提高到6％，区间也设置得更宽一些，为55—75美元。

　　另一款和国际黄金价格挂钩的理财产品，如果黄金价格在1年之内的涨幅超过了10％，客户1年能获得3．75％的收益；如果黄金价格1年后较期初价值下降了，客户仍然可以获得2％的保底收益。

　　招行下周一发行的外汇理财，则“钩”上了美国国债，以2月14日1个月美国国债收益率计算，理财收益率达3．271％；如投资额大于5万美元，理财收益率达3．371％。

　　银行为客户评估风险

　　与这个挂钩与那个挂钩，但也许投资者对那些指数根本就不了解，无法承受随便挂钩带来的损失，客户投资风险评估制度于是引入银行。正在民生银行销售的一款与美国道琼斯股指挂钩的人民币理财产品，南京一天就卖掉了2100万元，但一些在银行看来风险承受能力低的客户，就被“劝退”了。

　　民生南京分行零售银行部首席理财分析师李俊峰表示，此款挂钩产品起购金额20万元，最高年收益率5％，比2年期储蓄存款利率的2．7％高出62％，具有较强的吸引力。“本期理财产品不推荐风险评价得分较低的客户购买，所以在销售过程中，我们对每位客户都进行了风险评估。”

　　是积极型、稳健型还是成长型？根据客户的年龄、金融资产配置、投资态度、风险承受能力、理财目标等情况，民生银行的理财师对其进行风险评估，并提出恰当的投资理财建议。如果风险偏低的客户坚持要买挂钩产品，理财师会与之面谈，并要求客户在面谈记录上签字确认。

　　挂钩型理财该买多少

　　专家表示，对投资者而言，选择什么样的产品，首先要判断自己的风险承受能力。其次要看自己的预期收益。挂钩型理财产品在理财资产所占的比重同样十分重要。

　　据介绍，对于保守型客户，专家建议70％为人民币资产，30％为外汇资产。在投资期限上，10％作为3年以上的长期投资，30％作为期限少于6个月的短期投资，其余60％资产作为中期投资，即投资期限6个月到3年之间。在投资产品上，短期投资选择存款、股票和外币挂钩投资产品，中期投资选保本投资产品，长期投资选人民币国债。

　　进取型客户在资产分配上可以采取人民币资产和外汇资产各50％的比例。在投资期限上40％的资产用于短期投资，55％用于中期投资，5％用于长期投资。短期投资可选择存款、股票、挂钩投资产品、外汇买卖。中期投资可选择多元化投资产品，长期投资产品可选择外币债券和人民币国债。(编辑涵烁)