挂钩石油、挂钩股票、挂钩汇率、挂钩黄金……理财产品见啥和啥“挂钩”

　　最近，中资银行纷纷推出了与境外金融工具挂钩的人民币投资理财产品。昨日，2004年底人民币理财产品刚刚面世时就购买了某家银行理财产品的赵玉向记者诉苦说，现在的理财产品越来越“花哨”，从与美元汇率挂钩，到与股票、指数、石油、黄金等市场挂钩，由于对这些相关市场几乎一无所知，使得她在选择产品时无从下手。

　　理财产品挂钩花样翻新

　　从今年年初以来，沈阳各家银行陆续推出挂钩各种金融产品或其他产品的理财新品种。沈阳一家银行推出了与欧元对美元汇率挂钩的短期保本人民币理财产品，它的最高预期年收益将达到3.2%，同时也存在着零收益的风险；一家银行的人民币理财产品的收益也是与欧元对美元汇率挂钩，一年期产品收益率在1.2%——3.5%之间波动；一家股份制银行推出国内首只与短期融资债券挂钩的人民币理财产品，预期年收益率高达2.9%。不过，客户仍须自行承担理财产品的投资组合中涉及的信用风险；沈阳一家股份制银行也推出一款“股票联系型”人民币结构性理财产品，提供本金到期保证和0.72％最低总收益保障外，产品收益上不封顶，到期总收益与挂钩股票上涨水平直接联系……

　　而最近中资银行纷纷推出的与境外金融工具挂钩的人民币投资理财产品，最高年收益率达5％左右，高于之前推出的最高收益率仅为2.3％左右的人民币保证收益理财产品。不可否认的是，各种挂钩型的理财产品，大大拓宽了投资者的投资渠道。

　　银行预期收益率只可参考

　　结构性理财产品毕竟是风险相对较大的产品，银行宣传的预期收益率在很大程度上只具有参考价值，不可轻信，银行并不保证投资者最后的收益率。所以对投资者来说，独立判断是最后能否取得高收益的关键。同时，投资者也应该具有风险自负精神，在投资失误后对可能带来的损失有足够的认识和承担能力。

　　了解投资产品才能进入

　　对于这种比较新的投资品种，大部分普通投资者还需要一个适应的过程，在购买挂钩型理财产品时，要先做足功课，对投资的产品、市场有个基本的了解。

　　【专家提示】

　　“挂钩”理财产品也要货比三家

　　专家支持：辽宁理财师工作室注册理财规划师 韩峰 赵娟

　　人民币理财产品2005年11月推出的两部理财新规，提高了银行理财产品的准入门槛，但也保证了理财产品的收益率。考虑到投资的机会成本，建议投资者在2006年不要盲目购买人民币理财产品，而应货比三家，还要兼顾流动性，要问清是否可以提前赎回、能否办理质押，分析产品的具体结构、风险点，比较哪家银行服务更贴近、操作更规范，以保证资金的安全。 记者 刘 浏