是馅饼还是陷阱？

　　按揭房可

　　抵押借款

　　不少人在买房后发现，就算只差一分钱没还完，按揭中的房子归属权仍在银行，有再多再好投资机会，可以利用的资金都被押在还没供完的房子上无法动用。因此，如何利用正在按揭的房子使得资金活起来，不仅成为贷款买房大军最为关注的焦点之一，也成为近期各家银行争夺房贷业务的最激烈战场。

　　文/表 本报记者 孔华

　　继建设银行、光大银行、中国银行和工商银行后，昨天，深圳发展银行作为今年以来第五家宣布推出在个人住房抵押可循环贷款的银行，首次将该种贷款期限延长至30年，并将发放贷款时间缩短到仅1小时。

　　循环贷款1小时可获资金

　　深发行人士表示，现时大部分银行推出的住房抵押循环贷款和深发展的“综合额度”类似。而深发展推出的“自主额度”贷款，根据按月等额本息还款法计算的剩余本金确定循环授信存续期限内各期额度金额，即额度金额逐期减少、期末值为零。

　　“自主额度”和传统的“综合额度”相比较，前者最大的好处是一次性核定贷款额度，以后再申请贷款不需要重新提交贷款资料，而后者则可以获得更高的贷款额度，各有利弊。如果是现金流量大，需要频繁贷款提现的借款人，可以申请自主额度贷款。

　　利率风险难以锁定

　　记者发现，目前尽管有数家银行推出了在供房产抵押循环贷款，但是许多大银行都不允许转供。这样一来，借款人本来是想借在供的房产来盘活资金寻找其他投资机会，但住房却可能被循环贷款困住而无法脱手。

　　分析人士表示，中国开始进入加息周期，但大部分银行发放的住房抵押循环贷款都不允许采用固定利率，借款人无法锁定这种贷款的利息成本。在未来数年内，借款人如果不断使用循环额度反复贷款，意味着将来利息负担会愈加沉重。