企业上市背后的政府之手

　　企业的期待

　　目前，河南一个扶持企业上市的政策正处在“分娩”前夜。据悉，这个尚处胎中的“扶持政策”会涉及很多上市后备企业比较关心的资金、土地等方面的“优惠”。

　　对此，很多拟上市企业期待颇多。

　　巩义一家企业相关负责人接受采访时说，他们当然很希望政府加大扶持力度，比如企业上市过程中遇到的土地问题，相关程序进行得比较慢，需要政府部门协助办理。“如果有明确的‘扶持政策’就好办了。”

　　很显然，此前一些政策对准备上市的企业并不十分有利，甚至个别政府部门所谓的“优惠政策”，“态度明确，措施欠缺”，一位不愿具名的拟上市企业负责人这样形容该地的扶持政策。

　　据该负责人说，这些年一直在筹备上市，感觉地方政府支持企业上市的态度非常明确，比如各个部门都下发了很多文件，但这些文件都有一个共同“特点”——缺乏明确的措施，多数都是“加强”、“鼓励”、“支持”的条款，但到了操作层面，相关人员眼瞅着这些文件，无能为力，没法帮助企业解决实际困难。

　　郑州一位受访企业负责人说，在一个阶段内，地方上准备上市的企业不多，并且这些企业当中需要政府“拉一把”的时候也有限，但就这么有限的“拉一把”，就会让地方经济发展有上亿元的进账，河南省、郑州市在国内资本市场的形象也会为之改观，何乐而不为呢？！

　　部分接受采访的拟上市公司认为，企业上市实质上是一个低成本“招商引资”的行为，如果政府能够把扶持企业上市上升到“招商引资”的高度上理解，相应出台的措施也会更加实际、管用。

　　因此，有拟上市企业希望，地方政府出台的扶持政策上应对拟上市企业“特殊企业特别对待、特殊阶段特别支持”，这样才能享受“百姓、政府、企业三赢的喜悦”。

　　河南的一个现实

　　事实上，上市后备资源不足正是我省发展和利用资本市场工作的一个薄弱环节。

　　据有关政府官员介绍，省长李成玉曾多次强调，要加快企业股份制改造，努力增加上市公司数量，扩大直接融资规模。李成玉还要求省发改委等有关部门和各级政府要加强对企业改制上市工作的组织、协调和指导，推进企业加快股份制改造，积极培育上市公司后备资源。

　　省发改委有关官员说，目前全国各省市都十分重视上市后备企业的发展，广东、陕西、浙江、上海等省市辅导备案的拟上市企业都有80多家，我省有希望有潜力且已辅导备案的拟上市企业只有19家，这与我省经济总量在全国的地位极不相称。

　　以郑州为例，虽然其辖内上市公司数量占到全省上市公司总数量的30％左右，但用郑州市证券办主任杨振立的话说，就是“上市后备企业质量不是很高，数量还是偏少，发展后劲存在不足”。

　　据介绍，截至目前，郑州市已通过辅导验收和正在辅导的拟上市企业共7家，另有3至4家企业在做境外上市准备工作，虽然数量在全省的各地市中领先较多，但与广州、宁波、江阴等城市的数量相比，差距十分明显。

　　其实，我省利用证券市场等渠道的直接融资水平也比较落后。据河南省银监局有关人士说，目前河南省直接融资占比仅10％，远低于全国平均水平，而通过银行贷款进行融资占到90％。“这种融资结构与河南经济总量在全国的位次很不相称，对经济的长期稳健发展构成不利影响。”

　　榜样的经验

　　一些先进地市的经验也表明，越是重视用政策扶持企业上市的地方，其辖区内上市公司数量也会越多。

　　江苏省江阴市新桥镇是苏东的一个小镇，面积不足1平方公里，人口只有2．2万人，但这里却聚集着江苏阳光、凯诺科技、四环生物3家上市公司。浙江绍兴市目前有上市公司23家，募集资金近80亿元，仅去年就有5家公司发行股票。

　　一个曾赴绍兴考察过的郑州官员说，浙江绍兴的一个“经验”是把培育上市公司当作政府工作的重要目标。据介绍，早在2002年，绍兴就成立了企业上市工作领导小组，由市长牵头，相关部门作为成员单位，组建“上市工作办公室”，同时，还制定了各项具体的税费减免优惠措施，对上市后备企业进行有效的引导。其实，就是全省各地市之间的上市工作差距也很大。在全省40余家上市公司中，仅巩义一个县级市就有3家上市公司，占全省上市公司数量近1／10，此外还有多家上市后备企业，而开封等省辖市至今没有一家上市公司。

　　因上市工作做得比较“出彩”，去年9月，巩义受到郑州市政府的表彰。上个月，记者曾专门赴巩义采访，试图找出一些答案。

　　“我们专门成立了巩义市企业上市办公室，‘地位’和市发改委、财政局、商务局等平级。”当地有政府官员这样介绍。据了解，该市“上市办”成立于2004年7月，经常定期召开例会研究解决企业上市中遇到的困难和问题。

　　巩义市有关官员说，该市此前还出台了扶持企业上市的“优惠政策”，对企业上市进程中的改制相关规费、土地、房产证使用手续变更、涉及历史遗留问题所产生的税费等方面给予最大限度的优惠。

　　据介绍，永通特钢在香港上市前，在土地、房产、贷款担保解除、社会保险等手续的办理过程中，该市“上市办”就曾派出专门人员与相关部门进行沟通，实现贴身服务，保证了上市后期工作的顺利完成。目前，正在运作上市的耕生公司、恒星公司的土地问题也正在协调解决当中。

　　郑州在全省各地市中，也较早意识到了扶持政策的重要性。据杨振立介绍，从2004年开始，郑州市证券办就开始着手搜集有关资料，借鉴上市工作做得较好的地区的经验，经过先后20多次易稿，于今年2月出台了《郑州市人民政府关于推进企业上市工作发展的意见》。在扶植企业上市工作方面，许昌市也一直是河南各地市的“典范”，在全省多次有关资本市场的工作会议当中，许昌都被当作“榜样”介绍。据了解，早在去年5月份，许昌市就出台了《关于推进企业上市工作发展的意见》。

　　可能的优惠

　　看来，地方政府出台有利于促进本地企业上市的政策也是“流行趋势”。

　　据了解，今年我省发展和利用资本市场工作的“重中之重”就是“实施上市后备企业培育工程”。与此相伴随的是一个雄心勃勃的“蓝图”：“十一五”期间，重点组织300家以上企业进行培训，推动200家以上优质企业进入上市推荐培育期，100家以上企业进入上市程序，争取50家左右的企业能够顺利实行上市。

　　据省发改委有关负责人透露，在大量调研的基础上研究制定的《关于促进我省上市后备企业发展的若干意见》（下称《若干意见》），“已经上报省政府，近期有望批转执行”。

　　一位知情的政府官员向记者透露说，由于《若干意见》优惠的幅度比较大，又牵涉到土地等许多敏感问题，此前省政府曾为此出面开过一次协调会。

　　可以预见的一个趋势是，资金的天平将向河南上市后备企业高度“倾斜”。据透露，省有关政策性资金如省工业结构调整资金、高新技术产业化资金、县域经济发展专项资金等将优先支持符合条件的省定上市后备企业的发展。

　　与此同时，一个为“上市后备资源培育专项引导资金”也在考虑争取设立之中，以用于河南企业上市所必需的培训、咨询、规范改制、上市辅导等前期费用的补助。

　　据透露，《若干意见》中还提到，对进入辅导期的上市后备企业，属于国家法律法规明文规定的收费项目，一律按照规定的最低标准征收。而且，对成功上市的企业可考虑参照招商引资的办法对有关作出突出贡献的人员进行奖励。

　　此外，有关方面还将引导信贷资金支持上市后备企业发展，比如积极向银行推荐重点上市后备企业的贷款项目。鼓励各金融机构提高对上市后备企业的贷款比重，支持符合有关规定的上市后备企业进行无形产权和非专利技术等无形资产的质押贷款等。

　　对于许多企业关心的“土地使用”问题，上市后备企业也可能享受到“优惠”：优先保证上市后备企业募集资金的投资计划项目所需建设用地，优先办理其土地使用计划指标、立项预审和报批。上市后备企业在股份制改造过程中，土地使用权出让金缴纳有困难的，可经批准后申请减缓缴纳。

　　政府的角色

　　浏览2005年各地政府的政府工作报告，很容易发现，“推动企业上市”这几个字出现十分频繁。很明显，各地政府都把增加上市公司数量，扩大直接融资规模当作政府工作的一项重要任务。“河南上市公司对地方经济发展的作用，不仅体现在解决企业融资问题方面，对企业自身发展是一个巨大推动，对所在区域的社会经济发展也起着明显的促进作用。”河南证监局一名官员这样认为。

　　“上市公司是一个地区经济发展的名片。一个地区上市公司的数量多少和公司质量的好坏已经成为评价一个地区经济发展水平的直观标准。而一个地区上市后备企业的数量和质量则是评判地方经济发展后劲的重要因素。”在国内资本市场，这样的说法受到普遍认同。

　　还有观点提出，将上市公司和上市后备企业的数量和质量当作衡量地方政府执政能力的体现。

　　不过，对于地方政府的“扶持”，也有部分企业表现得不够热情。“上市是企业自己的事”，在采访过程中有郑州企业表示，“靠政府是不行的，还得靠自身”。有政府部门相关工作人员也曾抱怨，一家准备赴海外上市的企业“牛得很”，对该部门的“热情示好”很不以为然。此前，也曾有上市公司高层向记者表示，他们之所以选择海外上市，就是想少受一些当地政府的约束。

　　河南证监局上市处的官员也向记者证实，海外上市的企业直接将有关资料向中国证监会海外处申报，而绕过了证监会的派出机构。

　　看来，企业和政府也应该保持适当的距离及融洽的关系，这种关系如何拿捏也显得十分重要。在河南九鼎投资咨询有限公司董事长张保盈看来，政府在企业上市方面的作用应该分为三个阶段。

　　政府在我国资本市场发展初期起到的是主导作用，“当时企业上市实行一种类似配额的制度，每个地区给一定的上市公司指标，哪些企业上市，什么时候上市，大致是政府说了算。”张保盈说。

　　随着我国资本市场的发展，我国的股票发行体制由政府主导转变为市场主导，政府在企业上市中的作用转变为“第二个阶段”，也就是引导阶段。“河南省目前正处于政府对企业上市的引导阶段”，张保盈表示，目前各级政府对企业上市工作十分重视，并出台一系列优惠措施鼓励企业上市，而政府的各项扶植鼓励等措施也对助推企业上市起到显著作用。

　　“政府作用的第三个阶段应该是监督，类似于目前证券监管部门的作用。”张保盈说

　　记者后记

　　“关注豫企海外上市”系列报道今天就要结束了。昨天，记者得到河南省有关部门正在制定关于“河南省上市后备企业5年规划”草案的消息。显然，在资本为王的时代，推动更多企业上市，无论是在境外还是境内，对企业快速成长和地方经济迅速发展都显得很迫切。

　　可以预见的是，在今后很长一段时期内，助推企业上市仍将会被地方政府当作一项重要工作目标；而此后也将有更多的河南企业走上谋求上市的道路。河南省由ＧＤＰ大省向资本大省、金融大省和上市公司大省的转变也似乎好景可期。站在地方媒体的视角，这或许是河南经济领域又一幅波澜壮阔画卷的开始。

　　□策划闫广道执行记者王振董畅岩

　　可以预见的是，在今后很长一段时期内，将有更多的河南企业走上谋求上市的道路。Ｙ